深港通，利好的是港股

“摩根士丹利预计美联储下次加息发生在9月份。”

如果真的是这样的路径，美股／港股，以至于A股都会好啊。。

听到了一句非常伤感的话：世界上最遥远的距离，不是生与死，而是你在炒港股，而我在炒A股.....

今年是06年以來見過勢頭最凶猛的$恒生指数(HKHSI)$
确实好凶猛，国企指数更凶猛，在大家都喊银行不良的时候，农行，建行都疯了似的涨，反而内地的资金不敢冲了。金融股的AH溢价越来越小了，很快就要倒挂了。今天 18:46

港股步入牛市行情，收好这三十只高股息个股！最近恒生指数走出了一波小牛市行情，今天盘中更是突破24000点，数据哥整理了30只市值大于50亿港元的高股息率港股，大家快来看看吧。 
 

港股大爆发！4324亿人民币疯狂涌入2017-02-15 新浪港股
今日，港股再次大涨！恒生指数涨1.23%，报23994.87点，盘中高见24067.62点，成交1110亿，创5个月新高。国企指数1.77%，报10436.04点。
中资金融股涨势强劲，内银股领涨蓝筹。内银全线造好，建行、中行、工行、农行、招行、信行、民行、重农行、重庆银行和哈尔滨银行全线创52周新高。农业银行涨6.14%，报价3.63元；建设银行涨5.03%，报价6.27元，领涨蓝筹；工商银行涨2.82%，报价5.1元；中国银行涨3.93%，报价3.97元；交通银行涨2.83%，报价6.18元。

权重蓝筹股几乎全线上涨。腾讯控股涨1.87%，报价206.6元；港交所2.12%，报价202元；汇丰控股涨1.04%，报价67.7元；中国移动逆市偏软跌0.46%，报价87.5元。

A股持续低迷，港股获得资金青睐。最近一个半月的时间里，恒生指数的涨幅已经超过10%！

近期我们观察到，虽然近期A股的表现比较平淡，但是港股表现却非常抢眼，在最近一个半月的时间里，恒生指数的涨幅已经超过10%，远超上证指数同期的3.8%。成交量也连续多个交易日维持在900亿以上。曾经的A股强H股弱的格局，似乎在悄然之间出现了形势的逆转。那么究竟是什么原因导致了港股突然爆发呢？

首先我们梳理全球市场不难发现，港股走强并非个案。近期美国三大股指纷纷刷新历史新高，欧洲的英国富时100，德国的DAX30，也已经接近这一高度。巴西、日本甚至新西兰股市都出现了不同程度的大幅上涨。全球市场的联动性在一定程度上提振了港股。
其次，近期人民币汇率升值预期，让全球资本把目光又重新聚焦在人民币资产，港股作为一个开放性市场优势凸显。
第三，就是港股的估值水平较低，以恒生指数为例，历史估值区间在8-12倍，目前估值水平处于中位数下方，更远远低于上证指数同期的40多倍。第三就是近期随着国内宏观经济数据的转暖，上市公司的业绩大幅改善，建材、汽车等相关板块提振港股。

投资者资金流向数据比较忠实的反应了目前港股的热度。截至2月15日，自沪港通开通以来，港股通净流入资金总额达到了4324亿人民币，而沪股通总共只流入了1773亿人民币。这也就意味着，对A股来说投资资金一直以来都是净流出的。归根结底，投资者的最终目标就是盈利。资金永远只会流向赚钱的市场。A股持续低迷，港股获得资金青睐，或许也是这个道理。
机构：港股估值低 盈利增长是上涨动力
公募基金普遍看好年内港股趋势，那么，对于港股后期的走势，机构都有哪些观点？来看看他们的说法。

华南证券认为，近期盘势主要受美联储主席耶伦将在本周发表关于美国经济形势演讲的影响，市场预料美国短期内将不会加息，且周三将公布美国最新的通胀数据。市场预计美国年通胀率将扩大至2.4%。不过，中国后续有更多数据将公布，再加上中美关系仍未见明朗，恒指要突破24000点的机会较低。

中银国际则重点关注了中资银行股的表现。他们认为，除了因为中资银行H股普遍较A股有折价之外，银行股或受惠于净息差扩大及贷款素质的大幅改善，部分经营灵活的中型银行股具有一定吸引力。其中，招商银行及中信银行可重点关注。

中投证券认为，中长线来看，推动港股的最大动力是盈利增长，市场对指数成份股今年的盈利预测仍乐观，加上内地经济数据回稳，对港股中线有支持。目前可见最大可能影响盈利的因素是美国对中国的贸易政策。

来源：央视财经

上海国资国企改革大会本月将开  企业混改有望提速(股) 

 据媒体报道，上海将在本月召开一年一度的国资国企改革大会，部署新一轮国资国企深化改革工作。目前，上海国资系统正对2017年工作要点作准备。“2017年上海国资改革重点工作仍将以贯彻落实为主，包括落实中央精神和上海国资国企改革‘十三五’规划精神。”据悉，改革主线包括加速推进竞争类企业混改、借力国资流动平台调整国资布局等。
2017年上海国资国企改革的一大重点是加速推进竞争类企业混改。按照计划，到“十三五”末，竞争类企业整体上市将占总量50%以上。2017年上海市政府工作报告对此也有表述：将加快推进企业集团整体上市或核心业务资产上市。
此外，上海市国资委日前印发的《关于本市地方国有控股混合所有制企业员工持股首批试点工作实施方案》中已明确，将遴选5-10 户企业开展首批试点。随着上海国资国企改革大会的召开，上海国改有望打响“发令枪”，而混改等重磅措施的出台，有望激发本地国企发展活力。
上海国资改革概念龙头股一览
光明乳业(13.18 +1.31%,买入)：公司拥有“光明牌”乳制品商标属上海市著名商标，市场数据显示，在华东，光明全线产品已经占据绝对优势：其鲜奶和酸奶多年来稳步增长。并于今年3月定增落地，收购了TNUVA集团76.7331%股权。
强生控股(11.27 +3.58%,买入)：公司是一家以出租车为主营业务的上海本地公用事业龙头企业，其“强生”品牌具有较高的市场知名度。利用品牌优势和已有网络，基本形成汽车销售、维修保养、租赁和汽车服务为内容的汽车服务经营链。公司的出租车业务具备移动互联网接入想象空间，同时有望在商务租车O2O领域打造新的成长空间。
龙头股份(16.46 +10.03%,买入)：公司主营纺织品生产及经营，自营和代理各类商品及技术的进出口业务。作为上海老纺织工业基地，其拥有大量黄金地段的厂房资源，具有众多土地资产。上海纺织集团或将划入上海国盛，整体上市将提速。
兰生股份(27.99 +2.38%,买入)：是全国外经贸系统第一家上市公司，同时也是上海最大的文教体育用品进出口专业公司。业绩表现优异，改制成功提升主页发展，国企改革加速转型步伐。
申达股份(12.67 +6.74%,买入)：公司主营外贸进出口业务、国内贸易、汽车内饰业务等。多年来贸易规模和盈利在纺织行业中名列前茅，综合能力在国内汽车配套纺织品行业中居龙头地位。汽车内饰销售收入占比的提升大幅提高公司毛利率，并拓展海外业务，海外收购兼并、海外建厂，汽车内饰业务占比提高，将会有促进公司整体毛利率的提升。
上汽集团(25.00 +0.60%,买入)：是一家以汽车制造业和金融业为主要业务的公司，旗下主要合资整车企业充分发挥品牌和产品优势。在业务模式创新方面运用互联网思维，建立O2O汽车电商平台，与阿里巴巴集团共同研发互联网汽车、推进汽车金融在线服务，构建产业链竞争新优势。
上港集团(5.97 +9.94%,买入)：是一家从事交通运输业的公司，我国大陆最大的港口企业，前身是上海港务局，主要从事港口集装箱、大宗散货和件杂货的装卸生产以及与港口生产有关的引航、船舶拖带、理货等业务。公司制定了2014-2016三年行动规划和国企改革方案并有序推进，与上海市国资委签订了三年任期目标责任书，通过了以认购非公开发行股票方式实行员工持股计划方案，深化混合所有制发展，并对接落实自贸区政策实现突破。
隧道股份(12.04 +2.38%,买入)：国盛持股的老牌上海国企，公司专门从事软土隧道施工，是中国施工行业第一家上市的股份制企业。为配合国企改革进一步深入，兼顾区域市场开拓、多元化业务模式发展以及产业链的纵向延伸，海外市场拓展正在加速。
上海梅林(11.79 +6.99%,买入)：是一家主营罐头食品和禽畜屠宰等的食品公司，并逐步发展成为集养殖、屠宰和罐头生产为一体的食品加工企业，成为在国内食品市场占有相当份额，在国际食品行业有一定知名度的品牌企业。在国企改革进程中带来效率提升，2015年上海梅林国企改革迈出坚实一步，实际控制人光明集团旗下的牛肉猪肉相关资产注入上市公司，意在打造中国肉类航母企业。同时，新管理层计划加强激励、整合渠道、并购强化产业链。
百联股份(15.89 +2.38%,买入)：公司主要经营超市、建材、百货等业务，致力于连锁产业，发货“联华”和“华联”品牌影响力。百联是上海国企改革重要受益标的，“资产优化+引入战投”推进公司国企改革稳步落地。
上海建工(5.19 +2.37%,买入)：是一家建筑类性质的上市公司，以建筑施工、房地产开发、建筑工业、城市基础设施投资建设为主要业务。在2014年年报里，业绩符合预期，基建投资业务收入大幅增长，将成为公司新的利润增长点，省外业务拓展顺利，海外业务稳步发展。未来建工总公司将29%的公司股权无偿划转给国盛集团；承接过迪士尼一期项目工程，后续迪士尼相关项目仍然可期。
上海机电(21.38 +1.71%,买入)：公司主营业务种类较多，涉及电梯业务、印刷包装业务、液压机器业务、销售材料、能源工程业务、韩彩业务、劳务收入等。拥有世界销量第二的上海三菱电梯有限公司及其“上海三菱”品牌。点滴业务保持稳定增长，预计未来两年符合增速约10%，大股东公布增持计划并承诺一年不坚持，彰显对公司长远发展信心。“电梯+机器人(20.55 -0.82%,买入)”战略逐步清晰，国企改革进程加速推进，未来公司顺应变革可能性较大，市场化将带来新的增长动力。
 上海电气(8.42 停牌,买入)：“上海电气”是中国装备制造业领袖品牌，公司主营工业装备业务、高效清洁能源业务、现代服务业、新能源业务、合并抵消等。未来发展将抓住新兴产业（爱基,净值,资讯）发展契机，把不符合产业发展趋势、盈利能力相对较差的业务逐步剥离，重点发展节能环保、工业自动化、机器人、海洋工程、油气设备、高端医疗等领域。国企改革正在加快推进，上海电气改革方向明确，未来会整体上市，母公司下面的优质资产将会装到上海电气上市公司中。通过整体上市，整个集团的产业结构更加清晰，企业发展后劲更足。

灰色钻石

修改于01-03 21:48

8年坚守，8年抗战一年又过去了，我2009年1月投资港股，港股当时是15,000点左右，算算也历时8年时间了，这8年，港股起起伏伏，估值持续低迷，而这种普遍低估的市场状况，可以让我能一直满仓坚守。即使是2015年，恒生指数去了28,500点，港股依旧有太多的优秀公司被低估了。然而，我在港股这些年，经常会遇到流动性问题，市场受国际大行联手操控，加上香港本地坐庄股，老千股的横行，使得很多投资者对港股公司普遍不信任，港股上市公司再融资功能普遍丧失掉了，港股生态环境并不友善。然而，港股的低估提供了强大的安全边际，3元的资产1元能够买到，这足以让我安枕无忧。在不断寻求安全估值的投资路上，我一直采用30-60只股的组合，来实现价值投资，不过因为港股癫疯式的股灾模式，也让我天天满仓持股的投资方式，在股灾的时候出现了较大的回撤，不过这并不影响我持股的数量，我深知跌的只是账面市值，而持有更多的优质资产，才是我投资的核心理念。
我在2015年，全年经历了一次较大的过山车，前7个月，最高的时候，实现组合2倍收益，净资产去到了21左右，7月后面的股灾最低的时候，收益大幅回撤，最低的时候只有30%了，不过到2016年初还是回到了13。2016年一开始的熔断，让我也历经了前期市值的损失，后期实现组合翻倍有多。终于，在2016年11月的时候，我的市值再次超过了2015年28,000点时候的市值，最高到了23左右。不过2016年12月晚节不保，2016年12月恒生指数连续下跌，我的组合回撤也超过15%。恒生指数如果从2006年15,000点计算，历经了11年，指数涨幅为40%，而这11年是中国发展最快的11年，指数的涨幅已经远远落后中国经济发展的基本面，也抹杀了中国优质企业这11年创造的巨大财富。所以我会继续延续之前的投资策略，依旧是天天满仓组合持有港股，依旧是不断寻求更安全估值的股票组合，也通过调整组合仓位布局增加更多的优质筹码。投资更像马拉松。我这8年的组合，年复合收益率大概在40%左右。其实长期20%年收益我相信多数投资者包括我自己都能满足了。
今天，来谈谈这些年做港股的心得吧：
>>>> 一、对国家有信心

首先，做投资我庆幸生长在一个伟大的国家，我更庆幸生活在中国最有活力的阶段，这些年来中国的经济发展一直在引领世界，我们创造了一个又一个的奇迹，我们中华民族几千年来也一直引领着世界。近几十年来，中国在勤劳的中国劳动者的不懈努力下，不断迎头赶上，我们不断在超越，不断突破，我们收获的是全世界的羡慕和敬意。我们从一穷二白，几十年的发展就成为世界经济龙头美国的最强对手，我没有理由不对中国和中国劳动者感到骄傲。诚然，在经济发展的过程中，我们的社会和制度还有各种各样的不足之处，但是我们一直生活在大家有目共睹最安定的团结的大国，我们没有911事件，也没有种族之乱。我们的社会不论是文明程度还是财富创造一直在大踏步的进步。
>>>> 二、对优质企业有信心

中国最优秀的企业，华为，我不敢评论，但是这几十年中国制造的崛起，大家有目共睹。我就拿“美的集团”来说说中国的投资之路吧。
20年前，美的上市了，做电风扇，做空调，当时中国家电几乎都是日本、美国、德国的天下，投资美的集团，即使当时美的销售每年都增长30%-40%，但是美的的市值一直停留在20亿，好多年，大家担心什么呢？担心技术不行，担心国外强者秒杀，每年都在担心业务到了天花板，担心同业价格战，担心原材料涨价，担心新拓展的业务遇到滑铁卢。多数投资者在各种媒体的担心下，丢掉了优质的筹码。然而结果呢？中国优质的企业总是能克服一个又一个困难，站上一个又一个高峰，他们打垮了国际巨头，不只是占领了中国绝大多数市场，同时也占据了全世界很多的市场。他们的天花板在哪里呢？在中国优质团队的拼搏下，用得着我们担心吗？20年过去了，事实是美的由20亿市值成长到2,000多亿市值，还不包括他没有上市的部分。请问有几个投资者能守住这样的财富?
港股里的舜宇光学（2382.HK），几年前业务也是每年增长30%以上，但是股价一直在2-3港元，超低估值在波动，市盈率可以低至4倍PE，我痛苦的坚守了3年，2010年1.2港元拿到3港元，又回到1.22港元，后来到2.9港元，又回到2.2港元，内心经历各种磨难和猜测，舜宇光学3年后才开始大爆发，到10港元后，各种做空，各种天花板的消息都出来了，还有同业竞争的各种杂音。在各种杂音伴随下，舜宇光学（2382.HK）今年突破了40港元。
细心观察公司是否还在持续增长的情况下，优秀的公司的确是不需要投资者去担心太多的。

2017年我的投资方向和策略：

>>>> 一、低估的各行各业的龙头公司，只要是符合社会发展需求的公司都是目标
港股市场里面遍地都是被严重低估的公司，这些年港股的低迷给我们留下了巨大的财富，我们不应该只看短时间的得失，也不要太在意优质企业短期的困境，优质企业短期的困境反而能提供更便宜的持仓成本，让我获得更多的优质筹码。

我更多的是关注企业的发展和产品科技的提升。比如中联重科（1157.HK），去年依旧亏损，但是行业经过几年的调整，公司经营也不断向新领域拓展，而且我也逐渐发现，他的新业务拓展良好，新产品不断推出，市场也不断拓展。作为以往的龙头企业，自有优秀的基因。虽然今年3季度前依旧亏损，但是股价已经脱离了底部，当时我在2.2港币时买入，如今一年过去了，股价也涨了50%以上。
我们也可以看到像长城汽车（2333.HK）这样的公司，一步一个脚印在快速发展，他每个月的销售都给了大家一个又一个的意外惊喜。但是港股的低迷，股价一直徘徊在5-7PE，对于有着优秀基因的公司来说，这是一个巨大的机会吗？我们从内心会对他的业务考虑，是否到了天花板，面对同业竞争、国外强大对手的产生恐惧感，即使是最优秀的业绩也无法使你克服这种恐惧，这种感觉我相信也一直困扰着“美的”、“格力”这些年的持有者。然而多年事实证明，我们有必要去担心这些经过多年市场考验的市场佼佼者和龙头企业吗，有必要担心这些优秀公司管理团队的智慧和开拓市场的能力吗？别忘了，他们是真正的行业专家。他们的业务不会受到自己的主观恐惧和市场的各种杂音的影响。恒大地产03333各种质疑，但是我们能否定恒大团队的拼搏精神和市场开拓精神吗？我们时常会教育下一代，去学优秀生的拼搏精神，但是自己却既想躲在安稳的的环境，又想取得巨大成功和利益，天下有这么好的事情吗？
>>>> 二、重点布局优质国企，响应和分享国企改革的红利

举一个例子：你想象一下全世界第四大规模的航空公司，南方航空（1055.HK），380亿港币市值，49亿美金。不到香港3栋楼的价格，是不是感觉太贱了。而且，他还是世界增长最快的航空公司之一。

我们的国企现在出现巨大的投资机会，改革在推进，制度在完善，管理在跟上，效率在提高，几十年沉淀的价值开始释放，对这个论点，我知道又会遇到很多反对意见。遇到国企，很多人的第一反应就是效率低下，这是多年来的事实。这也成为当局的共识了，正在积极的去化解中。现在一直在加速改革，不知道大家看到这个趋势没有。东方航空混合所有制的推进前几天也上了新闻联播，也提了混合所有制的推进改善了公司的效率。这就是一个大趋势。我们应该寻找有优质基础、优质基因的国企在低位大胆布局。
还是拿航空公司举例：看看这几年的航空公司，行业持续快速发展，安全保障国民出行，从中报的数据也能看出费用在同比大幅降低，运营成本也开始降低，各种制度的完善堵死贪污腐败，连续多年10%以上的高速增长，业绩逐年大幅增长，但是市值却一直在低位徘徊。

我们也可以从各方面了解到开始蚕食“通用”、“西门子”业务的上海电气（02727.HK），是已经开始步入高端制造的优秀国企，10年过去了，市值竟然可以停留在原处，这些都是巨大机会的！

我可以预见随着国企改革的推进，所有权和经营权分离市场化的推进，一大批大国重器的国企，将会在不远的将来，释放业绩，并且潜力是巨大的。

>>>> 三、消费升级

中国人在全世界号称移动的钱包，虽然有贫富悬殊的嫌疑，但是中国庞大的人口基数，有最勤劳的劳动者，当然有钱人的基数也是庞大的，赚消费升级的钱也是必须的。
>>>> 四、一路一带
这个方向是中国走向世界，释放国内强大生产力水到渠成的经济方向，不说远了，东南亚现在好多中国的施工队与各种商人。我可以看到这个领域确实是中国技术输出的重要方向。

>>>> 五、继续满仓投资港股，有强大的安全垫

投资港股目前有铜墙铁壁的安全保证，国债回报率有多少？美元年利润有多少？港股里面很多大蓝筹在保持良好的增长上，还能获得5%以上的股息，6-8%股息的公司也比比皆是。

无风险股息率是国债利息的2倍，这已经给了足够的安全垫。2016年年初H股银行股股息率都达到8-9%，在普遍低利率和零利率的国际市场背景下，无疑是一次巨大的机会，如果国内投资者年初买入H股银行股，不但规避了人民币贬值的风险，还赚到30-50%的估值复苏。虽然H银行股股价上涨造成股息由8-9%下降到5-7%，但是对大规模套利资金来说依旧非常安全。有不少优质公司虽然股息率只有3-5%，但是有着良好发展的未来，有持续增长的潜力，有高折扣的pb，这样的公司也是非常值得拥有的。
港股里面低估的公司太多了，特别是这些年安心做实业做产业的公司。
恒生指数从2006年的15000点到现在21000点，其中2000点是腾讯的带来的涨幅，从这点你就能够想象的到香港股市有多低估。2016年港股高息银行股与A股银行股折价快速缩小，2017年与A股公司折价巨大的其他H股的龙头股，缩小折价的日子应该也不远了？

2009年的“打死都不卖”的歌谣，在我看来，对于优质港股，实在是太适用了。

>>>> 六、继续挖掘超级低估老老实实干实业的公司

不要拒绝他们送给你的巨大机会。铁江现货（1029.HK）今年就给了投资者一个巨大的机会。

>>>> 七、不要碰老千股，他们基本上是香港本地的公司，常年合股供股。

不要去碰，即使是他账面有20亿现金，市值只有2亿，也不要去碰。我观察了好多这样的公司，几年就把几十亿现金变没了。另外，老千股与99%的内地公司和其他国家来香港上市的公司无关。比如天工国际（0826.HK），由于大环境的影响，业绩出现严重下滑，股价一年内暴跌，好多投资者都把他当成老千，但是天地良心，这家公司老板是一个实实在在干实业的人。

>>>> 八、仓位管理很重要，港股黑天鹅事件有些多

即使是很优质的公司，也可能短期股价遇到大波折，我记得有一天，比亚迪（1211.HK）这种优质有潜力的蓝筹股，一天都可以暴跌50%，如果你是全仓一倍的杠杠，你就牺牲了，所以建议组合投资，严格控制杠杠操作。

>>>> 九、大股东有利益诉求的公司，投资更佳，这一点不是最重要的，但是也很重要

>>>> 十、不要去买香港的涡轮，特别是牛证和认购权证，观察8年，香港境外大行集体操控市场，加上他们的模式多数情况下赚股息和吃衍生产品的利润，你买多一份这样的产品，就提供了一份无风险的收益给吸血寄生虫的国际投行，而且99%的涡轮和牛熊都是到期为零的。所以再次我呼吁国内投资者拒绝这类衍生产品。如果这些年本人能经受诱惑，没有买这类衍生产品，我现在的收益应该是30以上了。

>>>> 十一、投资30岁前觉得时间很少，40岁的时候觉得时间不是问题。10年前拿着腾讯，美的、格力这样的企业，你现在还会嫌慢吗？

再次感谢给我们创造财富的人们！

$恒生指数(HKHSI)$ 熔断后，从18278涨到23955，涨幅31%。
同期上证指数，2638涨到3227，涨幅22%。

《中资异动》核电股接捧造好，中广核电力、上电均冲高逾４％2017/02/15 10:0

 《经济通通讯社１５日专讯》核电股接捧造好，中广核电力（０１８１６）、上电
（０２７２７）均冲高逾４％，前者报２．３９元；成交约５４４１万股，涉资１．２９亿元，
后者，报３．８９元，主动买盘高达６４％，成交９１５９万元。
现时，恒生指数报２３９２４，上升２２１点或上升０．９３％，主板成交１５９．４１亿
元。上证综合指数报３２２８．３６，上升１０．４３点或上升０．３２％，成交４２８．３５
亿元人民币。
表列同板块或相关股份表现：

 股份（编号） 现价 变幅
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
银建国际 （００１７１） １．２０元 上升１．６９％
中国核能 （００６１１） １．３７元 上升１．４８％
东方电气 （０１０７２） ７．８０元 上升１．８３％
哈尔滨电气 （０１１３３） ３．８５元 上升２．９４％
中广核矿业 （０１１６４） ０．９３元 上升２．２０％

 中广核新能源（０１８１１） １．３１元 上升２．３４％
中广核电力 （０１８１６） ２．３９元 上升４．３７％
中核国际 （０２３０２） ３．６２元 上升０．５６％
上海电气 （０２７２７） ３．８９元 上升４．０１％
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
（ｍｌ）

见过港股连跌过，天天跌跌不停。
也见过港股暴涨过，2-3天许多股票就保障30%—50%。

但是还第一次见到港股这样的走法，就像a股的牛市一样，每天涨