大盘放量预期转向，业绩主题双轮发力

·牛哥收评·

·盘面概况·
周四大盘完成反一致预期走势，“逢会必跌魔咒”再次被证伪。技术面有两点值得关注，首先，8月14号以来累计上涨49个交易日，对应5月24到8月4号的波动窗口今日得以兑现，市场放量选择上攻。其次，10月25号成交额1601亿，成交为十月份首次地量，8月14号二次地量，地量意味抛盘阶段见底，今日放量突破1800亿，2200亿两个关键成交水平也支撑了大盘继续上行；大盘最终收报3407点，成交额2386亿。盘面上看早盘受三季报预增影响的贵州茅台 大幅高开带动酿酒板块早盘走强，其次受比复兴号更快的高铁研制利好消息刺激，铁路基建板块大幅走强；盘中特斯拉概念股、自由贸易港、前期调整充分的周期股轮动反弹，盘面整体轮动的风格让短线操作更加困难，追逐业绩与行业龙头也成为市场新偏好，截至收盘，通达信行业龙头板块资金流入居前，有色板块、中字头紧随其后。
·热点板块·
十月的热点切换非常频繁，预期反应相对充分；纵观十月行情，通信、5G、医药、新能源 汽车、环保、仓储物流、自贸港、次新高送转等等都是各领风骚三五天，对于今日的高铁，乃至周五能否打提前量的新热点——特朗普访华安全主题，游资早已枕戈待旦，盘中个股也蠢蠢欲动；仔细梳理下来，主题事件叠加次新股是短线客更加青睐的投资标的，市场戏称“次新+”。
对比各大指数可以发现，次新股指数虽然站稳年线，仍然面临上方6286-6347的缺口压力，反而次新高送转板块录得连续4%以上指数涨幅；其次，前期调整到位的周期股，尤其与新能源汽车、特斯拉产业链相关的上游周期资源类，经过两个多月技术调整，出现了企稳迹象，进一步扩散到钢铁、煤炭等供给侧改革品种。最后，今年始终处于年线下方的工程机械、高端装备板块指数也具备补涨要求，相关三季报业绩预增品种亦具备配置性要求。
·策略观点·
十月收关就在眼前，市场风格切换亦步亦趋；业绩浪背景下我们建议“两手抓，两手都要硬”；一手抓业绩成长、一手抓主题投资；从仓位配置上，我们建议重点围绕新能源汽车产业链、消费电子方向深挖成长股，三成仓位做波段配置；对于主题投资，我们建议立足次新股，用“次新+”锁定铁路基建、网络安全、双十一消费等小市值品种。