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宝光股份分析----控股权溢价之争

16-11-28 16:51 5192次浏览
封魔
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非吹票,乃据客观事实分析。

背景阐述,参考 @台州伟哥 兄的帖子:
上交所逼出“股权争夺”第一股
http://www.tgb.cn/Article/1587281/1
引用该文部分资料:
2016年11月13号公告:1.西藏锋泓及其一致行动人将合计持有公司4710万股无限售流通股,占公司总股本的19.9%,此时第一大股东只持有4726万股占总股本的20.04% 只相差16万股 (争夺火爆开始)
西藏锋泓表示:一年内继续增持不低于5000万元,第一大股东此时心急了,怕被夺控制权 一年内继续增持不低于5500万元 (多500万杠上了)
2016年11月17号公告:2.西藏锋泓在时隔仅三天就在尾盘突狂买5800万元占0.95%,此时超过大股东20.04% 决心夺取,此时第一大股东盘后迅速联合第三大股东成为一至行动人,此时股权增至22.56%暂保第一位置(真金白银 拼了)
2016年11月19号公告:1.西藏锋泓将再次增持不低于3000万并表态不排除夺取控制权,此时上交所逼停牌具体详述
2016年11月24号公告:1.西藏锋泓亮出大股东五大短处 (西藏敢于揭大股东短处,足见其控股的野心“昭彰若揭”……)
----
25日收盘,第一大股东宝光集团公告以均价28.40增持105万股(占总股本比例0.4478%)

以25日、今日(28日)的走势,远远低于预期,市场有担心这是合谋,西藏锋泓是在配合大股东宝光集团在演戏,
一,西藏锋泓有暗仓,借机把暗仓高位减持,连续两日盘中砸单毫不手软;
二,第一大股东原本要股权转让退出,此时有对手配合,可以卖个好价钱。

以魔王看法,上述观点中有阴谋论成分,合谋概率很小,第一大股东想卖个好价钱的可能性较大,又或者第一大股东已获知西藏锋泓所要注入的资产后,希望多分一杯羹。
以魔王推测,西藏方面有暗仓可能性不大,有暗仓直接签署一致行动人协议即可,何必高位再承诺增持?直接上位第一大股东即可。

另外如果是合谋,第一大股东不会那么着急在复牌后第一天就买入。

当前状态,两大股东合计已经持有42%左右的筹码,双方在不断的增持过程中,即便是“假戏”,却也已“真做”。连续2日的换手率合计是18%左右。

宝光股份本身盘子不大,西藏锋泓方面买到30%(超过30%,触发全面要约收购,局面比较被动)也不过再花5个亿(价格没有大幅上涨前提下)。对于西藏锋泓而言,不到15亿就能控股宝光股份这个有实际业绩的的好“壳”,那就是捡了个大便宜。而一旦西藏锋泓控股了,那么第一大股东的控股权溢价就要消失,第一大股东要股权转让退出的话,收益起码打五折,这是第一大股东无法接受的。所以,不论怎样,它都要抢以确保控股权。

看这则消息:
·2016-10-13··出处·中国证券网
国栋建设(600321)13日起停牌 待披露权益变动报告书
中国证券网讯 国栋建设10月12日晚间公告,截至目前,由于股权转让受让方正源房地产 开发有限公司尚未编制完成关于此次股权转让的详式权益变动报告书,根据有关规定,公司尚未在《股份转让框架协议》公告后的3日内披露详式权益变动报告书,经申请,公司股票将于10月13日起连续停牌。
根据此前公告,国栋建设控股股东国栋集团拟向正源地产协议转让公司股份35806.06万股,占公司总股本的23.70%,转让价格为7元/股,转让总价为25.06亿元。若该股份转让最终实施完成,国栋集团持股比例将降至21.82%,公司实际控制人将由王春鸣变更为富彦斌。

也就是说,按照当前的市场行情,第一大股东手中的全部股份+控股权,起码值25个亿(宝光有相对不错的实际业绩,价值更高),而当前的账面价值不过12亿,不抢就是傻子。西藏锋泓本身是搞投资的,装入新的资产相对容易,如果抢不到控股权,退出不易,就只能寄希望于后面与大股东妥协,这里有太多变数,本是占据主动的局面却要陷入被动,从策略上讲,这是下下策,如此明日开抢是上策!

上市公司收购管理办法第十三条明文规定:
通过证券交易所的证券交易,投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时,应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书,向中国证监会、证券交易所提交书面报告,通知该上市公司,并予公告;在上述期限内,不得再行买卖该上市公司的股票。
前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后,通过证券交易所的证券交易,其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%,应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后2日内,不得再行买卖该上市公司的股票。

看后面几天的走势能否验证魔王的推测!
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1
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因为距离

16-11-30 10:16

2
做得一手好局,不知道有多少小散被坑了。恶劣程度堪比栋梁新材的4.95举牌
yangwds

16-11-28 23:19

2
这个票,我仔细观察了一下,二股东买票几乎都是大宗交易和司法拍卖,在交易市场买的票,就17号才买的,在17号之前,看着有资金买入,但是不是二股东。股价就奇奇怪怪的走了一波主升浪,高位红线小阳缩量上涨,而且走势诡异,分时如同锯齿,看着像是庄在操作。不知道魔王有什么看法。 我感觉今天的砸盘也是极度不正常的。。我怀疑二股东有一些暗仓来操纵股价。之所以不和自己的暗仓签署一致行动人,因为,他需要这些暗仓来操纵股价达到自己的目的,而这个目的并不是为了暗仓高位出货,很可能就是希望维持一个高位的股价,将来卖壳或者退出时能够全身而退。或者砸坏股价,让自己的明牌能够低位买入。
凹帝特学炒股

16-11-28 19:45

2
这两天盘面都很弱,除了周五大股东的增持,几乎没有发现任何大单买入的迹象,你别瞎吹忽悠其他小散了,注册半个月的ID,毒嘴概率不小。
[引用原文已无法访问]
封魔

16-11-30 20:42

1
庙小菩萨大,一个小盘股,操纵股价的有一堆。[淘股吧]
上交所不会无厘头问询的,肯定有部分证据,比如通过同一个IP买入,或者通过同一个营业部买入,或者买入时间一致等等。
今日卖出的很可能是这批人了,收到风了逃跑(推测中午就上交所就发问询函了,消息就走漏了)。

20:03·新华社:举牌频现“隐瞒一致行动关系” 交易所强化“刨根问底式”监管·财联社30日讯,近年不断升温的上市公司“举牌热”中,股东隐瞒一致行动关系的现象屡见不鲜。针对此类违规行为,交易所加大了监管力度。业内人士表示,隐瞒一致行动关系不仅会导致信披违规、减持违规等行为,侵犯其他投资者的知情权,也容易引发股权争夺战等纠纷。以刨根问底的方式强化对此类行为的一线监管,对维护资本市场“三公”原则有重要意义。
因为距离

16-11-30 10:19

1
大股东增持是这样跌法得还真没见过。倒是见过栋梁新材4.95举牌是这样跌法
封魔

16-11-29 18:54

1
收盘分析:[淘股吧]
今日收盘未必会有增持公告,因为没有到25%,大股东、二股东即便增持,也没有公告的义务。上周五大股东只买了3000万就迫不及待公告,原因就是希望能用最小的代价在保证控股权的前提下推高股价。
可惜遭遇大盘震荡调整,中小创个股普遍下跌,系统性风险使得其想法泡汤。遥想大股东对于上市公司的所作所为,真真是天理昭昭。

系统性风险下,题材再好恐怕也要打个折扣。

分时走势分析:
开盘低开,8股的大面积下跌,恐慌盘杀出----市场已经失去了理智,由于前两日走得不合预期,持股者的心态不稳定,惶惶然中,此时几千手就能把股价砸下去,多杀多出现。
10:23象征性摸到跌停板,立马被抄底资金拉起;10:23~13:23这段时间走得比较稳当;13:23之后开始慢慢有单子吃进,伴随盘口的推单,一直到14:10。魔王推测这是大股东或者二股东在买入。13:23~14:10成交2万手(200万股),跟风单不少,成交金额5000万左右。
14:52~15:00分,开始出现暴力买入,成交17000手(170万股)左右,成交金额4300万左右。这里可以大概率肯定是大股东或者二股东在抢入了。

------》》》到这里为止,验证本文上方的分析,抢控股权

魔王不清楚在何种状态下,今日的买入方会主动公告买入,但魔王可以肯定如果买入方都选择沉默,那一定是不希望股价上涨;相反的,主动公告则是希望股价上涨。

博弈推测:
A  第一大股东
B  第二大股东

A可以看到B买入;B看不到A买入。//股东名册
若A买入,而A看到B没有买入,A必然选择主动公告,以期望推高股价,捍卫主权;
若A买入,而A也看到B在买入,A必然选择沉默,因为一旦公告,股价推高,于自己后续再抢不利(这叫损人不利己),同时,B也不知道自己是否成了大股东;
若A没买入,而A看到B也没买,无公告;
若A没买入,而A看到B买了,A也会选择沉默。

反过来,
若B买入,因为B不确定A是否买入,在B确认自己是否成为大股东前(这里有时间差),不会选择公告,同样的,损人不利己;
若B买入,又推测A也买入,不会公告。
若B没有买入,无公告。

综上,根据尾盘走势,已经确定A或者B必然有一方买入,
结论:
如果盘后无公告,应是双方都买了或者A没买,而B买了。
如果盘后有公告,则应该是A买了,B没买。

也就是说,大股东、二股东都买了,或者大股东没买而二股东买,则不会有公告;而如果大股东买了,二股东没买,会有公告。

********************
这世间,还有比魔王更无聊之人否?
以上乃逻辑分析,并未对股价进行预测,也未有个股推荐。据此买卖,需盈亏自负,无端来喷着,一律拉黑,拉黑前魔王顺便会问候汝先人。
因为距离

16-11-29 13:03

1
这3天的走势告诉我们,这个股老鼠仓多到无法想象
因为距离

16-11-29 12:42

1
走势反应一切。你可以不必知道任何内幕,通过客观的走势就知道啥情况了。
金山毒霸

16-11-29 11:09

1
无耻厚脸皮
Momowang

16-11-28 18:50

1
其实最主要是上周五的走势,一字开盘,竟然秒破,瞬间跌到一点几,真心奇了怪了,这种明面上的控股权争夺,里面的大资金为什么会想着出来,包括今天![引用原文已无法访问]
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