站在巨人的肩膀上——《股票大作手回忆录》读书笔记

灯芯人也准备写回忆录了

当时的看盘是用报价纸袋，一个钟一样的东西，有一个小条打印出来爱迪生发明的，很多美国电影中都有这个东西
成交约活跃，成交量越大，报价纸袋就会被打的卡卡的响，成交越清淡就越没有声音
2015年最疯狂的时候我的电脑硬盘也被搞得卡卡的响，用集思录看分级B也会卡住，成交量最大的一天竟然突破了上交所系统的设置
哈哈，当时我就在想阳光之下并无新鲜事，2015正是1915牛市的100年，技术在进步，人心变得很少

哈哈，这本书怎么会没用[淘股吧]
利弗莫尔的两大绝招，金字塔加仓，顶部放空
我会一点皮毛，也逃过2008，,2015两次大熊

乔帮主这些人不是在2014,2015牛市中金字塔浮盈加仓怎么会从几十万做到上亿

利弗莫尔股票期货操作上主要问题是他脑袋一热就忘记了流动性，而他不管资金大小都喜欢加杠杆，最后是被流动性套死
他生活上的问题就是太喜欢会所嫩模，取了4任老婆都是舞女，没有一个是省油的灯
最后一任老婆还开枪打他的儿子

我最喜欢的一章是 第十四章 抓住空头回补的理想时机
背景是利弗莫尔炒棉花破了产，而不幸的是美股又接连几年是熊市，没有大行情
利弗莫尔不喜欢赚小钱，老是想加杠杆，所以这几年日子难过
1914年开始一次世界大战，美国大发国难财，钢铁股暴涨
利弗莫尔找到了一只龙头股 伯利恒钢铁(伯利恒钢铁公司Bethlehem Steel Corp美国第二大钢铁公司。但已于2001年申请破产保护，2003年关闭。2007被一家名为Sands Casino Resort Bethlehem的公司收购。)
当时一股股票均价是100美元，他当时在布朗公司有500股的信用，也就是说初始他有50000美元的信用额度，止损大概是5~10%，也就是亏了就再也没有信用额度了，一旦股票赚了钱，就可以浮盈加仓，当时的杠杆在10~20倍之间，所以操作不好判断失误5~10%的波动就会爆仓

利弗莫尔的进场点，在伯利恒钢铁突破100美元的时候（当时100美元是面值，相当于伯利恒钢铁之前都在面值以下交易）
他在场内看到98美元的时候下单市价买进（相当于现在我们的扫板）
当天收盘时是114或115，浮盈加仓500股
第二天是145收盘
他为了正确使用杠杆，在 牛市 中 等待 了6周，是他一生中最难熬的6周
在1915年底，他账上大概有14万美元，如果当时开仓的500股是他的本金的话，他1915年的收益大概是300%，在有杠杆的情况下

我也用过类似的方法，在07年的牛市中，我在中信证券，中国平安，驰宏锌锗突破100元时都用过这招
2015年创业板突破100倍的时候我也用过这招
这一招其实和不涨停不买其实一样的道理，很多股没有命，到了整数位置，或者翻整数倍速的时候就会停下来，没有突破买进意淫，就会吃大套

不过周五就慢了，但也无所谓，反正就几手，留给其他人吃点肉吧。贵州燃气周一估计开盘三到五个点的肉还是有的，总龙头就是如此牛逼。

这本书给我最大的启发就是，那些上市公司和一些大股东每天都琢磨着怎么拉高股价出货。

沙发？

第二十三章 要警惕匿名的权威言论

内部人士如何利用媒体忽悠公众

精华选段：投机者致命的敌人是无知、贪婪、恐惧和希望。

心得体会：只看股评炒股的人，亏钱是理所当然的。

我特别尊重礼佛摩尔，做过笔记，也翻过很多个版本，甚至英文原版。
可不得不说，读书没用，因为不能拿来直接实战。
甚至是理念都不能直接拿来使用，书只能拿来回味和验证。只能在你做到了，才能在书中和大师跨越时空相逢一笑，尽在不言中。

他有板可打吗？[引用原文已无法访问]

“在投资过程中，大起大落却丝毫不改投资思路的能力。”


 


这是投资过程中，最重要、同时也是最少见的一项特质，对于大多数人而言几乎是不可能做到的。


当股票开始下跌，人们很难坚持承受损失而不抛出股票。
当市场整体下降时，人们很难决定买进更多股票以使成本摊薄，甚至很难决定将钱再投入股票中。人们不喜欢承受暂时性的痛苦，即便从长远来看会有更好的收益。


很少有投资人能应对高回报率所必须经历的短期波动，他们将短期波动等同于风险，这是极不理性的。
风险意味着你若押错了宝，就得赔钱。而相对短时期内的上下波动并不等于损失，因此也不是风险，除非你在市场跌到谷底时陷入恐慌，被损失吓得大乱阵脚。但是多数人不会以这种方式看待问题，他们的大脑不容许他们这么想。恐慌本能会入侵，然后切断正常思考的能力。


——《马克·塞勒尔哈佛大学演讲稿：阻碍你成为伟大投资者的七个先天因素》


 


注：这种潜力经过锻炼可以获得，但是无法从头建立，因为这与你脑组织的结构以及孩童时期的经历密切相关。


投资的本质就是博弈，心理的博弈。我们交易的并不是价格而是彼此的世界观和价值观。
自身因素才是我们最大的敌人，最后我们都是输给了自己，而不是别人。