沧州大化，下一个方大炭素

选择一只股票，有些时候只强调重点即可：各位老师你们觉得呢

1、 受益于主要生产企业停产检修，TDI价格周涨，环比上周上涨20.54%，7月17日，TDI价格达到27000元/吨，

http://sc.stock.cnfol.com/bkjujiao/20170719/25028522.shtml

2、沧州大化内资最大TDI生产商，产能15万吨，处于正常生产状态，每吨TDI上涨1000元，
按照权益产能13.5万吨计算，沧州大化每股收益增加0.29元

3、沧州大化满负荷生产
2016年开始国外企业永久关闭多套TDI装置，同时全球多套装置因故障停车导致TDI全球供给收缩明显，去年9月份开始TDI价格走出一波强势上涨后虽然有所回落，但总体上由于供需格局的改善TDI价格仍处于较高的位置。2017年5月份开始，国内TDI生产装置进入检修密集期，除沧州大化装置长期处于7-9成开工负荷正常运行外，其他厂商多套装置也开启了轮番故障或检修模式。

4、传统旺季九月份即将到来，TDI价格涨幅将进一步扩大（附图为历史价格走势）



5、公司盈利能力强悍，一季度营业收入10.71亿元，盈利4.25亿元，净利润率40%；二季度受限于淡季价格跌幅，盈利2.34亿元，1-6月合计6.56亿元，每股收益将近2.24元，这是赤裸裸的抢钱啊；并且三季度开启消费旺季，全年预计盈利13亿元，每股收益4.4元

6、核心点——PE（动）排名A股第20位——价值投资典范——化工行业最低
大家是否还记得西水股份 上涨逻辑——PE低的不能再低了，远低于保险行业的平均值



PS：上述信息来源于方正证券 、长江证券 研究团队，感谢两家专注于沧州大化的研究团队