水涨船高！人民币大涨升破6.4关口，A股这些板块偷着乐

最近楼市新闻不再那么热，取而代之言必谈股市。

今天（25日）收盘，沪指横盘震荡跌0.31%，创指跌0.14%。

但值得注意的是，从进入2018年以来，在18个交易日里，有16天在上涨，上证指数 更是创下股灾结束（2016年1月）以来的新高。

一个有意思的现象是，与此同时，在岸人民币兑美元大涨至6.3850，创2015年12月4日以来新高。人民币兑美元中间价报6.3916，为2015年12月7日以来首次上破6.4关口。

如果我们回顾一下近段时间的人民币行情会发现，自2017年12月19日算起，人民币兑美元累计升值空间已超过2100基点，累计涨幅达3.23%。

而一刀注意到，差不多从那会儿开始，上证指数从3200来点一路狂奔300点，冲高至目前（1月25日收盘）3548.31。以至于出现新牛市又来了的声音。

其实这也就是所谓的“水涨船高”，汇率是一国经济基本面的长期体现，当人民币升值或贬值，一定程度上体现对于内地经济的长期预期上升或下降，从而利好或利空主要业务在内地的上市公司，引发资金基于预期流放或流出港股市场，并进一步带动内地股市。

那么我们再回到股市，在人民币升值预期的推动下，到底哪些行业或板块可能会出现新的投资机会呢？

一刀认为，在人民币汇率升值的背景下，通常造纸、航空、房地产 、银行等行业或明显受益。

首先，进口成本下降，对于需要进口设备、原材料的企业降低了成本，有利于进口铁矿石、原油、纸浆、各种设备等；

其次，外汇汇兑收益，持有外债的企业将减少实际偿还额而受益，如航空业（今天，航天军工板块大涨，航天长峰 涨停，广哈通信 、深圳新星 、晨曦航空 、四通新材 、中核科技 、天和防务 、航发动力 、新余国科 、精准信息 等个股涨幅居前）等；

最后，在人民币资产升值，持有人民币资产经营的企业财富效应明显，如房地产业、银行业 等。

而若从今年以来的A股市场表现看，房地产、券商、银行板块年内涨幅明显，占据了涨幅榜的前三位，更加印证了此观点。

另外，值得一提的是，对债券市场来说，人民币汇率企稳，减轻了我国货币政策面临的外部掣肘，带来的国内整体流动性环境改善也有助于市场回暖。事实上，近期境外资本对人民币债券的配置力度的确有所加大。公开数据显示，2017年12月，单月境外机构共增持利率债370.52亿元。

总的一句话，随着人民币身价的抬升，新一轮的“财富效应”即将演绎，大家要把握时机，抓住机遇！