记录投机的成长过程

@Michael1124 焦煤是焦炭的原料，期货价格相关度超过0.96无限接近正相关，价差是焦炭与焦煤的每吨差价，目前1801主力合约价差在1000元左右，这个价差比历史上的高位价差600元左右高了好多，1000元以上的价差如果长时间保持的整个焦炭行业成了暴利行业了，我觉的不可能长期维持，去年的最低价差才100元左右，焦炭行业是个产能过剩很严重的行业，这几年国家供給侧改革，去年焦炭行业的开工率只有65％，今年刚好遇到环保风暴影响产能，上游焦煤又现煤超风现象，下游钢铁行业复苏需求增加，可以说现在的焦炭行业所有的利好都聚集在一起了，未来只要其中一个环节回到正常价差必然回归，要不然这个差价长期存在焦炭企业做做期货套保都暴利了

所以我想做一个策略就是空焦炭多焦煤的组合，但对于基本面的走向，环保的影响，心里还是没底，特来咨询你这个专家，希望给提出个合理的建议，万分感谢！

@打新交朋友 一般性调整我会拿着，如果有系统性风险，或者个股的逻辑破坏了，我会止损。重逻辑的玩法，一定要跟踪逻辑的演化

@Michael1124 观察市场情绪增减仓位应该也是很主观，遇到极端行情也设定止损？还是逻辑不变，坚持拿着，看你的持仓变化，是及时调整的，不过按照你的选股能力，等于始终跑赢平均指数，长期看那是绝对的超额收益呀！我猜想以前给公司打工做的时候，应该更大手笔，看你的持仓，看不出半点紧张，像是玩过大的，玩小的反而很轻松。

@打新交朋友 我也择时的，所以你看我平时一堆持仓，就是拿着观察市场情绪，好的时候这些票我就加仓了

@Michael1124 感谢你的明确分享，我觉着成长不少，选股逻辑要线条清晰， 按照你目前的风格你是不择时的吧，目前也是震荡市，你在仓位管理上是结合大盘的强弱吗？还是根据个股确定性的感觉来仓位管理？

@打新交朋友 水晶光电不是涨价逻辑，是长线标的，受益于手机双摄像头的加速，以及未来的3D摄像头滤光片，公司这两年的业绩应该是有保障的。估值也相对合理，成长性较确定。花园生物呢，逻辑是在的，但是维生素D3的提价一次后，没有下文了，由于提价是由产业内的3家公司联合提价，并不是需求端驱动的涨价，把握性较低，看到其他确定性机会就切过去了。

水晶光电的逻辑也是涨价吗？看你上次的持仓还没有，应该新挖掘的吧， 真心感谢兄弟分享！我觉着对于股票策略，能有基本面支撑的中长线股票，似乎结合仓位管理，对于我这样的弱手还比较适合。只要基本面逻辑存在，持仓心态就可以掌控。但比如上看了你详细的分析的花园生物，其实涨价逻辑也还在，定增有解禁的压力，我看你持仓没有了，这个卖出的逻辑是什么呢

惯了开试探仓位，所以账户个股数量一直下不来，目前中长线看好的就剩水晶光电了[引用原文已无法访问]

@Michael1124  看了分析，给我的感觉，就是思路清晰，是长时间历练过，心里有底，我看你的几个中线思路说的很清晰，但还买了一大堆，其他是什么逻辑，目前还可以有什么票可以上车。

今天周期股大幅度的调整，也让市场再度对周期的持续性表示怀疑。最近次新股（中科信息为代表走出了较强的走势），雄安，创业板（未形成逻辑线条），混改（联通高度有限），周期受钢协，稀土协会影响，期货价格波动较大，稀土也有贸易商调低价格出货，本质也是获利回吐。目前所有线条里面，周期的逻辑还在，并不会因为协会的发声而受到干扰，今年行情最大的特点是对业绩的追逐，相信周期后面释放业绩，市场还会回归。