警惕！四个信号说明：散户们，是时候暂别股市了！_约基头条

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受“勒索病毒袭击全球”事件刺激，周一沪指在“网络安全”概念股的带动下缩量上涨；周二，沪指低开后一路上行，午后突破3100点。有人说，从周末监管层释放“温和地去金融杠杆”的信号来，监管层开始“呵护”市场，A股有可能阶段性见底。市场到底如何，散户该怎么操作呢？

笔者注意到这么几个情况：
1.美的集团遭实控人何享健减持，套现约11亿元
家电股前段时间连续大涨，格力、美的的股价都创出了历史的新高。在董明珠增持自家股份的同时，何享健家族却在减持套现11亿。

虽然这占比0.5%的股份相比其实际所控制的股份来说微不足道，不管何享健家族这次套现是出于个人对资金的需要还是其他什么原因，这至少向市场传递了一个“对今后股价没信心”的信号。

2.上证指数跌破主要趋势
从2016年的2638点开始到2780的上升趋势线，大概在2017年4月14日开始跌破。连续4根阴线，加上两个向下的跳空缺口，只能是给跌破的趋势加码。

按照“牛市要炒股，熊市要撤退”的散户盈利逻辑，转为下跌的趋势，不适合散户参与。当然你也可以做熊市中的反弹，但是把握不住节奏就悲催了，个人建议还是空仓观望。

3.次新股跌破发行价
次新股红蜻蜓（603116）于2015年6月29日上市，发行价17.70元。上市之后股价最高达到了49.12元，随后开始一路下跌。在2017年5月11日，即上周四，盘中一度跌至17.21元，跌破了发行价。

“红蜻蜓跌破发行价”这一事件为前期遭遇疯狂炒作的次新股拉响了“破发”的警报。从历史来看，红蜻蜓并非是自2014年IPO重启首只破发的次新股。在此之前，纽威股份(603699)和国泰君安(601211)都曾在大盘极度低迷时先后破发。在IPO提速的背景下，每周基本上保持10只新股申购的速度，次新股的稀缺性下降，交易价值也在迅速下降。

有人说，个股破发，是否意味着股市见底了？并没有那么简单。
历史数据显示，次新股破发并不意味着股市立刻见底。破净股数量的增加幅度、低价股数量的扩容程度、市场估值的下降速度以及两融余额的萎缩力度等，往往也是判断股市真正底部的重要依据。
4.第一创业连续3个“一字跌停板”
第一创业（002797），自5月11日以来，遭遇连续三个“一字跌停”，5月16日紧急停牌核查。

其实，这轮下跌早在5月8日就开启了，5月8日、5月9日，第一创业连续两个交易日放量大跌，经过5月10日的略微调整后，5月11日直接“一字跌停”，6个交易日，跌幅近40%。

这轮下跌的“罪魁祸首”是“解禁股”。第一创业是一只次新股，于2016年5月11日上市，2017年5月9日，第一创业发布《首次公开发行前已发行股份上市流通提示性公告》。从公告中可以看到，5月11日，将有占公司总股本44.77%的股票上市流通。

这次“解禁”的36名股东中，投资公司最多，聪明的人早在5月8日开始就进行了抛售。

分析人士认为，第一创业这样的次新股，上市初期流通盘较小，市场参与者可以利用少量的资金就撬动大市值，容易沦为游资的炒作题材。然而，随着股价的高企，会对原始股东产生很强的减持意愿，因此一旦解禁期满之后，股东解禁股出逃，就会引发前期参与的投机者争相逃命，导致股票价格出现跳水式的大跌。

数据显示，尽管近年来一级市场IPO募资规模较小，但解禁的规模始终居高不下，2017年，A股首发原股东限售股份解禁规模将总计达9584亿元，月均解禁规模则将达799亿元。其中，2017年2月、11月和12月均是解禁高峰期。对爱买次新股的朋友来说，“首发原股东”的“解禁时间和数量”必须要关注，避免自己遭遇类似第一创业这样的“抛售”。

定增解禁潮也要小心了
另外，对于“定增解禁”股的“解禁潮”也不可小觑，过去几年，定增的市场规模不断扩大，参与定增获得的溢价也使得机构参与程度高，上市公司则频频利用定增来进行“融资”，从而导致“定增解禁”的规模也非常庞大。
比如，万安科技（002590），2016年2月29日定向增发6708万股，增发价格为12.6元。一年的禁售时间后，有占总股本约13.98%的股份于2017年3月1日上市流通，股东主要是基金公司、资管公司和证券公司。

从3月1日，“定增股解禁”上市流通后一直到3月15日，大宗交易上万安科技被机构大量卖出，尤其在3月15日达到高潮。

当年的增发价格是12.6元，而当时万安科技的股价约为18元~20元，有约46%以上的盈利空间，加上市场行情不好，所以参与定增的机构疯狂抛售，导致成交量异常放大。机构出货之后，万安科技的股价也继续一路下跌。

从东方财富的数据来看，按市值计算，2017年2月、9月、12月“解禁市值”规模最大，大家要注意了。

从以上的几个情况来看，个人认为目前的市场，如果你不是个交易高手，最好是观望，不要被一个个看起来火热的概念吸引入市，毕竟监管层虽然采用稍微“温和”的去杠杆方式，但仍然是“严格”的状态。不如等到市场继续探底，开始企稳后再进入，这样更加安全，只是要多些耐心罢了。

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