000622恒立，两大资本运营方介入，重组转型能否成功？

本人近期逢高退出了公开推荐的600817宏盛，所回笼资金逢低布局000622 ST恒立，主要基于以下考虑：

1、000622恒立已空壳化，暂保留年3、4000万规模的汽配业务维持存续，重组转型势在必行。
2、总股本4.2亿，股价9元，总体属于小盘低价、低市值股。今后重组的可运作空间较大。
3、与绝大部多数问题复杂的ST公司不同，恒立一是没有任何诉讼纠纷。二是不但没有任何银行借款，反而手握1亿现金愁着如何使用，因此暂时保守地存银行获取利息或购买低风险的理财产品。也就是说公司没有历史遗留问题的负担，利于今后轻装上阵转型重组。此外，公司报表的汽配资产很轻，几无负担，今后易于剥离。并且公司厂区拥有数百亩土地，资产已有较大的潜在增值。
4、股东的情况比较复杂，需要理一理：
（1）第一大股东（傲盛霞）与第二大股东（华阳投资）股权比例接近，以前双方意见不合，互相抵制。但这一切在去年底改变，这中间出现了著名的PE赛伯乐（600247成城的控制人）的身影。赛伯乐既是二股东华阳的合作伙伴，同时，赛伯乐的介入协助了“新安江”入主一股东傲盛霞，使李日晶成为000622的实控人。至此，一股东傲盛霞与二股东华阳成为了同一阵营。接着，赛伯乐拟引入著名教育机构“京翰英才”对公司进行转型重组，但目前方案暂时中止中。
（2）虽然教育资产重组暂时停摆，但公司上述股权变更及产生的新控制人已成事实。而000622新的实控人李日晶或其背后的力量也非等闲之背。市场热点宝能万科之争，宝能系重要资金方有“浙银资本”，其子公司“浙银钜鑫（杭州）资本”的董事长正是李日晶。李也曾任广发基金管理有限公司深圳地区负责人、浙商基金管理有限公司华南渠道负责人，以及武汉国资委辖下深圳天风天成资产管理公司董事长。可见，李也有丰富的资本市场经历。
（3）上述两点，也就是说，000622恒立掺和了善于资本运营的著名PE赛伯乐（我认为仅次于九鼎）和引入长期立足于资本市场的李日晶进来。000622的重组转型显得值得期待。
（4）三股东为长城资产，当地国资仍保留少量股权。四股东“金清华”为原实控人，但其表决已授权新实控人李日晶行使。
5、主要风险因素：公司2014-2015年已连续两年亏损，虽然只是微亏，但若2016年度不能扭亏则暂停上市。对此，我并不太担心。一是公司年亏损的规模极小，只有约2000万元，易于扭亏。二是公司早已埋下了扭亏的种子，于去年底运作打包变卖已全额计体坏帐的2600万元债权，但一直拖住未实施。而三股东长城资产正是做此买卖的，我认为若未来几个月最终由它或引导接收此债权也是顺理成章。仅此一块也可弥补亏损的空间而达到赢利。但毕竟，公司存在暂停上市的风险，投资者若介入，应衡量风险承受能力量力而行。
6、公司正推进的教育机构“京翰英才”定增注入事宜暂时中止，若最终能成功实施，教育股的股价水平对比目前股价应有较理想的潜力空间。若该定增最后终止，也不影响公司同时启动资产重组，对应目前小盘9元的股价也应具有一定的想象空间。
注：本人属于组合投资加长期投资，000622只是本人数个持股之一。再次提醒，凡投资均有风险，ST风险尤大、尤为考验人。以上仅供参考。