赣锋锂业(002460)赣峰RIM出矿稳定 原料问题迎刃而解

喜欢看你写的分析，我年初拿的雅化占70%仓，准备拿上20元。最近研究了一下西藏城投的石墨烯杂化物，但找到的资料不全，实验品价格好像每克170元，年产3顿，用于超级电容和电池。帮忙研究一下。城投这公司很操蛋，资料很少。它的锂矿可能完蛋了，（自然保护区）

分析得好

石墨电极可能走出分化走势

本周石墨电极价格继续高位维稳。高功率400-450mm石墨电极售价8-13万元/吨，超高功率石墨电极售价400-500mm售价12-16万元/吨；550-700mm售价16-20万元/吨。目前的价格已经维持了近一个月了，市场整体表现较好，石墨电极厂家出库稳定，钢厂方面目前表现也逐步稳定下来，石墨电极用量稳定，抢货现象告一段落。有稳定供应商的大中型钢厂石墨电极库存维持在10-15天，中小型钢厂的石墨电极库存约2个月。由于炼钢原料轮番上涨，目前钢厂对石墨电极的关注度降低，基本能够接受当期价格。
据了解，石墨电极厂家目前利润仍旧很丰厚，6-8月份疯狂上涨的针状焦原料令11月份前后生产的石墨电极成本大幅增加，但即便如此，石墨电极的利润空间仍旧超过60%。超高的利润吸引了大小石墨电极厂家全面开工，预计10月份石墨电极市场将出现价格分化局面，UHP500mm及以上的大规格石墨电极由于原料高位支撑，企业技术门槛较高，厂家产量有限，新增电炉需求增加等因素的影响，价格继续维持高位，甚至不排除随钢价继续上涨的可能；而UHP500mm以下的小规格超高功率电极及高功率电极生产门槛相对较低，市场产量较大等因素出现议价空间。
此外，本周中国炭素行业协会六届三次会员大会在山东威海举办，炭素行业协会闫奎兴会长分享了石墨电极上半年的产量数据，据炭素行业协会统计，1-6月产量269199吨，同比增长17.90%。其中：普通功率69570吨，同比增加10.14%；高功率113250吨，同比增加8.13%；超高功率86378吨，同比增加42.93%。超高功率电极今年增加明显，主要是市场需求和利润的吸引。
由于中国市场石墨电极价格大幅上涨，中国石墨电极的出口量相对减少，而国际市场石墨电极的供应情况也紧张起来。国际石墨电极生产企业多数在执行长单，价格基本维持在2016年底的售价，但由于尤卡、西格里等龙头企业近两年来关闭了几个工厂，市场总供给量有所减少，市场并无过多资源补充中国石墨电极出口减少形成的国际石墨电极市场供应的缺口。
本周原料高位整理，针状焦本周售价3.5-4.2万元/吨。

大碳素半年报盈利4.1亿，而回复上交所问询时就7月份盈利4.3亿，7月石墨电极以7.8万每吨计，而现在石墨电极的价是多少，已是7月份的一倍，可想而知8月份的盈利是多少？而且石墨电极的价格仍在上涨中。故方大碳素的盈利能力在持续暴发，谁也阻挡不住！拿住手中的股票定有厚报！

敢问大A股里都，有哪家真正生产出了针状焦，超功率石墨电击，宝泰隆投资那么多钱有生产出一粒吗？方大碳素实实在在就存在，这项技术估计方大都不知道，技术方面日本喜科保密工作那是一流的，不会像盐湖股份把卤水提锂技术到处拍卖，搞得大家都能提锂了

赣锋与方大谁才是宇宙总龙头比较分析

1、赣锋今年业绩稳超21.89亿、是否过25亿看碳酸锂涨价幅度
赣锋锂业半年报预计前三季度净利润9.47亿元至11.90亿元、其中第3季度3.56-5.99亿，随着碳酸锂价格从半年报时的14.5-15万元/吨暴涨到18万元/吨、第3季度利润实现5.99亿的预计已无悬念、第4季度按18万元/吨计算、赣锋利润将最少达10-11亿（第4季度产能1万吨、销售收入最少18亿、按上半年的生产成本、管理费用、财务费用、税费再上浮20%可知每吨的所有成本在6.5-7万元、单吨净利润11-11.5亿元），年净利润=上半年的5.9亿+第3季度的5.99亿+第4季度的10亿=21.89亿，其中第3季度9月后的电池级碳酸锂价格都稳定在18万元/吨，但利润还是按公司预计的5.99亿来计算.
按目前的产品价格，今年肯定实现21.89亿的净利润、按40倍市盈率计算这点大家异议应该不大吧，也就是折合875亿的市值，折合120元/股

2、特斯拉卡车即将发布、有人会喷、续航里程太低，应该理性去分析、除了长途大货、全球还有几亿台中小型货车、特斯拉续航300英里（500公里）足够使用里程了，这个市场不敢想象有多大，但爆发速度肯定超过乘用车（省油、就这一点就够了、货车司机本身就没什么富人、清洁省油省钱谁不干？）。
3、特斯拉M3量产，年产50万台、特斯拉去年年产8.4万台，产能翻了6倍，碳酸锂和氢氧化锂需求增加多少倍？造成碳酸锂缺口最少3.2万吨以上、氢氧化锂缺口最少1.85万吨以上。
4、福特2022年前旗下高端车全部改为纯电动车和混动车，2016年福特全球销量为2599211辆，高端车占了近一半，这又得增加多少倍的碳酸锂和氢氧化锂需求？
5、宝马预备了25款电动车车型准备在电动车领域大干一场，这些碳酸锂和氢氧化锂的缺口怎么补？

6、几大碳酸锂国际巨头多是化工类企业，碳酸锂氢氧化锂产能太低，即使有矿山、产能的建设周期2-3年，并且除了赣锋目前没有谁把碳酸锂氢氧化里做为主营方向，天齐受制于泰利森矿山2期目前无法扩产，第2大股东不同意。产能扩产說起来简单做起来难，看看天齐2015年投产的产能到现在都不能顺利满产就知道其中的困难了。
7、赣锋澳洲矿2018年扩产至60万吨，这个经过澳矿的公告摘要和澳洲媒体的证实，肯定也是真消息，RIM矿的品位严重超预期，原先估计的品位只有百分一点几，现在出的都是4-6%的高品位矿，产能产量、品位都严重超预期
8、赣锋2万吨氢氧化锂年底左右投产，明年总产能折合碳酸锂达到8万吨以上，这点继续全球第一。

全球品牌车商碳酸锂、氢氧化锂的需求成几何倍数上涨，而新增产能的建设远远落后于需求的爆发，碳酸锂、氢氧化锂涨价才刚开始，顶点在哪？看其他巨的产能放量情况。。

中国出版( 601949 )2017-09-07因换手率达20%的证券公布异常交易信息。报收14.19元，涨幅7.34%，成交量20579.63万股，成交金额286693.00万元。类型：换手率达20%的证券
收盘价：14.19元 涨跌幅：7.34 成交量：20579.63万股 成交金额：286693.00万元
买入额最大的前5名
交易营业部名称 买入额(万) 卖出额(万) 净额(万)
1 银河证券
北京朝阳门北大街营业部 6875.50 - -
2 华鑫证券
南昌红谷中大道营业部 2995.97 - -
3 海通证券
绵阳长虹大道营业部 2954.97 - -
4 光大证券
宁波中山西路营业部 2927.82 - -
5 申万宏源西部证券
武汉武大园一路营业部 2875.87 - -
卖出额最大的前5名
交易营业部名称 买入额(万) 卖出额(万) 净额(万)
1 华泰证券
成都蜀金路营业部 - 3499.19 -
2 光大证券
长春解放大路营业部 - 2678.16 -
3 国泰君安
郑州黄河路营业部 - 2617.23 -
4 兴业证券
陕西分公司 - 2327.36 -
5 浙商证券
绍兴解放北路营业部 - 2296.31

现在的碳酸锂可比2007年的包钢稀土的稀土牛过了碳酸锂需求的可持续性，远远强于当年包钢稀土的稀土。干疯锂业，比较复制当年包钢稀土的走势，创A股牛股天价股神话！

赣锋锂业( 002460 )

 高速成长的全球锂业一体化龙头。赣锋锂业成立于2000年，经过十余年快速发展，已由初期的金属锂加工厂逐步转型成为集上游锂资源开发、中游多品种锂盐加工与回收、下游锂电池材料为一体的全球锂行业龙头企业，也是目前国内锂系列产品种类最齐全、产品加工链最长、工艺技术最全面的专业生产商。

 大力强化锂资源保障，战略意义极强。上游资源端，公司已成功收购澳大利亚RIM公司43.1%股权、加拿大美洲锂业17.5%股权和澳大利亚Pilibara公司4.84%股权，并持有江西锂业100%股权、阿根廷Mariana卤水矿和爱尔兰Avalonia锂辉石矿55%股权。供应规模方面，RIM公司旗下MtMarion矿山预计2017-2018年分别生产锂精矿30万吨、40万吨，赣锋在三年内具备独家包销权；Pilibara旗下Pilgangoora矿山预计2018年6月将实现投产，赣锋具备一期16万吨及二期7.5万吨锂精矿包销权；美洲锂业Cauchari-Olaroz盐湖项目有望于2019年投产，赣锋具备2万吨碳酸锂当量包销权；江西锂业矿山也将贡献1万吨/年的锂精矿供应量。上游锂资源保障为公司拓展下游锂深加工奠定了坚实的基础，战略意义极强。

 积极扩张中游碳酸锂产能，2018年底将实现碳酸锂产能7.75万吨，较2017年翻倍。公司目前具备本部卤水及代工产能合计约2万吨，马洪万吨锂盐项目产能2万吨（锂辉石产线，含1.2万吨氢氧化锂产能）；正在建设的锂盐产能包括马洪二期2万吨氢氧化锂（预计2018年Q1投产）与宁都1.75万吨碳酸锂产能（预计2018年Q3投产），预计2018年底公司将实现碳酸锂产能约7.75万吨，较今年产能实现翻倍。考虑到目前国内锂盐加工产能存在阶段性瓶颈，锂盐加工厂商毛利率维持高位，公司尽早布局锂盐产能将实现优异的投资回报率。

 锂资源自给率有望不断提升，产品综合毛利率有望改善。2017年MtMarion投产为公司突破前期资源瓶颈，低成本原料比例提升，我们预计随着下半年万吨锂盐产能逐步爬坡到位，产品毛利率将快速上行。展望2018-2019年，一是赣锋对RIM存在进一步股权收购可能，进一步降低原矿采购成本；二是公司锂资源自产及包销额度较规划锂盐产能仍然富余，这意味着公司将逐步减少现有的部分低毛利代工业务，综合毛利率有望逐步改善。

 公开发行可转债，丰富融资渠道。2017年7月，公司发布公开发行可转债预案，拟募债券资金总额不超过9.28亿元，用于年产6亿瓦时高容量锂离子动力电池项目、年产1.5万吨电池级碳酸锂建设项目、年产2万吨单水氢氧化锂项目，我们认为可转债的发行将切实改善公司目前紧张的现金流状态，助推项目进度。

 锂价中枢有望持续抬升。近期我们深入调研青海地区盐湖，2017年盐湖仍不能实现大规模放量。综合来看，我们维持前期观点：1）全球锂供需2017-2018年有望维持紧平衡状态；2）锂价有望继续保持强势，考虑到6月以后澳矿逐步放量，但冶炼、深加工环节存在消化锂矿的时滞，供应端仍有望维持偏紧状态，且需求有望迎来边际改善，锂价有望继续维持强势。

 投资建议：“买入-A”投资评级，6个月目标价118元。我们预计公司2017-2019年公司EPS分别为1.96元、3.94元、6.06元；鉴于锂的涨价弹性与需求远景，以及赣锋目前对于上游锂资源与下游锂深加工的高速扩张进度，首次给予“买入-A”的投资评级，6个月目标价为118元，相当于2018年30x的动态市盈率。

生意社：碳酸锂工业级每吨跳涨1.5万 赣锋主力在波段！碳酸锂指数继续上涨

碳酸锂：工业级最高报价15.8万/吨 电池级最高报价18万/吨

赣锋：短期涨幅大 调整调整 非常健康！
碳酸锂价格大涨
主力也玩高抛低吸 我不得怕 坚决持股！

3个帐号 搞的手忙脚乱的 赣锋收在89.15以上 这个T 就算成功了 赣锋 成本又降低