000922 *ST佳电

擒牛仙人  发表于 2017-10-19 18:38:40  很简单估计就是究竟选择何种方式补偿还没有定下来，既然大股东哈电暂时不急我们又急什么呢，心态好一点既然看的是混改后的佳电，现在的佳电看他做甚 。

现在的价位大致在上次停牌的位置，估计无论混改还是重组，这个价格是各方面认可的价格，所以消息明朗之前不会有太大的波动.

这个票我不会卖的，我符合索赔条件的，任他怎么跌

·联讯电新公司点评·

  *ST佳电：电机复苏，核电重启，国企改革潜力标的凤凰涅槃 

  事件概述

 7 月 6 日，*ST 佳电发布 2017 上半年公司业绩预告，预计 2017 年 1-6 月实现归属于上市公司股东净利利润 400 万元～700 万元， 对应 EPS0.01 元，去年同期亏损 2.31 亿元，实现扭亏为盈。

 特种电机行业创始厂和主导厂，多项产品为国内首创

 公司是我国特种电机产品的龙头生产商，主要从事电机研发、生产与销售，主要产品包括防爆电机、起重冶金电机、屏蔽电机电泵（含军品）、风力发电机、普通电机等。作为我国特种电机的创始厂和主导厂， 曾研制生产我国第一台防爆电机、第一台起重冶金电机、第一台屏蔽电机、第一台局部扇风机、第一台增安型无刷励磁同步电动机和第一台正压外壳型防爆电机。公司的产品主要应用于石油、石化、煤炭、煤化工、冶金、矿山、交通、水利、电力、核能、航天、粮食、军工等领域，曾为我国人造飞船、卫星、火箭发射、核电站、核反应堆、葛洲坝、三峡、南极长城站以及军事工业等高科技领域提供了可靠的驱动力。

 电机行业下行结束，有望“十三五”期间反弹复苏

 电机行业 2016 年综合效益指数同比基本持平，行业总资产贡献率、资产保值增值率、资产负债率、产品销售率同比下降幅度见小。行业流动资金周转率、行业成本费用利润率同比持平。综合近几年行业走势，从大幅下降到基本持平中分析， 2017 年是“十三五”的第二年，各项规划进入施工期，加之国家振兴东北政策的实施，将是有力的经济增长点, 因此电动机行业预计将在国内经济企稳的大环境下，出现缓慢复苏迹象，尤其是在新行业、新产品领域，将会有较大的发展机会。

 国内核用电机领跑者，核电重启有望带来业绩飞升

 公司研制的余热排出泵用电机已通过了国家核安全局审核，是压水堆核电站中唯一鉴定类别为 K1 类的电机，打破了国外技术垄断，对核级设备国产化具有重要意义；公司是高温气冷堆核电站示范工程核反应堆一回路唯一的能动设备——主氦风机的唯一总包单位，也是唯一成功研制主氦风机驱动电机的单位。随着国内 AP1000 全球首堆三门核电 1 号机组正式进入装料准备阶段，以及具有自主知识产权和独立出口权的三代核电技术 CAP1400 研发成功，政策松动，核电项目有望重启，直接带动公司业绩上涨。

 国企改革标的，未来发展可期

 公司控股股东为哈尔滨电气集团公司（简称“哈电集团”），实控人为国务院国资委。哈电集团是由国家“一五”期间前苏联援建的 156 项重点建设项目的 6 项沿革发展而来，是为适应成套开发、成套设计、成套制造和成套服务的市场发展要求，最早组建而成的我国最大的发电设备、舰船动力装置、电力驱动设备研究制造基地和成套设备出口基地，是党中央管理的 53 户关系国家安全和国民经济命脉的国有重要骨干企业之一。 作为哈电集团旗下唯一 A 股上市标的，随着国家去产能、去库存进程的不断推进，钢铁、煤炭、电解铝等领域国企改革的顺利进行，我们看好公司作为优质技术型国企入选国企改革的可能性，未来发展可期。

 投资评级

 预计公司 2017-2019 年实现收入分别为 15.34 亿元、 19.31 亿元、 24.54 亿元，归母净利润分别为 4931 万元、1.18 亿元、1.99 亿元，对应 EPS 分别为 0.091 元、0.217 元、0.366 元，PE 分别为 82.58 倍、34.48 倍和 20.48倍，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

 风险提示

 1、电机行业复苏不及预期；2、中国核电项目重启不及预期；3、集团国企改革进程不及预期[联讯证券]

我们做价值投资的无论是内在还是外在，一定要对其公开的信息进行分析，反复推敲进行大量思考，人不思考不可能会有逻辑，没有逻辑也就无法做出选择，之所以看好佳电无非是看好大股东混合所有制改革的预期，至于怎么混怎么改没人知道，但我们可以换位思考做各种可能性的分析，我们要做的就是放眼未来做坚定的价值投资者不对短线股价波动所困扰，时时刻刻感恩市场敬畏市场，每一步路都踏踏实实的走，成功也就离你不远了，总是想抄近路的人永远无法走到终点。 擒牛仙人  吧龄 1.6年 发表于 2017-10-27 16:21:26

别对混改报太大希望

不骗，你们能是韭菜嘛！

混改就是重组、只不过会引入战投

对呀佳电成功之后还可以一起携手同行一只、反正投资就是要相信国家没别的重点，时刻感恩//@橙色MATO：历史总是惊人的相似，在彼此印象最好的时候分离也是一种智慧。(2017-09-30 15:40:02) 
混改之后估值可以算出来的、算出多少咱给它打个八折多余的两折留给后来人//@喜欢穿靴子的猫猫：仙人 24.98元这个小目标可以到吗？(2017-09-30 12:17:15)
不管有多少人喜欢我有多少人不喜欢我、佳电成功之后做完下一只中航的猎物从此之后股吧也就再也没有擒牛仙人了，没有任何原因只是我自己资金方面的原因，所以我现在比以前更爱和大家说话了、因为我非常珍惜和大家在有限的时间里无限的遐想所带来的快乐时光，人很期待到达成功的终点站、到达之后才发现原来人生中最快乐的时光不是成功终点站而是一直走在成功的路上(2017-09-30 11:41:53)
别急以后会估算的、得等混改之后，相信国家相信大股东//@哥利犀：仙人我是第一次在你吧里发言，请问佳电预期价格多少能抛？(2017-09-30 10:59:04)
大家可能对于佳电的财报处罚有困惑，其实是本属于14年的利润提前计提到了13年，属于15年的利润计提到了14年，其实如果不提前计提13年也是盈利的只是微利了而已，14年也会盈利，而15年不会亏损那么多，所以应该是没有所谓的暂停上市风险的，因为真正亏损的也只有15年，只是把13年的报表做的好看了而已，为什么要这样呢，因为15年亏损再多大股东也不用补偿了当然被处罚了是肯定要补偿的(2017-09-30 10:57:13)
唱多唱空是一种没有目的的行为、也是短期炒差钱行为，我一直奉行价值投资的理念，只有投资的预期兑现时才会抛出手中的筹码(2017-09-30 10:08:43)
没有的事别乱想//@此生何求3mk1rr：仙人 14亏，15亏，16亏那不是要暂停上市了? (2017-09-30 10:05:27)
无论是6元还是现在都不是打气的时候、如果这种明牌重组预期的股票你都拿不住那这气不打也罢，真正需要打气鼓励的时候是复牌之后的第二波主升浪(2017-09-30 10:02:07)
处罚整改完毕就不受限制了、参考st舜船//@象牙bb：请教仙人，按规定三年内不得重组，犯规最迟时间为2015年，所以最早重组时间为2018年。2017年如何重组？(2017-09-30 13:45:16)
本身就不影响、很多人根本就不懂重组规则(2017-09-28 09:20:52)
现在不涨是好事、至于混改之后涨幅的预期要看方案(2017-09-28 09:19:18)
在这个时候大部分人都还没理清佳电混改的路径(2017-09-28 09:04:25)
还有佳电重组是不受政策影响的、现在就差正式处罚报告书，这个大家不要误解(2017-09-28 08:18:55)

国企改革看军工、军工改革看中航 (2017-10-14 15:23:07) 擒牛仙人

国企改革没有时间表意思是改革无止境、改革会一直进行，但已经提名尤其是央企混改试点的你说没有时间表那也就只能是韭菜命，联通如果不混改现在的价位能超过4元 (2017-10-20 10:42:19) 擒牛仙人

航空动力工业发展拖累舰用燃机我国在舰载燃气轮机方面一直没能突破技术瓶颈的主要原因有很多，既有航空动力方面的问题也有舰用燃机工业本身的体制问题。其中最主要的一个原因是我国航空动力工业缺乏长期发展规划。我国航空动力工业像很多落后国家一样是从仿制和修理开始的。在老大哥的帮助下，我国迅速建立起一个能够和世界一流水平比肩的航空工业体系，但是我国并没有为航空工业以及航空动力工业制定一个从仿制到研制的长远发展规划，而是将航空工业本身的任务局限于仿制、生产和修理，确定了以生产为主的“遍地批量厂”发展方针。我国航空工业的运行状态就是，仿制生产再仿制再生产，长期处于这种发展状态下，我国航空动力工业对于现代航空动力系统的研究发展客观规律认识极为不足。航空发动机研制没能突破相关技术瓶颈，与航空发动机技术相通的舰用燃机更是无从谈起。在2004年，中国一航开发研制的国产新型燃气轮机QC185在珠海航展上首次面世。而该机就是以太行核心机为基础改进的轻型燃机，不过输出功率17兆瓦的水平也不足于我国发展大型水面舰艇的需要。另外，我国舰用燃气轮机主要研制和生产单位存在于航空工业之外，在体制方面非常不利于航空发动机向燃气轮机的改进工程。