“芯片－国之重器”整理学思考记录

上海新昇半导体成立于2014年6月，致力40-28nm节点的12寸硅片研发和生产，一期投资高达23亿美元，总投资预计68亿美元。

  新昇在创办之初，就挖来了有“中国半导体之父”称谓的张汝京担任总经理，直至今年6月份才宣布离职。新昇半导体勤勤恳恳搞研发，埋头苦干了两年多，终于在2016年10月31日，生长出来了首根300mm硅棒，晶棒总长度1.9m。又花了半年多时间，终于在2017年5月底，实现1万片每月的产能配置，对上了国家投资武汉新芯的需求缺口。冥冥之中自有天意，中国产业升级来得如此顺利，如果不是有赖于这一家又一家在各自领域中锐意突破的公司，又如何可能？

  按预计，新昇2017年底可实现月产12万片，2021年第三期目标为月产60万片，到时将成为全世界第5大12寸硅片供应商。只可惜，新昇尚未上市，我们无法直接分享其投资机会。不过，间接的机会还是有的，一家A股公司上海新阳 300236 隐藏期间，悄悄的享受着利润的分成。 

上海新昇股权结构上海新昇的第一大股东，是上海硅产业投资有限公司，持股42.31%，它的背后是国家集成电路大基金。

  第二大股东上海新阳（300236）持股27%。

大家可不要小看了这好像只有三分之一不到的股权，根据上海新昇2018年一期达产15万片/月计算，目前12寸硅片120美元/片，还在涨价，预测今年140到160美元一片，按140美元一片，一年的销售额大概就有2.5亿美元，相当于16亿元。毛利应该很高垄断产品嘛。

也就是说，保守算18年上海新昇将给上海新阳带来稳稳的2亿元收入。如果新昇2021年三期完成月产60万片，光这一块给新阳带来的收入无法想象啊！而且国产替代高科技应该给多少倍市盈率合理？

  你算算，上海新阳去年的营收才4.14亿呢，活生生就带来这么大一块的额外收入，幸福不幸福？并且由于下游需求的旺盛，新昇又是国内为数不多掌握了相关技术的龙头，简直就是一盘稳赚不赔的生意。

@gyycd2012
  半导体产业已是国家级的战略产业，烧再多钱也要搞上去，但有些时候，有些东西，真是有钱也难买到啊。

  硅晶圆恰恰就是这么一种战略物资材料。

  因为这个行业的技术门槛，垄断程度比内存制造更高，内存还有六大巨头，硅晶圆却只有五大厂商。

  日本信越、日本SUMCO、台湾Global Wafer、德国Siltronic 和韩国LG Siltron，五家公司垄断了全球12寸硅晶圆材料的92%份额。 根据业界预测，2018年全球12寸硅片需求量分别为550万片/月和570万片/月，市场规模在100亿美元左右，供不应求将维持常态。 

过去，中国的硅晶圆材料100%依赖进口，外国公司的产品又已经被几大巨头的订单瓜分完毕.

最要命的是，目前日本信越终止了向国内出口12硅晶圆。被国外锁住了脖子！！！！！！（6寸硅晶圆和8寸硅晶圆，被12寸硅晶圆替代是不可逆转的趋势，现在上马必须是12寸硅晶圆）

所以现在个人最看好上海新阳！！！！

士兰微为什么涨的好，主要也是投资建设12硅片，但时间至少在三、四年以后才可能有产品。

1、北方华创减持公告 
徐加力先生为公司董事会秘书兼副总经理，截至本公告日，徐加力先生持有公司股份191,898股，占公司总股本的0.04%，其中本年度可转让额度47,975股，高管锁定股143,923股。 [减持非常少，不会对市场产生影响，昨日的下跌是板块造成，非减持造成]
2、上海新阳股东中止减持公告
《关于持股5%以上股东、公司董事股份减持计划的预披露公告》（公告编号：2017-091），持股 5%以上股东李昊先生自公告之日起十五个交易日后的六个月内拟以大宗交易及集中竞价方式减持公司股份不超过2,992,500股。近日接到公司持股5%以上股东李昊告知，终止上述减持计划未减持部分。本次减持计划提前终止。[难道近期会有大硅片量产消息发布，看好公司未来发展，不减持了，呵呵，才减持1.5%]

@撞钟和尚 是的，最新持投27%多点，但至少它具有唯一性，这个最重要，量产消息发布就至少值2个板。

上海新阳不是大硅片的大股东呀，只是二股东，占股不到三成。这个决定了他不可能很强的。

@二房沟的吊丝  上海新阳的走势在芯片里不算强，波段比较大，不过大硅片量产是最大看点，既然兄敢重仓，不知兄对这块有预期没

我也重仓新阳芯片类个股，在这安个家有空来看看

@我是愉快的鱼 是的，上海新阳是国内第一个会发布量产大硅片的，今天早盘还稳得住，下午也被板块带下去了，张汝京的离开对上海新昇影响非常大，但不知道什么时候会发布量产消息，上海新阳短期价值更大，密切关注。

芯片中大多数估值较高，业绩短期难以体现，最看好上海新阳 300236 ，大硅片一旦量产产生的社会效应是无法想象的。

而且大硅片就想当于，美国西部淘金时，卖铲子和卖水的人，有多少人能淘到金很难说，但卖铲子和卖水的肯定是淘到金了。

转走进台积电工厂认识晶圆的制造过程视频：

https://www.ixigua.com/a6476327956355482125/?utm_source=toutiao&utm_medium=feed_stream#mid=57366046513