证券代码:
300358 证券简称:楚天科技
楚天科技股份有限公司
投资者关系活动记录表
1、制药装备行业分析及楚天并购 Romaco 实践分享。
目前,全球制药装备行业还没有公司达到工业 4.0,但是
工业 4.0 是一个趋势,而且这个趋势越来越明显。由于
互联网 的发展,行业也在朝着智能化前进。
楚天未来的商业机会取决于:做好工业 2.0 的工作,不断
提升产品的技术、质量水平和品牌;朝着工业 3.0 前进。国际
化是楚天的必经之路,通过
国际资源和力量来促进楚天内部水
平的提升,这也是楚天并购 Romaco 的商业机会。
楚天 2025 战略目标:全球营收200-500 亿元,净利润 30-75
亿元,市值 1000 亿元。两大运营总部:长沙总部、德国总部。
五大研发机构:长沙、上海、法兰克福、美国、印度。五大制
造基地:长沙、长春、德国、美国、印度。
唐岳先生介绍了全球医药装备第一方阵十大企业:
BOSC H、
调研活动内容 IMA GEA Uhlmann Marchesini Glatt Romaco Groninger
、 、 、 、 、 、 、
B+S、 Rommelag 和
中国医药装备第一方阵十大公司:楚天科技、
东富龙、
新华医疗、
迦南科技、
诚益通、北京翰林精工、千山
司的产品、技术及销售额,得出以下结论:世界前十名之和为
57.6 亿欧元,是中国前十名之和的近 7 倍,中国的差距大,
发展空间也大,关健在于中国企业如何创新与升级!
楚天并购 Romaco 的背景:楚天 2025 战略目标的必然驱使;
楚天 2025 战略布局的需要;个人梦想;德国黑森州访湘团考
察楚天的契机。
并购的目的:为企业战略服务;为做大做强主营业务服务;
着眼未来兼顾眼前。
楚天并购 Romaco 后面临的挑战:文化融合的挑战;管理
融合的挑战;品牌共生互促融合的挑战;效率与效益协同融合
的挑战;战略意图实现的挑战;风险防范与化解的挑战。
2、并购 Romaco 后续的产业运作计划?
①楚天会利用在中国市场的优势,帮助 Romaco 提升在中
国的销售,规划在未来几年内让其销售额从目前的几百万欧元
做到几千万欧元;
②Romaco 决定将一部分技术主动转移到楚天,提升楚天
的技术实力;
③楚天将借用 Romaco 在国际市场的销售渠道来扩大楚天
的国际市场份额;
④楚天将帮助 Romaco 进行产能短板的补充和建设;
⑤双方将互派工程师进行交流,缩短楚天品质提升的时间
和距离,规划在未来 5-10 年将楚天品质推向世界一流。
3、公司目前在手订单的分类?
目前,公司的在手订单金额约为 10 亿元。其中,冻干整
调研活动内容 体解决方案占比较大, 占比 20%左右,口服液联动线占比 15%
左右,其余主要有制水设备、配液设备、隔离器等。 EPC 工程
订单金额有 3 亿元左右,其中包含了前述的一些产品。 4、公司现金流情况和对客户的销售政策?
流较年初有很大的改善。公司在 2014 年以前的销售政策一般
为“361 ”, 2015 年下半年以后从“361 ”变为“3331 ”或“3421 ”。
销售政策的变化就导致应收账款有所增长。 这是针对激励的竞
争形势,调整的经营策略。
5、介绍中国制药装备行业 2016 年及 2017 年的收入情况?
2016 年的收入数据和 2015 年差不多, 2017 年较 2016 年
略微增长,但增长幅度不会超过 10%。
6、楚天将 Romaco 装入上市公司的安排?
楚天将在本次收购交割后 30 个月内启动 Romaco 装入上市
公司的工作,而且是连同剩余 24.9%股权一起进行。 7、 楚天 2025 规划的销售收入中,内生增
长和外延并购所占比
例各是多少?
内生增长至少要达到销售收入的一半,即 100 亿元;外延
并购不能高于一半。从地域来分,国内销售和国际销售各占
50%。从产品来看,以整体解决方案为主,要超过 50%,设备
的销售不超过 50%。
8、公司 2017 年收入与利润计划要同比增长 45%,为完成该目
标,下半年公司有什么计划?
公司下半年主要还是靠内生增长来完成本年度收入与利
润的增长目标,今年几个大的销售订单还未计入收入, 将在下
半年确认收入, 比如无限极和北京
同仁堂等。
9、公司外骨骼
机器人的研发进展?
外骨骼机器人现在还在研发中,今年的军改政策对外骨骼
机器人研发也有一定影响。
10、原材料价格上涨对公司产品的成本和毛利有什么影响?
首先,原材料占公司产品的成本比例很小,只有不到 15%,
主要成本为进口的元器件。其次,公司产品为定制化产品, 公
司的溢价能力较强,原材料价格上涨对公司的产品和毛利影响
11 、
医药行业客户对国内和国外制药装备产品的选择是什么
样?
从产品质量来讲,客户肯定会选择国外的产品;从交货周
期和售后服务来看,客户会选择国内的产品。楚天将扬长避短,
继续保持短交付周期,继续保持良好的售后服务,继续保持与
国内客户文化相通优势, 缩短我们与国外产品技术的差距,以
达到替代进口的目标。