再谈兰花的价值
兰花科创3季度报,煤炭销售均价为330元/吨,成本为177元每吨,尿素、二甲醚都是亏损,三季度总亏损2个多亿,目前价格为650元/吨,如果成本变为250元/吨,则每股毛利为400元,年产量为650万吨,则毛利为26亿,减去三项费用12亿,亏损2个亿,则利润为12个亿,没有考虑尿素、二甲醚亏损和大宁煤矿投资收益。
如果2017年煤炭价格稳定在650元/吨,则2017年兰花科创业绩应该至少在1元/股左右。
2017年关键的风险是煤炭价格的变化。
如果上述判断成立,大跌不是好事吗,从容买入,至少持有到1季度报