芯片题材股，紧跟国家产业基金是王道

北斗星通：明星机构鼎萨投资调研北斗星通
2017-11-23 22:40:21
1．公司2016年非公开发行股票的情况？

公司于2016年实施完成了非公开发行股票事宜，主要募投项目为：面向低功耗应用的北斗/GNSS SOC 单芯片研制及产业化项目；面 向 高 精 度 高 性 能 应 用 的 北 斗 /GNSS SOC 芯片研制及产业化项目；基于云计算的定位增强和辅助平台系统研发及产业化项目。国家集成电路产业投资基金股份有限公司通过参与本次非公开发行股票成为公司第二大股东。我公司目前是国家大基金唯一投资的行业内企业。

2．公司的业务状况及未来战略发展规划？

公司的主要业务由基础产品、国防装备、汽车电子、行业应用与运营服务四大业务板块组成，基础产品业务：专注于导航定位芯片、OEM 板卡、模块、天线及微波陶瓷元器件等的开发及应用推广，目前已广泛应用于测量测绘、机械控制、气象探测、精密授时、精准农业、无人机、车辆监控、汽车电子、可穿戴设备等领域；国防装备业务：主要面向国防市场，依托公司在系统工程与指挥控制软件、无线电系统软硬件设计、卫星导航核心技术、惯性产品开发等方面的优势，为用户提供卫星导航、惯性导航、授时、测向等组件、终端产品、解决方案及基于位置的信息服务系统；汽车电子板块：产品覆盖高、中、低多个产品系列，包括大屏幕信息娱乐终端，Display Audio，收音机等，相关产品已经广泛应用于多种车型，赢得了客户的信任与好评，正在往集成化、智能化、网联化方向发展；行业应用与运营服务：依托公司在导航定位、地理信息、自动控制、数字通讯、软件开发及系统集成等方面的技术优势，为行业用户提供基于物联网架构的专业行业解决方案，作为国内首家获得北斗分理服务资质的企业，利用北斗、物联网、云计算、GIS等领域的最新技术成果，构建了覆盖全国的运营服务体系，打造了海天地一体化的综合信息服务网络。

现北斗导航系统已进入全球化部署阶段，随着国家“一带一路”战略的推进，公司将积极抓住产业国际化发展机遇，开拓导航产业及无人机、移动通信5G、物联网等领域，公司将在未来坚持“上规模、上水平、国际化”的发展思路，以“内生+外长”为主要手段，促使公司业务发展和管理水平再上新台阶。

3．公司重大资产重组的情况？

公司于2015年完成重大资产重组，收购了华信天线及佳利电子。目前，佳利电子完成了对应时间节点的业绩承诺；华信天线在测量测绘行业竞争日益激烈的环境下，也基本完成了对应时间节点的业绩承诺。公司采取了积极措施保持其业务和团队的稳定，促其实现业绩承诺目标。

4．汽车电子与导航业务的相关情况。

汽车电子与导航业务是公司四大业务板块之一，主要产品有北斗车载导航终端、车载娱乐导航系统平台、车载音响及相关车载电子产品等，为汽车使用者提供导航定位与娱乐生活信息。目前行业市场竞争日趋激烈，用户要求不断提高，产品毛利率下行压力加大。同时，由于新能源汽车技术、ADAS及自动驾驶技术的兴起，汽车电子行业正面临较大的产业变革，原有产品形态及技术可能面临大的调整。为应对汽车电子行业出现的变化和挑战，公司将不断加大汽车电子相关技术和产品研发力度，支持汽车电子业务做大做强。今年收购了in-tech GmbH ，北斗星通持有德国in-tech GmbH 57.14%的股权，符合北斗星通“上规模、上水平、国际化”的发展目标，有利于北斗星通引进国外先进的汽车电子技术及人才，提升汽车电子业务板块的技术水平和业务规模。

5．“芯片”业务进展情况。

和芯星通芯片业务目前已经完成了高集成度芯片设计和高性能GNSS核心算法研发的初步积累，形成了较好的客户基础，2014年度开始实现盈利，2016年销售收入突破1亿元。2016年，公司引入国家集成电路产业基金战略投资，下一步将充分发挥国家集成电路产业基金带来的资金和资源优势，通过研发与市场并举的策略，进一步提升芯片业务技术和市场地位。2017年，公司收购加拿大A-GNSS服务领域主流服务提供商Rx Networks Inc.的100%股权，积极探索建立“云+IC”的业务模式。

紫光国芯——为中国芯片代言，今天要扛起龙头才行

不错

安信电子孙远峰团队-持续坚定推荐半导体·板块发展中气十足，行业发展动力持续值得期待


  近期媒体关于产业大基金二期的报道较多，假设能够顺利实施，将进一步确立芯片进口替代的决心和较高产业格局，“集中力量办大事”的推动力将给予整个行业更加健康的推动力，不排除一期投建项目将进一步获得支持，以及不排除增加制造和封测（一期重点投入领域）之外的产业链环节，例如设计/材料/功率半导体等 我们始终保持“半导体全产业链的投融资热潮，适逢本土配套和进口替代黄金机遇期，已形成全产业链协同发展之大趋势。”的整体观点不变：重点关注子行业龙头：·功率半导体·扬杰科技/捷捷微电·封测·长电科技/通富微电·设备·北方华创·设计·兆易创新/富瀚微/圣邦股份·洁净室·太极实业
  我们坚持近一个季度，特别近1个月的鲜明观点①“某种程度上，海内外半导体产业自年初以来一直保持较高景气度发展，板块表现与产业成长属性已产生阶段性背离，各子行业指数估值已达相对低位区间，孕育较高的预期差异和投资机会！”②并且预计大陆行业的成长主逻辑仍是进口替代和产品创新，今年存储器涨价带来的全球行业增速提升是否可以持续（我们暂不做预判），不是决定未来大陆区域行业增速的主要因素，坚定看好国家大力扶持下，行业逐步健康的发展趋势以及企业的产品拓展能力，并由此带来的行业稳定高速成长 国内外市场情况：
  ①全球市场方面：一方面存储器的需求旺盛和价格上涨带动，再一方面由于半导体行业前两年比较低迷，厂商前两年主要在消化库存，从去年开始有一个补充库存的动作，也拉动了半导体市场的增长，另一方面几大潜在领域包括大数据、互联网、汽车电子、医疗电子、智能穿戴、AR、VR，目前产品逐渐由概念走向成熟，逐渐步入快车道，有望带动半导体市场快速增长；预计今年全球半导体增长可能达到16%到20%左右，有望突破4000亿美元

  ②大陆市场方面（现在和未来一段时间的主逻辑，仍是进口替代，在这个背景下，行业增速仍将较快），2016年大陆集成电路产品销售规模占比全球不足8%，3~5年内发展空间仍旧很大，今年以来各版块仍保持较高的行业增长速度，2016年设计、制造和封测三个主要环节同比增速分别为24.1%、25.1%和13.0%；2016年设备自给率达到16%，材料同比增速超过17%，产业推进速度较快

  风险提示：宏观经济增速下行，半导体行业发展低于预期，产业政策落地不及预期的风险

长电科技拿下全球第四大芯片封测厂商星科金朋股权，从而打造出新芯片封装的行业巨头。产业基金即将成为第一大股东。市值匹配之路即将开启。

  
  紫光集团赵伟国董事长强调，存储器基地项目是中国集成电路存储芯片产业规模化发展“零”的突破，相当于中国科技领域的辽宁号航空母舰出海试航。国家存储器基地项目承载了国家信息安全、产业安全的战略使命。

  2017年7月，武汉海关授予了武汉新芯集成电路制造有限公司全球海关组织认可的、最高信用等级的AEO认证企业证书。该认证遵循国际信用准则，即“诚信守法=便利，失信违法=惩戒”。AEO高级认证企业，是被各国海关共同认可的国际贸易最高等级信用企业。 
  什么是AEO认证？  AEO是“经认证的经营者”（Authorized Economic Operator）的简称，世界海关组织（WCO）定义为：“以任何一种方式参与货物国际流通，并被海关当局认定符合世界海关组织或相应供应链安全标准的一方”
 

 

逻辑是有这这么个逻辑，但是明天要不走强照样往死里砸~

股乙己一到店，所有炒股的人便都看着他笑，有的叫道，“股乙己，你今天又跌了！”他不回答，对柜里说，“割二两肉，要一碟烤韭菜。”便排出九文大钱。 他们又故意的高声嚷道，“你一定又跌成全球倒数第一了！”股乙己睁大眼睛说，“你怎么这样凭空污人清白……” “什么清白？我前天亲眼见你被美股蹂躏，吊着打。”股乙己便涨红了脸，额上的青筋条条绽出，争辩道，“逆上涨不能算跌……慢牛！……慢牛的事，能算跌么？”接连便是难懂的话，什么“结构性牛市”，什么“正常回调”之类，引得众人都哄笑起来：店内外充满了快活的空气。

一个蹭Wi-Fi的2214都连拉三个涨停了，这个 002049 正宗的芯片股难道就见顶往下了？很多都是通过央视对话才关注这个股的，难道这么大的消息短期涨幅还不如一个蹭Wi-Fi的？