市场究竟有多少确定性的东西

600516方大碳素周五的走势得到大部分踏空投资者的喝彩。涨8点反倒收盘暴跌7点，可以说当天早盘追高的资金当天被套15%。

但方大碳素是稳妥妥的涨了3倍，短短的2个月。争论点在于戏说某研究所提出的30元目标与2017年几十亿利润的问题，是不是确定？

不是！未来一切都不确定，只有预期，预估，预测。但有胆识的人会打5折，去干了。有些人得到翻番利润，有些人得到50%，有些人次日洗出来亏2%。

背后的逻辑确不确定似乎不重要，因为重要的是2个月涨3倍是确定的。研究员可以得到利益链巨大的利益，有名气，薪水大涨，新财富评选的筹码又是沉甸甸，何乐而不为？

一个股票能涨，资金不是傻子，所以研究员也不是傻子。

一个股票不能涨，资金不是傻子，研究员就是傻子。

所以我对600516方大碳素的走势，只有惊叹，敬畏。而没有其他。

大家都说，以公募基金为主的机构，都在寻找确定性的东西做布局，做推手。那么究竟什么样的东西才是确定性的呢？

今天我提出一个观点，就是点和面的问题。我以下的观点都是举例对应。

比如航空发动机是近年国防的痛点，也是中国高端制造 的痛点，好了，国家要奋力攻克，而且众多信息确定性的说明了国产发动机已经应用，国产替代过程就是产业发展加速的过程，是景气度确定的阶段，这是面。确定的面

但你不能这几年都盯着发动机相关公司去做，这样你会一败涂地，600893航发动力从80跌到30，可都是硬邦邦的。你买300034钢研高纳，公司攻克了高温合金在航发上面的材料应用，但是从40跌到15也是硬邦邦的，所以不是说确定性的东西，就一定ok，因为面的确定，只是行业趋势与环境。也就是说，一个行业好，不代表里面任何公司都好。

面的确定不一定能够让投资舒心，但是要在确定的面，找到确定的点，点的确定，才是真的舒心。也说发动机材料这块，因为中国长期以来因为稀土中铼的元素添加一直欠缺，单晶叶片是发动机皇冠级别的核心。结果这个事情，好像（记住我这两个字眼）给000697炼石有色给做了桥梁，提供了铼工艺的单晶叶片，装在了J-20战斗机上。公司在公开场合并没有否认这个说法，似乎问题就来了，这个点的确定性，就是最高级别的确定性。公司股价周四周五两天都冲了涨停，似乎说明了资金的聪明。 兜回方大碳素，中报增长24倍，是点的确定性，所以资金涌入，重新估值。

很多朋友都说，一直提002365永安药业，看不出任何确定性的东西，是因为大家觉得牛磺酸难听，觉得面不靠谱，但别忘了，点是靠谱的。25%的连年利润增长，产能30%的连年扩张，国际市场10%-15%的需求增量，这就是点，确定的点。但这个点没有方大碳素的点那么扩张而已。
再瞎扯其他，比如北斗行业，大家都知道我们从2012年亚太组网以后就一直很重视北斗产业，也在其中赚过大钱，也吃过大亏。这个面似乎大家都很确定，觉得很激动，为何里面的公司全部似乎都是垃圾公司？那么确定的面，为何找不出一个确定的点？奇怪，就是奇怪。

那我告诉你一个把一万字话题探讨浓缩一下的核心跟大家说一下。大家还记得10年前的太阳能 产业？几万家公司一拥而上，你知道吗？95%的公司只是吃政策红利，产业补贴，这部分公司就是混饭吃产业的蛀虫，产业的垃圾负累。好了，当几年过去了，这95%的公司基本灭迹了，好的太阳能公司就出来了，牛股也抬头了。你看以前天威保变是多么的牛逼哄哄，而现在是死蛇一条？但你看隆基股份 ，是不是清晰了？

北斗起不来，也是因为大部分公司都是靠补贴养着。我深入了解了几家北斗公司，这几家都说北斗导航，已经到放弃的地步，有研发能力的，早就投入到卫星通讯，或者天地一体网络中去了，可笑吧？其中原因就是因为很多补贴类公司不做研发，但却蚕食着市场份额，大家都苟且偷生了。

所以，再确定的面，没有确定的点，投资也是不舒心的。

所以，再确定的面，没有确定的点，投资也是不舒心。