通往西藏的第二条天路------西藏天路

转：东北证券的研报[淘股吧]

公司点评：西藏天路( 600326 )川藏铁路修建 供给不足需求再加码
事件：
中国正在世界"第三极"建设第二条进入西藏的"天路"--川藏铁路，它将穿越地球上地质活动最为剧烈的青藏高原东南部，成为世界上风险最高的铁路。川藏铁路起于四川成都，经雅安、康定后进入西藏境内，再经昌都、林芝、山南后至西藏自治区首府拉萨，新建线路约1700 公里，总投资约2500 亿元。
点评：
川藏铁路的水泥需求测算。川藏铁路成都至雅安段将于2018 年6 月实现双线通车，雅安至康定段的可行性研究工作目前已基本完成，拉萨至林芝之间的铁路工程也在加紧施工。目前正在规划设计中的四川康定至西藏林芝段是全线最长、最难的一段，预计这一段将于2019 年动工，建设工期约7 年。我们认为西藏的政治、军事地位决定了国家对其投资力度较大、持续性强。川藏铁路的重要性更是不言而喻，目前川藏铁路已被列为国家"十三五"规划重点项目，此线路的建设速度预计是有保证的。我们测算川藏线在西藏境内长度预计可达到850 公里，由于80%以上将以隧道和桥梁的方式建设，我们按照1.5 万吨/公里的水泥需求量估算，此线路将拉动西藏境内1275 万吨水泥需求，按照9 年建设期，每年大约有142 万吨的水泥需求。
供需缺口进一步拉大。2016 年西藏水泥供需缺口高达175 万吨，全年水泥价格高企，高点逼近1000 元。此铁路的建设，势必使供需缺口扩大，考虑到2016 年供需缺口可能已经计入川藏铁路拉林线部分水泥需求，保守估计未来缺口可达250 万吨。对比 2016 年西藏地区625 万吨的水泥产量，供需缺口依旧较大，区域水泥将维持供应偏紧的态势， 区域景气度时间料将拉长。
投资建议：西藏区域水泥市场景气度高，供需缺口短期难以填平，预计水泥价格仍会高于全国水平，公司新产能明年释放，水泥业务盈利保持高位。我们预计公司2017~2019 年公司EPS 分别为0.55、0.76、0.83 元，对应PE 为16X、12X、11X，维持"买入"评级。
风险提示：西藏固定资产投资不及预期；川藏铁路建设不及预期。

·出处·东北证券

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天路9月底又有一条水泥生产线投产，加之天路所在区域水泥供不应求，西zang又处于特殊的位置，不管是为了加快当地经济发展还是做好后勤战备工作，未来十来年西zang的交通建设只会加速，天路就水泥这一块已经能维持未来三年甚至未来近十年的业绩稳健增长。天路还有铜矿和金矿也要开采，业绩增长支持市值做大，目标市值看到300亿都是合理的。

科泰电源首板放量了吗？韩建河山面十四就不说了，近的还有海鸥股份，首板巨量分歧板，第二天超预期秒封，次新龙头，第二天打板客面14，当然凡事没有绝对，我只是说首板放量分歧板第二天极度缩量秒板的，第三天去接力的风险大于收益，锁仓短线获利盘太多。[引用原文已无法访问]

@西陆南冠 我们客户啊，也是研发吗？我们可以聊聊啊，看看有没有业务。 [淘股吧]

@钟涛涛 川藏铁路，川藏川藏，不能光看藏，还有川。

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早上翻看昨日涨停股的时候，突然发现一个隐形逻辑

都上新闻联播了，傻韭菜还不懂是什么意思，炒股听党的话是最基本的原则，西藏板块沉寂这么久对比新疆板块一倍以上涨幅，太低估了，整个西藏就这么一个工程建设上市公司，市值不到100亿股价10快钱，这不就是启动之初的天山股份吗？为什么平地能起那么多板？因为借着一带一路要估值修复！西藏天路借着川藏铁路也要估值修复！

把西藏天路干三连板！西藏对比新疆板块实在有强烈补涨需求！而且不会停牌！因为是国家战略！类似当时的西部建设天山股份！

都不错，都上板了，老哥这种一边上班一边炒股还这么溜的，确实少见[引用原文已无法访问]

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