2017记录

预告丨工作岗位流失到海外怎么办？
告别了“耐心的回报”模块，从下周开始，我们开始讨论生产的规划。开门见山，我们将首先介绍经济学中最坚如磐石、也最反直觉的基本规律—— 比较优势原理。
不懂比较优势原理的人会认为：分工合作固然是好的，但如果一个人每个方面都技不如人，那在分工合作的格局下，他能找到自己生存的空间吗？
本周告诉你一个喜讯：他一定有充分的生存空间。
请先思考以下问题：
美国的工作岗位，如果都流失到了海外，美国人的生活是否会每况愈下？
如果中国制造的商品，源源不断地流向美国，而美国却未能向中国输出等值的商品，那么美国人是否应该为这种“贸易失衡”（或“贸易逆差”）感到担心？
如果美国限制输入墨西哥的水果，那墨西哥是否应该也限制输入美国的汽车，以作为报复？
欢迎你给我留言，祝你周末愉快，我们下周见。

第22周问答 | 时间维度下的经济学原理
你好，我们开始本周的问答时间了。
这个礼拜，我们在理解了保险运作原理的基础上，讨论了一系列不是保险的保险，还特别分析了美国的全民医保政策。接着，我们介绍了期货市场的运作原理。
更重要的是，完成了这个礼拜的学，我们也就完成了关于耐心和回报的整个大单元的学。我们实际上做的，就是引入了时间的维度来分析问题。
在这个大单元以前，我们假装时间不存在。资源是稀缺的，而每一个人的偏好和需求都不一样，在这个基础上，人们就会展开交易，从而提高自己的幸福程度。整个关于选择、成本、需求、市场、交易、产权的知识体系就建立起来了。
1. 时间维度下的经济学原理
而在耐心和回报这个单元里面，我们引入了时间，在稀缺的基础上，又增加了一个约束条件，那就是不确定性。过去我们说人有不同的偏好，在这个单元里面，我们说人们对风险也有不同的偏好。
这几个因素加起来——时间的维度、未来的不确定性、每个人对风险不同的偏好 ——就构成了整个单元知识体系的要素。
这些要素的互相作用，就形成了今天精彩纷呈的金融市场。回顾整个大单元，我们环环相扣地讨论了好几个问题：
易耗品和耐用品之间的区别。
引入了不耐的概念。
我们给资本现值——也就是那些耐用品的现值做了定义，那就是预期当中的未来收入流的折现和。
我们区分了两个世界，一个是自然规律起作用的物理世界；一个是想象当中的、预期当中的、经济上的世界。
我们对那个想象当中的，经济上的世界做了分析。在这个世界里面，我们说价格是由新消息被披露出来的节奏所决定的，所以价格的变化是随机行走的。理解这一点至关重要。
我们讲了肥猪丸的故事，那就是在竞争之下，所有资产的回报率都是趋于相等的。
我们介绍了年金的概念。解释了为什么在一份永续年金当中，它大部分的价值是落在了它的早期，而它的后期，哪怕期数更多，它的总价值——由于它们是在遥远的未来——所以它们现值所占的比例，是越来越低的。
我们讲了米奇老鼠的故事，讨论了知识产权保护期应该有多长的问题。
我们讨论了储蓄和保险之间的区别。当然，我们深入解释了保险的运作原理。在这个基础上，我们还讨论了美国全民医保的重大漏洞。
我们讨论了期货市场的运作原理。我们说期货市场和赌博之间，存在着本质的区别。期货市场是在分摊风险，而赌博是制造风险。
这是我们整个大单元的内容清单。

2. 庞氏骗局的原理与祸害
这两天在留言区里，有很多同学提到了庞氏骗局，我在这里解释一下。
庞氏骗局就是靠投资者或者后续的投资者的钱来还钱，而不是靠实际盈利来还钱的运作。它通常是靠“人所不能的回报 ”来吸引新的投资者。这些回报要么是高得不正常，要么是一以贯之的不正常。
无论市场怎么变动，他们的回报率都不受影响。不管怎么样，他们生生不息的回报，不是靠实际的盈利，而是靠不断增长的现金流来维持的——这就是庞氏骗局。
而庞氏骗局当中的“庞氏”，指的就是查尔斯·庞兹（Charles Ponzi，1882-1949 ）这个人。就是他在1919年策划了这种拆东墙补西墙，空手套白狼的骗局。
正是由于庞氏骗局必须依靠不断注入的资金来维持，所以它注定会是失败的。而一旦失败，它就会导致大量投资者的财务损失。问题是，人们一旦参与了庞氏骗局，就很容易从一个受害者的角色，转变成一个施害者的角色，那就是他们希望后面还有人来接盘。
所以，庞氏骗局通常都是由政府来发现、阻止和打击的。而每当这个时候，那些已经参与了庞氏骗局的投资者，往往会反过来责怪政府，过早地终止了他们的计划，说如果让他们继续下去，他们还是能够挣钱的。
现实当中的困难在于，如何区分庞氏骗局和合理的借债、投资、创业行为。
我们要知道：
第一，借债本身不是骗局。
第二，投资失败本身也不构成庞氏骗局。举债人只要没有违反举债的时候所承诺的资金用途，那么即使是血本无归，那也不构成诈骗。
第三，投资回报率极高，也不构成庞氏骗局。只要高额的回报来自经营所得，那么高额回报也不构成庞氏骗局。
第四，甚至借新钱来还旧债，本身也不构成诈骗。只要举债人如实汇报亏损，而后续的放款人或者投资者，仍然指望靠着经营的转机，而不是靠新借进来的钱来扭亏的话，那也不构成庞氏骗局。
庞氏骗局的特征，是举债人刻意、反复、系统地向放贷人或者投资人，谎报他们经营所得和还款的资金来源。
所以，区别庞氏骗局和合理融资之间的区别有两个关键点：
还款究竟是来自经营的盈利，还是来自新的举债。
就是举债人在举债的时候，在邀请新的投资者加入的时候，有没有对公司的经营状况做出刻意的瞒骗。
好，我们来看看本周的思考题。

3. 医疗保险“扣除与分担规则”可减少资源浪费
周一的问题是：“在很多国家的健康保险里面，都有所谓的扣除（deductible ）和分担（copayment）的部分，也就是说，低于多少钱的医药费，保险公司不付；而高于多少钱的，病人和保险公司一起共同承担。我的问题是，这种安排合理吗？ ”
米贝 同学回答说：本来是不知道如何回答的，因为是我和妈妈一起听的，我就问妈妈，妈妈说不合理。本来既然叫保险，为什么还要个人来出钱啊。这给了我思路，保险公司这么做，是为了杜绝因为免费之后有一些人不需要花钱治病，而因为有免费保险而产生的浪费。
米贝 同学的回答，算是触及到了问题的要害。我们说，保险是要针对那些独立的事件而做出的。但接着我们又说，所谓的“独立”，指的是事件的发生独立于投保人的意愿，投保人对事件发生不能产生影响。
但后来我们又补充，这种独立性是相对的，人投保以后，可能会不那么爱惜自己的身体。这就像绑上了安全带以后，人们开车会变得稍微鲁莽一点儿一样。
而更重要的是，什么叫一种病，什么叫治病的药，怎样才算是把病治好。从来没有一个既定的标准。
跟前面我们解释过住房不是一种标准品一样，医疗也不是一种标准品。它是一种质量高低参差不齐的服务。如果没有合理的约束机制，滥用医疗资源，是极其常见的事情。

4. 人人享受同等医疗保险，结果就是人人的待遇都下降
周二的问题是：“如果人人都享受相同的医疗保险，那么接着会产生哪些事与愿违的结果呢？为什么？ ”
这个问题，我们其实在周三的课上已经做了回答。我们不要忘记对资源稀缺和竞争的分析，这是我们的全年课程，在一开始就介绍、重复和强调的。
人们对医疗服务的要求在不断提高。50年前，如果我们谈起免费医疗的话，那么大家的共识，就只是红药水、蓝药水、止痛片和退烧针。到今天，各种昂贵的抗生素，各种复杂的检查，甚至连CT，都成为常规的项目了。
要求越来越高，资源却是有限的，那就必须找出分配的规则；人人都有同等的待遇，那每个人的待遇就只能往下降，限制条件就会越来越多；而限制本身带来的成本，也会越来越高。

5. 广州“房屋租购同权”的入学规则可能更公平
周三的问题是：“当商品不被当做商品，就会产生一连串无解的问题，除了医疗之外，你还能举什么例子呢？ ”
很多同学都举了学区房的例子。人们普遍接受了一种观念，认为教育不应该按学费的高低来筛选学生，他们以为就近入学的原则能够解决问题。
但很显然，这样的规则形同虚设，人们很容易就可以变成那个学区附近的居民。结果呢？过去只要付得起比较高的学费，就有资格入学了。现在，你买得起一套房子才能入学。结果不仅造成了房价的不合理的上升，而且使得本来比较公平的入学资格，向极富裕的家庭倾斜了。
这两天，也就是2017年7月17日，广州市政府发布了新的公告，赋予符合条件的承租人的子女，享有就近入学的权益。也就是“租购同权”，现在不需要买房了，只需要租房，子女就可以就近入学。
租得起房的人，比买得起房的人多多了。这时候入学的一条重要的规则，也就是买得起房，基本上就被废除了。很多人很高兴，觉得这下子，孩子们想要到哪上学就可以到哪上学了。
你已经学过经济学了，应该从经济学的角度来看看这个问题。
既然原来那个重要的筛选规则被废除了，买房的价格当然会跌，租房的价格当然会涨。但更重要的是，由于能租得起房的人比买得起房的人多多了，所以有资格就近入学的学生人数也大涨了。
这时候，在教育资源不变的情况下，学校一定会增加其他方面的筛选条件，来选择学生。有一种可能，就是入学的孩子，从拼父母的存款数，改为拼自己的智商数了。当然，如果真的是这样的话，我认为对学生而言是更公平的。

6. 期货市场让人们对未来做更准确预测
周四，我们谈了期货市场，有助于人们更好地利用知识来预测未来。
我们提到了2003年，美国曾经酝酿推行一个恐怖袭击的期货市场。而当时美国国防部采纳了这种建议，已经要推出这个期货市场了，后来因为有一些国会议员反对，最后被叫停了。
我们留的思考题是：“这样一个关于恐怖活动预测的期货市场，是否可行，它会造成什么样的问题？ ”
首先，任何一个关于未来事件的期货市场，它的预测往往都比其他的预测更准确。其中的核心原因，就在于当人们要为自己的预测付出代价、为预测的准确性承担后果的时候，人们就会更谨慎、更充分地挖掘信息、利用信息。
所以，在世界各地有过各种各样的期货市场，它们能够更准确地预测未来的天气变化，更准确地预测谁能拿奥斯卡金像奖，预测谁能当美国总统，预测那些被告上法庭的名人最后会不会判罪。
在原理上，这一点是站得住脚的。但反对的意见认为，我们不应该拿别人的痛苦和灾难来赚钱。但显然，预测本身并没有造成问题，它只不过是及早地反映问题。
在美国就有专门预测未来失业率的市场，有人在上面赚钱。你也可以说，他们赚的钱，是建立在别人失业的痛苦之上的。但实际上，他们帮助提高了失业率预测的准确性，他们提供了有效的信息服务。
当然，美国政府最后叫停恐怖袭击的期货市场，很可能是担心恐怖分子会操纵这个期货市场。
一方面，靠散布假的信息来赚钱；第二方面，他们也可以通过期货市场上面价格的波动，知道政府在哪些防范措施上比较松，哪些比较紧，然后利用这些信息，来搞破坏活动。
但不管怎么样，一个关于恐怖活动的期货市场，是市场经济原则的一个很好的运用，不管它最终能不能实施，也还是能够给我们很好的启发。

周五辩论
我们周一到周四给大家留了思考题，今天是礼拜五，我给大家留一个辩论题，大家一起辩论。
这两天的热点话题，是广州市政府推出的“租购同权”政策，我们来讨论一下，租购同权到底会抬高房价，还是会压低房价。
正方认为，租购同权的结果，使得学区房的概念消失了，为了入学而买房的必要性不存在了，所以好学区地段的房价肯定会下降。
反方则认为，只要是租户就能入学，这会激活甚至点燃房屋租赁市场。既然租金上涨，那么买房的回报率就会上升。所以，租购同权会使得房价上升。
欢迎大家参与辩论。

第088讲丨用期货合约来重新分配不可避免的风险
你好，今天我来跟你介绍，除了保险以外另外一种我们用来对付未来不确定性的产品，那就是期货合约和期货市场。
你要注意期货这个词在英文里面叫futures，要有一个s的，就是future（未来）再加一个s，像复数一样加一个s。英文一定是futures，不要错。
在很多人的印象中，炒期货是一种高风险的行为，是一种赌博、一种投机的行为。
在期货市场里面，价格大起大落，确实有时候赚大钱，但有时候就亏得很厉害。
人们实际上都是坐在电脑面前、在交易室面前进行工作，没有涉及真正的生产活动。所以这是一种很虚的经济，它应该跟我们很实的经济，如生产、劳动、工业、农业等区分开来，这种很虚的经济不应该鼓励。
这种看法完全误解了期货的作用。
1. 期货市场满足人们对“确定性”的需求
期货跟保险一样，它满足了人们的一个基本需求，那就是对确定性的需求。总有一些人，他们希望未来不管发生什么情况，他们的收入或者支出是相同的、是稳定的、是可以预测的。
比方说全国连锁的咖啡厅，他们就不希望他们卖出咖啡的价格天天变动，这样消费者的心理感受不好。但是咖啡豆的价格，却是随着天气的变动而变动的。有什么办法，让咖啡豆的价格在变化的时候，他们卖出咖啡的价格却不变化呢？
要注意，咖啡厅指望的、想要的，并不是便宜的咖啡价格，当然也不是贵的咖啡价格，他们要的是稳定的咖啡价格。这时候就有人愿意提供这种服务，愿意给咖啡厅提供，无论天气怎么变化，价格都一样的咖啡。这就是期货。

2. 期货合约的基本安排
期货的全称是期货合约，它是这么一种安排：其中一方被称为期货合约的买方，他答应在未来规定的时间内，按照规定的价格，向期货合同的卖方购买规定数量的某种产品。
而每签订一份期货合约，必须包括三方，而不是双方。不仅仅是买方和卖方，还有一方——那就是期货市场，它是个中介。也就是说，买期货合约的人，是向期货市场买合约；而卖期货合约的人，是把期货合约卖给期货市场。都通过一个中间人。
通过一个中间人的作用在于，买卖双方都免除了对方不能履行合约的风险，因为期货市场具有不管发生什么事情，它都履行单边合约的信誉。

3. 交易者通过期货市场表达对未来的不同看法
我们前面在解释利息理论的时候说过，任何资产的现值，取决于人们对这份资产未来收入的折现和。
但是对于未来商品，也就是期货的价格，人们通常会产生不同的看法。每当人们出现不同看法的时候，他们就可以通过期货市场来表达他们的不同看法，从他们的不同看法当中获取利益。
如果人们对未来的价格没有异议，没有不同的看法，那就不会有期货。只有人们对某种商品未来的价格，产生不同看法的时候，才会出现期货合同的买卖双方。
而随着时间的推移，交割日越来越近了，也就是未来价格的不确定性越来越少了，交割日产品的价格越来越清晰、越来越稳定了，期货合同买卖双方的意见不一致就会慢慢地收窄。当然到期货价格的那一天，真相大白，大家就不会有不同的意见。
这时候购买期货合同的人获得了稳定性。比方刚才说的咖啡厅，他们说明年的今天，他们要以10块钱的价格购买咖啡，到明年的今天，他们就以10块钱的价格购买咖啡。
如果当时咖啡的价格已经涨到15块钱，他们就免除了高价购买咖啡的风险。他们每一家咖啡厅的菜单都不需要重印了，消费者的良好感受也能够维持了。
但如果明年的今天，咖啡的实际价格已经跌到了8块钱，而不是10块钱呢？这时候咖啡厅也非常高兴，仍然以10块钱的价格购买他们的咖啡。为什么他们亏了钱还高兴呢？
那是因为，他们额外付出的这两块钱其实是购买稳定性的代价，就跟购买保险是一样的。买了保险以后没生病他们也高兴，因为实际上他们还是得到了稳定的价格，10块钱的咖啡，他们是愿意付的。

4. 期货市场的本质：分配风险
这里要指出的一点，是期货合同本身并不能够减少风险。风险是我们生活所在的这个世界所特有的，没有人能够彻底地消除风险。
但期货合同起的一个很重要的作用，是重新分配风险。有些人喜欢风险，让他们承担风险；有些人不喜欢风险，让他们减少风险。在这种重新分配当中各得其所，他们的处境都得到了改善。
你记得我们在开篇“第001讲丨战俘营里的经济组织 ”里面讲过：有一位随军牧师，他手里拿着一罐奶酪、五根香烟，在军营里面走了一圈，手里面就多了一袋食物。
有学员特地给我留言问，这多出来的一袋食物到底是怎么来的？我们在这一讲里面解释过，这一袋食物，是这位随军的牧师为交易的各方提供了更多幸福的证明。
更直白地说，是在这军营里面有人对这位牧师说：“你要是能够给我弄一块面包来，我这个苹果就归你了。”还有另外一个人说：“你要给我弄两根香烟来，这个橘子就归你了。”
最后，随军的牧师手里面多了好多的苹果，多了好多的橘子。当然，军营里面物资的总量没有变化，但每个人的幸福感都提升了。
回过来看期货市场，也是一样的。在整个世界里面，风险的总量没有变化，人们不可能改变大自然，不可能完全消除风险，但是由于风险的分摊不一样了，所以那些讨厌风险的人，哪怕他们多付了一点钱，他们也得到了满足；而那些喜欢风险的人，喜欢大起大落的人，他们得到了金钱的补偿，也非常满意。
在期货市场里面，你总能见到那些赚大钱的人，你仔细问问他们，他们也曾经有过一次甚至多次大亏的经历，但他们喜欢那样。期货市场不是赌博，它只是重新分配了本来就不可避免的风险。而赌博是制造了本来并不存在的风险，期货市场跟赌博是有本质区别的。
所以期货市场不是一个零和游戏，所谓零和游戏，意思是整个社会总的幸福程度没有提高。期货市场是一个正和游戏，也就是他们经过一系列的制度安排以后、重新分配风险以后，每个人的幸福都得到了提高，这是期货市场的本质。

5. 期货市场鼓励人们对未来做更准确预测
在期货市场上，对未来价格的预测越准确，你就越有机会赚钱，所以人们会孜孜不倦地分析他们手头的所有信息，做深入的研究，以便更准确地对未来价格做出预期。所以期货市场实际上是一个发现价格的良好机制，因为你的判断正确自然会得到回报，你的判断错误自然会受到惩罚。
我们经常会看到这样的情况，人们为了某个观点争论不休，但是一旦有人提出“我们赌一赌”，他们马上就变得非常谨慎了。那是因为言论是廉价的，但是要承担后果的言论，那就得谨慎了。
所以你猜猜看，对天气的预测，到底是气象局更准，还是期货专家更准？经济学家理查德·罗尔（Richard Roll ）的研究表明，期货市场对佛罗里达州未来气温变化的预测，比国家气象局还要准确一点。
其实他的研究结果一点也不奇怪。你想想看，气象局里面的专家预测天气的变化，气温高一点、气温低一点有什么要紧的。但是对期货市场里面的当事人来说，气温的预测，直接影响对产量的预测，直接影响对价格的预测，差一点就意味着盈和亏。
正是因为期货市场有这样一个特点，所以它会鼓励人们尽量披露信息，利用知识深入研究。

课堂小结
今天，我们介绍了期货合约和期货市场。和人们通常认为的不一样，期货市场并不是一种赌博，也不是一种零和游戏，它是一种重新分配风险的市场机制。
由于人们的风险偏好不同，通过重新分配风险，参与重新分配风险的各方，他们的处境都能够得到改善，而由于有期货市场的存在，人们会尽量利用自己占据的知识，对未来做出更好的判断。

课后思考
在2003年，有一位经济学家罗宾·汉森（Robin Hanson ），他要建立一个恐怖袭击的期货市场，让人们去预测什么时候、什么地方，将会出现什么样的恐怖袭击活动。
因为预测准确了会得奖，人们就会把各种各样的信息，反映在期货市场上面。这时候，政府就可以利用这个恐怖袭击的期货市场，来进行反恐的活动。
今天留给你的思考题是，这样一个关于恐怖活动预测的期货市场，是否可行？它会造成什么样的问题？

小伙伴儿晚安！

第085讲丨那些不是保险的保险
你好，上一期我给你解释了保险的基本运作原理，为了加深你的理解，这一期我给你讲讲，一系列其实不是保险的保险，它们被称为保险，其实不是保险。
这个问题为什么重要呢？这是因为，如果误解了保险的基本原理，设计出来的那些制度安排，就会起到适得其反的效果。
我们上节课说了，保险公司能够理赔的那些事件，一定要符合三个基本前提：
一定是随机的事件；
一定是独立的事件；
而且是不相关的事件。
但在现实生活中，有很多所谓的保险，他们要保的那些事件，并不满足这些条件。
1. 失业保险是一种社会补贴
比方说有很多国家的政府，他们就提供所谓的“失业保险 ”。问题是，失业本身既不是随机的事件，也不是独立的事件。失业和就业一样，都是人自愿的选择。
你听到这里，你可能会说：“薛老师，不对，至少有一种失业叫‘非自愿失业’呀，是人们被人解雇了。被人解雇了，那可不是自愿的事件。”
我先来问你，我们一开课说的一件最基本的事实：这世界资源是稀缺的。这并不是假定，这是一个基本的事实。既然资源是稀缺的，劳动力就必然是一种有价值的经济商品，需要劳动力的工作岗位是充分的，到处都是。
曾经有过这么一位市长，当时这个城市失业率挺高的，为了安抚民众，他就设立了一条热线，他说：“任何人只要需要工作，打这个热线，我48小时之内，保证给你找到工作。”
你说这位市长能做得到吗？一定能做到。不用48小时，4个小时就可以了，因为资源是稀缺的，工作岗位是无限的。这位市长并没有说给你多少工资，只不过是给你找份工作而已。给你找份工作还难吗？有的是工作。
道路还需要更多的人打扫一下，幼儿园里面的小朋友，多几个人陪他们玩，他们的身心发育会更健全。如果你不讲报酬，到处都有工作。你为什么不一失业就去工作？
我在商学院上课的时候，经常问商学院里面已经有工作的同学：如果你们今天失业了，你们要维持你们现有的生活状况，一点都不改变，每个礼拜下两次馆子，每个月看一次音乐会，每年出去休假两次。这些都不变，维持原有的生活水准，但是没有工作了，你们能维持多久？
不同的同学有不同的回答，有些人说能维持三个月，有些同学说能维持半年，有些同学说能维持两年。
我印象最深的，是有一次我在一家大公司里面做讲座，我也用同样的问题问台下的一位女学员：“你要是没有了现在这份工作，你能维持多久？”
其他学员都笑了，大家都指着她说，她能够永远维持现在的生活方式。后来我才知道，原来她是这家公司18位创始人之一。
这说明什么？这说明从经济学的角度看，一个人失业以后，花多长的时间去找他下一份工作，取决于他能够付出多少搜索的成本。谁也不会一见到工作就做，因为这当中有很多的考虑。
是机会成本。他一见到工作就做了，那么他后面可能有更好的工作呢？他没时间去选择，没时间去比较了。
一个人的工作履历本身也很重要。比方说我是教书的，如果我丢了现在这份工作，我至少得花上三个月、花上半年去找下一份教书的工作。我不能马上就去做我几十年前的那个老本行——程序员。
因为做了这个工作以后，万一再有人来找我教书，他看着我的履历就会奇怪，他会说：“你一直在教书，怎么忽然又当程序员了？”这对我的履历本身也不好看。
所以我们说，一个人如果被解雇了，这一刹那，他不是自愿的；但是我们说，如果在紧接着那个小时，他没有一看见工作就做，那就说明他是在做自己的选择，他在付出他认为物有所值的搜索成本。
既然是这样，我们回过来说我们的主题，失业保险到底是不是保险？这就不是一种保险，因为失业不是随机的，是个人的选择，是一种符合经济规律的选择。失业保险其实是什么呢？失业保险其实是一种社会补贴，政府补贴那些没有工作的人。

2. 失业保险金越高失业率越高
当然这是一个普遍的经济规律——政府补贴什么，什么就会更多；政府向什么征税什么就会减少。政府补贴失业，你猜失业率会上升还是下降？失业率会上升。
想想看很容易理解。如果不工作，每个月就能得到1000块钱的失业救济，工作了以后，你只能够得到1200块、1500块钱的工资。这时候，政府其实是对你的就业征了很高的税收。
你辛苦工作一个月，得到的额外收入只是200、只是500，还不如不工作，不工作也能得1000。所以在那些社会福利越高的地方，失业保险金或者失业救济金越高的地方，失业率就越高。

3. 养老保险为何不可持续
还有一种常见的——“养老保险 ”，养老保险其实也不是保险。每一个人都会老，这不是一个随机的事件。养老保险其实也是一种政府补贴，一种转移支付，把财富、把收入从一群人那里，转到另外一群人那里。
很多国家的退休保险，比方说美国的退休保险，它的名字叫社会安全基金（Social security fund ）。
这个基金，其实不是人们以为的，每个人在年轻的时候替自己供款，自己有一个账户，政府替他管好这个账户，让这账户里面的钱保值、增值，等他年老的时候再用回自己的钱。
其实不是这样的。政府是在做一个转移的支付，是向那些正在工作的人征收一笔钱，直接把这笔钱给那些已经退休的人。这是一种在同一时期里面，在不同的人群之间进行财富分配的办法。
这种办法有一个问题，那就是今天缴纳社会安全基金的人，等他们退休以后，社会上必须有相应的年轻人在工作，他们才能够得到补贴。因为当年他们付出的那些钱，已经被当年的老人家用完了。
美国和欧洲很多国家实施的所谓养老保险，实际上就是不断地靠年轻人加入才能维持的制度。
在他们设计这个制度的时候，他们没想过，老人家退休之后竟然能活那么久；他们也没想过，年轻人增长的速度怎么那么慢，人们越来越不愿意生小孩、养小孩了；他们也没想到医疗费、生活费，涨得那么快。
所以他们的养老保险已经走向破产的边缘。他们实施的，实际上不是一种可持续的商业保险，而是一种不断地靠新人来维持的补贴制度。

4. 鼓励风险的“保险”
还有一种保险，是美国政府提供的，专门保那些商业机构不愿意保的保险。我们来看看这种保险有什么特点。
美国还有一个机构，叫飞马，FEMA（Federal Emergency Management Agency，联邦突发事件管理机构），他们就专门负责国家的洪灾保险计划，对那些保险公司不愿意提供保险的房屋，以远远低于市场价格的保费提供保险，结果呢？
你看下图里的这一幢在海边的别墅，看上去非常漂亮。你要是住在这个别墅里面，那可真是一种享受。早上起来，打开窗户，把脚往外一伸，你的脚就能碰到大西洋的海水。
这样的房屋漂亮吗？漂亮。你想要吗？想要。它有什么问题？它的问题是风险很大，它离海边太近了，容易一下子就被海浪卷走，这样的房子你得买保险。
保险公司也知道这样的房子风险高，你得付很高的保费，贵到你望而却步为止。但这时候，政府就出来替你撑腰了。
著名的电视主播约翰·司托索（John Stossel ），曾经记载了这么一个事情，他说：
1980年，我在海边建了一幢房子，非常棒的一幢房子，四间卧室，每间房间都可以看到大西洋的风景。
这幢房子的建筑地点非常荒谬，因为它就在海的边缘上。我爸爸跟我说别那么做，太危险了，不应该把房子建到离海那么近的地方。但我还是建了。
为什么呢？因为我那位设计师也跟我说了，他说赶快建，没问题，当然他也想赚我的钱，反正你的房子遭到海水破坏以后，政府又会出钱给你盖一幢新的。政府愿意理赔。
政府的这种做法，用纳税人的钱，去理赔那些商业保险公司都不愿意理赔的高风险事件，实际上不是在减少风险，而是在鼓励风险。

课堂小结
今天，我讲了一系列不是保险的保险，它们被称作为保险，其实不是保险，所以我们经常碰到这样那样的制度安排，说这是什么保险，那是什么保险。
我们知道了保险运作的基本原理以后，就可以对它们做一个判断，判断它们是不是一种真正可以自我维持的商业保险，还是一种实际上在鼓励风险，而不是减少风险的制度安排。

课后思考
在很多国家的健康保险里面，都有所谓的扣除（deductible ）和分担（copayment ）部分，也就是说，低于多少钱的医药费保险公司不付；而高于多少钱的，病人和保险公司一起共同承担。很多健康保险都有这种安排。我的问题是，这种安排合理吗？为什么？

预告丨全民医保有何漏洞？
利息理论大道至简，其应用却变化多端。上周我们讲解了一连串利息理论的应用，包括年金的概念，债券现值与贴现率的关系，政府债务是否中性的问题，以及保险业的基本运作原理。
下周我们继续讨论医疗保险制度和期货市场现象。我们说过，生命有限和未来莫测，是人类社会面临的最基本约束之一，而大量的经济制度和安排，就是针对这一约束应运而生的。在设计和运行这些制度安排的过程中，人们能否遵循经济规律，是这些制度安排成败的关键。
我们在下周，将专门讨论那些其实不是保险的保险，那些不把商品当做商品来对待的做法，以及一种貌似赌博的经济活动——期货交易 ——的实际作用。
请提前思考以下问题：
有人认为“一个国家全年的医疗开支只不过是x元，这笔开支国家完全可以全额承担下来，实现全民免费医疗制度。” 从经济学角度看，这种观点有何重大漏洞？
期货买卖会产生巨额的盈亏。这种巨额盈亏，迫使人们尽最大的努力来预测未来。请举一个真实的例子，说明一旦人们要对自己的预言负责，承担盈亏得失，他们的言论就会变得格外小心。
欢迎你给我留言，祝你周末愉快，我们周一见。

第21周问答丨怎样花钱效率更高？
你好，我们开始本周的问答时间了。这个礼拜我们讲的内容挺丰富的：
年金的概念；
买了债券以后，市场回报率上升，到底是赚钱还是亏钱的问题；
政府借债的本质，也就是说，我们能不能把政府借债，看成是我们向我们自己借债，所以借多少都无所谓的问题；
保险和储蓄的区别，以及保险的运作原理。

1. “七二法则”的运用
关于利息理论的应用，有一个小窍门，我要告诉你的，那就叫“七二法则 ”。
我们经常会遇到一个问题，就是在固定的年利率下面，一份本金到底要隔多久才能够翻倍，怎么算，这是一个常见的问题。当然，你可以拿计算器计算，但是你也可以根据这个小窍门，掐指一算，八九不离十。
这个小窍门就是，你拿72除以当前的利率，除出来的那个商，就是隔多少年你的本金能够翻倍的大致数目。
比方说，如果年利率是5的话，那么72除以5那是14.4，大概14年以后，你这份本金在年利率是5%的情况下能够翻倍；如果利率上升了，是10%了，那么72除以10，那是7.2，那7年多一点，你的本金就能翻倍，这叫“七二法则”。用72除以当前的年利率，除出来的商，就是一份本金翻倍所需要的年头数。
这个法则挺好用的。比方说，如果当前的利率是10%，你手头上有只股票不太好，但有人劝你说：“这只股票现在不太值钱，但别卖，因为再过10年，这只股票的价值就能翻倍了。”
你到底是听不听他的呢？很简单，根据七二法则算一下。如果现在年利率是10%，72除以10等于7.2，7年这份本金就可以翻倍，而你手头上的股票据说要10年才能翻倍。太慢了，不值得持有，把它卖掉。这就是七二法则的运用。

2. 不能脱离时间点讨论年金现值
关于永续年金的计算，有同学提出了疑问。W..T  同学就说：
课程里面之所以得出年金在后50年收益占比很低的结论，是基于年金每年都相同的这个前提的。但是，年金真的是每年都相同吗？对一个专利来说，也许今年不太值钱，但是到第二年、第三年反而就更值钱了。如果随着时间的推移，年金的数量一直在增长，那么一份年金的现值当中，未来的占比肯定就比较大。
这个说法非常正确。我们前面是为了讨论的简化，把每年的年金数量都看作一个常数，这样比较便于计算。但如果每年的年金数量是变化的，那就要根据具体的情况做计算。
这里面，问题的重点在于，我们不能脱离时间点来进行讨论。在一个时间点上做出的决策，在另外一个时间点上看，评估就完全不一样了。
而我们在做一个统一的规定，确定知识产权保护的年限的时候，是做一个概率上的权衡。那就是到底要在多大程度上，保护发明创造者的利益；又要在多大程度上，让那些“一个人用不影响别人用”的知识，能够尽量让更多人享受。
要在这两者之间做出一个权衡的时候，我们做的是一个概率上的决定。
也就是说，在讨论知识产权保护年限的时候，我们要记住两点：
我们在做这个决定的时候，是站在颁发专利或者商标保护的那一个时间点上说；
这是一个具有普遍性的规则，而不是一个个案的讨论。
第三点，今天我要补充的是，我们讨论了不同的风险偏好，有风险中性，有风险厌恶，也有风险喜好。但其实同一个人在不同的场合，他是有不同的风险偏好的。
最简单的例子，一个买保险的人，他也可以同时买彩票。在这两个不同的场合里面，他就展现了他不同的风险偏好。
买保险的时候，他是一个风险厌恶型的人，他要减少未来收入的大起大落。但买彩票，他要的是另外一种享受，他要追求的就是大起大落。
这一点非常重要。将来我们在讨论人们究竟是不是天生就追求一个公平的社会的时候，我们会重新利用今天讲到的，人有不同的风险偏好的知识。
好，我们来看看本周的思考题。

3. 知识产权保护强度应视情况斟酌
周一，我们讲到了米奇老鼠，讨论了从年金的概念出发，知识产权保护期应该多长的问题。所以，周一留的思考题是：“如果没有知识产权保护，人类是会变得更好，还是会变得更糟？ ”
我在留言区看到，大多数同学都回答说，没有知识产权我们的生活会变得更糟。
我自己也基本同意这个结论。但是，我自己更欣赏那些提出反面理由的同学，因为这个问题——知识产权到底应该不应该由政府出面来保护，答案并不是显而易见的。在经济学界有过长期的讨论。
最早期的经济学家，比如说1795年的边沁（Jeremy Bentham，1748年2月15日—1832年6月6日 ），1803年的萨伊（Jean-Baptiste Say，1767年1月5日-1832年11月15日 ），1848年的密尔（John Stuart Mill，1806年5月20日-1873年5月8日 ）等等。他们的观点非常简单，他们认为知识产权肯定应该保护，因为这可以鼓励人们的发明创造。
但后来经济学家有了更复杂的思辨，到了庇古（Arthur Cecil Pigou，1877年11月18日- 1959年3月7日 ），大家记得吗？讨论拥堵费的那位经济学家，他就认为专利体系本身很大程度是多余的。
再后来，还有一些经济学家认为，专利体系弊大于利。
而到了当代，获得过诺贝尔经济学奖的阿罗（Kenneth J.Arrow,1921年8月23日—2017年2月21日 ）、萨缪尔森（Paul A Samuelson，1915年5月15日-2009年12月13日 ），就更进一步地认为，知识应该为人类共享，那些从事发明创造的人，他们的收益应该由政府来统一支付。
记得吗？我们前面在讲“灯塔的故事”的时候，介绍过经济学家萨缪尔森对公用品的论述。他说，既然公用品是一个人用不影响别人用的东西，我们就不应该收费，而它的生产，应该由政府来统一提供。当然，在这里，知识就是一种典型的公用品。他的观点是一以贯之的。
其实，在历史上反对知识产权保护的经济学家，他们提出来的理由有不少是具有启发性的。
其中最重要的一点，是由于知识、思想、发明、创造本身很难界定。它不像一个物品，能够清楚地指出它的边缘、形状和质量。一个思想跟另外一个思想，一个发明跟另外一个发明，一个旋律跟另外一个旋律，它们到底有没有相似之处，到底有没有互相抄袭，很难说得清楚。
一项发明，究竟是靠灵机一动而得到的，还是经过大量的投入而得到的，这当中就有很大的区别。世界上有多少人，能够独立地想出，用轮子来运东西呢？有多少人，能够独立地想出，把铅笔和橡皮擦捆在一起，使用会更方便呢？
如果车轮的发明是一项排他性的专利，带橡皮擦的铅笔也是一项排他性的发明，使用的人都得得到批准，而且得交专利费，那有多少人得花多少冤枉钱啊。
而当然，有许多的知识产权，它是要经过大量的努力、巨大的投资才能得到的。
比方说，一种新药的研制，需要十年、二十年，需要十亿美金，二十亿美金。而一种新药一旦做出来了，要仿制的成本就微乎其微。这种知识产权就应该得到很强的保护。
所以，我总的看法是，知识产权保护的问题非常复杂，肯定不能一刀切。不同的情况，要予以不同强度的知识产权保护。

4. “一人做事一人当”的社会制度最有效率
周二的问题：“是假设有两个社会，一个社会是每个人的手，都放在自己的口袋里面过日子；而另外一个是每个人的手，都放在别人的口袋里面过日子。这两个社会发展下去会有什么不同，你认为哪个更好？”
我同意大部分同学的回答，那就是每个人的手，都放在自己口袋里面过日子，这样社会会发展得比较好。
沈天一同学说：
弗里德曼说过一句话，花自己的钱办自己的事最为经济；花自己的钱给别人办事最有效率；花别人的钱给自己办事最为浪费；花别人的钱为别人办事最不负责任。
所以，我们在看一个社会制度的设计、评估这个社会制度的设计，是不是有效的时候，其中有一个很重要的标准，就是看这当中每一个人的行为，到底有多大程度是由他自己来负责的。
一人做事一人当，而不是一人做事别人当，别人做事自己当。用经济学的语言说，那就是尽量减少一个人的行为，或者他的言论的外部性。这是衡量一个社会制度设计是否有效的一个重要标准。

5. 保险公司的重要作用是分摊风险
周三的问题是：“商业保险公司，它们的功能究竟是减少社会总的风险，还是不能降低总的风险，而仅仅能够分摊社会上既有的风险。 ”
我的想法是有了保险公司提供的保险，人们的行为多少会做出改变，这时候总的风险是增加了还是减少了，不容易一下子做出判断。或者更准确地说，是有些风险减少了，而另外一些风险又增加了。
商兴华同学回答说：
保险公司不能减少社会总的风险，只能分摊社会总的风险。有时候甚至会增加社会总的风险。比如下冰雹的时候，汽车正好在室外放着，没有投保的人可能会想，冰雹别把玻璃砸了，赶紧把车挪挪。投保的人就会想，玻璃坏了没事，反正保险公司会赔。
所以，我们说保险公司只保那些独立的事件、人对它们不能产生能动性的事件，这种说法也只能是相对的，不是绝对的。
人到底会不会生病，这看上去像是一个客观的现象，不以人的意志为转移的现象。
但是，人真的就不能控制自己生病的几率吗？在一个提供全额医疗保障的国家里，和一个医疗费全得由自己支付的国家里，人们爱护身体，不暴饮暴食，不酗酒，经常锻炼的积极性会是一样的吗？很可能是不一样的。
但不管怎么样，社会上存在的风险，不可能由于保险公司的存在而降为零。所以，保险公司更重要的作用是分摊风险。
人们为什么愿意接受被摊派的风险呢？最重要的原因，是人们对风险的评估不一样。有些是“风险厌恶型”的人，而有些是“风险喜好型”的人。正是由于这些偏好的不同，使得本来就存在的风险经过分摊以后，人们普遍的幸福感提高了。
这就跟我们开学的时候讲的，在战俘营里面，面包、牛奶、香烟的总量即使没有变化，但经过重新分配，所有人的幸福都得到了提高的道理一样。

6. 政府强制购买保险的理由
周四的问题是：“既然买保险是个人的选择，是一种买卖商品的行为，为什么有些国家，比如美国，要强迫所有的人都买保险，理由是什么？ ”
我觉得一个很重要的理由，是政府觉得自己不能够见死不救。但如果它真的对所有遭受灾害的人都做全额赔偿的话，政府自己也承担不了那么沉重的财务负担。所以，它就事前逼着所有的人都先购买保险。
而在这个过程中，私营的保险公司能够以更精确的方式计算风险，收取保费，从而使保险服务的成本能够降到最低。
我记得我们留学生到美国读书的时候，正式注册前就一定要购买保险，否则学校不让你注册。这种做法，是学校为了避免入学以后，学生发生各种意外，再进行集资帮助这位学生的困难。
我们在国内的大学，经常见到这种情况：哪位三好学生忽然得了什么病，哪位同学遇到什么意外，要大家出手帮助。当然，大家总是慷慨的。但是，要知道人的善心是有限的，来一个可以帮，来两个可以帮，十个呢？二十个呢？
最终还是应该通过制度来解决问题。毕竟，政府是一种提供最后援助的国家机构，谁真的有事，还得找政府帮忙。但政府帮忙成本有时候是巨大的。
我印象很深的是，以前我在南方居住，每年都有台风季节。每当有台风的时候，天文台就会告诫大家，要留在家里注意安全，而这时候，总有人要跑到海边去看浪花。这些人如果遇到意外，政府还是要出手帮助的。但他们实际上极大地增加了政府运作的成本。
在芝加哥，每年的冬天，密执根湖就结成了冰，由于天气很冷、冷得快，整个湖面的波浪都是凝固的。但到了5月份，冰块融化了，政府就会警告大家，这时候千万不要再去凿冰钓鱼了。但就是有人去凿冰钓鱼，然后掉到湖里面去，要政府去救他们。我赞成去救他们，但是把他们救回来以后，我觉得应该让他们承担一笔罚款。

周五辩论
好，我们周一到周四给大家留了思考题。今天礼拜五，我给大家留一个辩论题，大家一起辩论。
我们发现，现在大多数的民主国家，他们的政府都承担着巨额的债务，每年的财政都有巨大的赤字。他们都是一些入不敷出的政府。我们就来讨论一下，这到底是好事还是坏事。
正方认为，政府欠债是为了更好地解决当前的经济问题，也是为了更好地谋求未来的发展。欠债本身不是问题，只要将来能还就行了。
反方认为，政府不应该欠债，政府应该量入为出。政府巨额的欠债是现在的人对将来的人的剥夺，将来的人还没有出现，还没有参与投票，我们现在的人，就把债务推到他们身上是不公平的。
欢迎大家参与辩论。

直播回顾丨带你四步看懂一家公司
今天，我在得到做了一场直播，主题是《带你四步看懂一家公司》，目的是把我分析公司、研究各个行业的方法直接告诉你。以下是这次直播的精华文字版，希望对你的商业学有帮助。

我在拿到一家公司的时候是怎么分析它的？一共有四步。
丨第一步：发现「不合理」之处
什么是发现「不合理」之处呢？就是看一看这家公司的基本情况，然后问自己：你觉得这家公司哪里最奇怪？
举个例子，亚马逊。
亚马逊这家公司非常大，现在应该是全世界排名前十的公司，业务也很多，而且资料也非常多。随便上Google、百度、维基百科上一搜，你就会发现，对于亚马逊，你有一个特别想知道的问题：为什么一家电商网站要做云服务呢？而且还做的特别早，2006年就推出了，逻辑到底在哪儿呢？你还会发现，阿里巴巴也跟进了这个业务，就是阿里云。这里面一定有一些门道。
带着这个问题，你对如此庞大的一个商业帝国，就开始有了一个着眼点了。如果你去研究亚马逊云服务的话，你会发现它一开始的故事是这样的：
当时在2003年左右，亚马逊早先研发的内部系统已经开始支撑不住公司的发展了。于是，整个公司的运转非常缓慢。所以，亚马逊团队就在内部开始着手解决这个问题。
后来他们花了两年时间，开发了AWS的雏形。做到中间的时候贝佐斯他们突然意识到：独立开发一套这样的系统实在不简单，而且这种服务不仅亚马逊需要，很多小小的公司都用得着。所以贝佐斯想，不如我们稍微多做一点工作，把AWS变成一个对外服务、甚至营利的服务吧。后来在2006年，他们正式推出了AWS。
而且贝佐斯在做云服务的时候突然明确了两件事：
应该鼓励员工在内部创新。尤其是这种实验成本比较低，潜在回报又比较高的业务。
如果你把内部需要用的服务暴露给外部，意味着这个产品或者服务本身就要接受市场竞争了。在市场竞争的刺激之下，这些本来在内部用的服务可以不断焕发出新的活力，越做越好。
再往下挖，你就会发现，上面的第一种思维，其实贝佐斯是受一本叫《黑天鹅》的书的影响的。《黑天鹅》里面有个概念叫「可选择权」（Optionality），核心思想是：你在生活中，应该去做那种，风险有下限，回报取得的概率虽然比较低，但是一旦成功，这个回报是没有上限的事。
接着挖，你会发现把内部产品放到外部，暴露在竞争之下的这个思维，和一个物理学的概念是很类似的，就是「熵」。甚至在1998年，贝佐斯在写股东信的时候就说到了一句话，他说我们要反熵。所谓反熵就是要把公司变成一个流动和开放的系统，不断和外界交换能量，不能封闭。所以内部服务外部化就是受这种思想指导的。
还有一个小故事：
塔吉特本来是亚马逊AWS云服务的十年的客户了，结果由于种种原因，它们决定离开AWS，建立自己的IT基础设施。结果亚马逊不仅没有阻拦，还花了接近两年时间，帮助塔吉特把所有的架构和数据迁移到自己的服务器上，这就是亚马逊的「拜客户教」精神。
我们从亚马逊云服务这个看起来很奇怪的东西出发，一路摸到了：亚马逊的核心业务模式、拜客户教的思想、黑天鹅的可选择权理论，物理学的概念「熵」这一大串东西。
这个思路简单概括一下，其实就是三个字——「反直觉」。反直觉的现象背后，往往蕴含着真理。

丨第二步：找到边界
做完第一步你会发现，这里面有个小缺陷：一个人的视角和视野毕竟是有限的。凭什么你想知道的东西，一定就是别人想知道的啊？另外，刚才我们说了「顺瓜摸藤」，但如果顺瓜摸到的藤太多，你就会失去焦点了。
所以非常重要的是，你要给这个研究划清一个边界线。边界线怎么划？
我的方法非常简单：你去找两种人，一种是「小白」，也就是几乎完全不了解这家公司的人；一种是「专家」，比如就在这个产业里的人，像学者、教授，然后你分别问他们同一个问题——关于这家公司，你最想知道什么呢？能不能给我三个选项？
这里有两个小技巧：
1. 问开放式的问题，不要问封闭式的问题。
如果你问“我研究这个问题好不好啊”这种封闭式的问题，对方很可能会出于礼貌或者客气说好，而不是真的对这个问题感兴趣。所以，你要问开放式的问题。
比如，我会问朋友：关于乔布斯，你最想知道什么呢？如果我必须得写两篇，一篇是关于审美的，另一篇你觉得应该是什么？这时候他就会说出实话：我其实一直不知道乔布斯到底是怎么死的，他得的那个是不是癌症啊，致命不致命啊，到底怎么回事儿？
2. 加问一句：能不能给我三个选项？
这是在干一件什么事呢，本质上是在给对方设定目标。
这样做有两个好处：
首先，有了具体的数字对方就有了具体的目标，会认真想。
其次，要对方给“三个选项“不是为了凑数，这个启发来自好莱坞。好莱坞的剧本界有一句话：要扔掉你的第一个想法甚至第二个想法，去写第三和第四个。因为我们第一个想起的东西会是最显而易见的，已经被大家说滥了的故事和想法，所以我们要深往下挖挖。所以给出三个选项，也是让对方能够挖掘一下自己确实想知道的问题是什么，这样他的反馈质量也会更高。
那这两个提问技巧用在哪呢？就是用在小白和专家上。
举个例子，我在讲携程的时候，去找了我的朋友。一个小白问：为什么要讲携程？一个专家说：我们在研究携程和去哪儿合并后的，中国旅游市场的新竞争格局。这样一来，边界就清晰了：
为什么讲——因为携程这家公司地位特殊：命题作文、四个创始人（季琦、梁建章、沈南鹏、范敏）、快速上市，二次成功（如家）。
新竞争格局——庄辰超讲解去哪儿6年之后创立为什么还能赶超携程。
本质上呢，我们是在用这两类人群来划定一个边界，就是，普通人对这家公司的好奇是什么，专家又在关心什么。你把这两件事搞清楚，加上之前你自己觉得非常「反直觉」的地方，整个这个研究的边界线就非常清晰了。而且你发现，这种方法不费脑子，因为我们借助了别人的力量。

丨第三步：费曼学法
前两点讲完，接下来就是研究了。但我不讲怎么查资料，那些可以在网上搜到，我讲讲应该拿什么方法指导研究和分析，以及最后拿什么标准来衡量研究是不是有效。这里要引入一个概念——费曼学法。
费曼学法来自物理学家理查德·费曼，是一个美籍犹太裔物理学家，1965年的诺贝尔物理奖得主。关于费曼有好几本传记，比如《别闹了，费曼先生》，总体来说他是一个特别风趣幽默，一点也不死板的物理学家。
（比如他有一句名言：Physicsis like sex. Sure, it may give some practical results, but that‘s not why we doit.）
费曼是一个在学方面的天才，这个费曼学法也是他在写自己自传的时候提到的。这个方法其实很简单，就是四个字：以教助学。说白了，费曼学法的核心理念就是：如果有一个东西，你不能用很简单的语言把它给别人讲明白，那你就不是真正理解这个东西。
换句话说，在我们给别人讲东西的时候，我们会主动地找到一个东西的实质，然后给别人讲，而且讲的过程也是自己理清思路的过程。不知道你有没有经历过这样的过程，你的朋友跑来问你一个问题，但是当他自己把问题说完，或者说到一半的时候就想出了答案走了，留下一脸茫然的你。其实这就是不知不觉完成了一次费曼教学。
所以，我在写每一篇专栏，包括研究每一家公司的时候，内心一般都是在想：如果突然有个很久没联系的老同学，我们在咖啡厅遇上了：
TA可能会问我：哎潇雨，你最近忙啥呢？
我：我最近写得到的专栏呢，《商业经典案例课》。
TA：这是讲什么的啊？各种公司吗？
我：对啊
TA：都讲什么公司？
我：比如麦当劳啊。
TA：麦当劳我也吃啊，这个怎么讲，你给我讲讲。
我：麦当劳有两个事情很有意思。一个是，创立麦当劳的虽然是麦当劳兄弟俩，但是真正让麦当劳现在这么牛的，是后来加入的雷·克罗克——不赶走麦当劳兄弟就没麦当劳的今天；
另外一个是，你别看麦当劳卖的是汉堡薯条可乐什么的，其实它一大部分收入和利润都是来自租金，可以说是半个地产公司了。
然后，我就会在脑子里，模拟把这两件事给对方讲清楚的过程。如果讲到一半我觉得对方很可能听不懂了，或者我讲不下去了，那我就继续去查资料，然后接着完善我的稿子——整个这个过程，就是一个典型的「费曼学法」。

丨第四步：One MoreThing
其实到前三步完成，你基本上就掌握了看懂一家公司的方法了。现在，我们再把这个研究往前推一步，跟你分享一下我写这个专栏的秘诀，也是我自己对这个专栏的要求，也是我对你们读完这一整年专栏的期望。
1）把好多家公司，看成一家公司（横向）
麦当劳最开始是汽车餐厅，他们的诞生跟汽车和电视非常有关。一方面，没有汽车可能就没有麦当劳；另一方面，麦当劳因为有电视这个媒介，让全国观众可以看到广告，就形成了麦当劳这个大品牌。所以你会发现，很多公司其实是一家公司，比如没有电视和汽车，很多公司是没有办法成为巨头的。
2）把一家公司，看成好多家公司
亚马逊最核心的理念，有一个天天低价是跟沃尔玛学的，进军影视后，是跟Netflix学的。他还有一个做太空探索的公司“蓝色起源”是跟Elon Musk学的。
这一家公司身上有非常多家公司的影子。你能在这个维度上去体会一家公司，你就完成了一家公司真正的循环。

改成这种方式吧? 十年前用过，旧贴中有，前些天重读时发现的，我就在访者里面
并非要求，随意就行