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MLCC 现状的最全总结（附20个紧缺的MLCC型号）2017-11-28 芯师爷

芯师爷语：MLCC 涨价缺货这点事儿是三天两头炒一波，从代理商市场的出货情况来看，这两周已有部分型号的价格有所回落；从原厂供应的情况来看还是会持续缺货至少半年。今天给大家推荐这篇文章，把MLCC的市场现状再梳理一遍，如有更多市场信息，欢迎留言补充。

近期MLCC 涨价潮持续蔓延，昨天又传出村田已计划给OPPO、vivo及金立等客户80%左右配额，多方机构或媒体都预测价格或将持续推高，2018年MLCC缺货形势将更加严峻。

截至发稿前：

-- 国巨今年已经公布了4轮涨价公告；

-- 华新科技今年6月公布第三季度开始涨价；

-- 风华高科在11月7表示MLCC供货仍将持续紧张，已经宣布调价，0201、0402、0603等主流型号全面涨价5%-30%；

-- 达方电子9月份一连串发布了MLCC交期延长、暂停接单以及价格调涨的通知。

-- 潮州三环10月份发布了关于MLCC价格调整通知，涨幅15%以上，并且交期延长至4个月；

此轮涨价已经从MLCC 蔓延至电容、电感等多类被动器件。

涨价现状：原厂较大幅度提价，炒货端价格疯狂。

（1）从原厂角度，涨价主力在台系、韩系，大陆跟随。

日系没有涨价，但是无法满足下游全部需求；

台系大幅度涨价，国巨采用竞价和1:3配售（一颗MLCC搭售3颗电阻）模式，年初至今4次调价；

韩系三星持续涨价，整体价格可能超过村田；

大陆主要采取跟随战略，且相对时滞，1-9月涨价10%，10月平均涨价20%左右。

（2）贸易商（炒货端，非代理商）涨价失控。跟年初相比某些产品规格超过了10倍涨幅，04021u的达到20倍涨幅。以下是小编根据市场情况整理出了部分目前市面上比较缺货的型号，仅供参考：图片略 

缺货现状：MLCC产能不足，扩产依然供不应求日系月产能1020亿颗；韩系约600亿颗；台系约620亿颗；大陆约250亿颗，全球总供给约2600亿颗/月，而总需求3300亿颗/月，带来了21%的供需缺口。缺货保守估计到2018Q3有所缓解。 需求端：所有应用全线较快成长，需求端复合增速预计10%+。（1）智能手机MLCC的用量增加。中国排名前三的华为、OPPO和vivo放弃了低端市场，开始专注于做中高端机型，而中高端机型MLCC的用量需求增加。（2）PC端MLCC用量也增加了。中国已成为全球最大智能手机和平板电脑市场，PC与智能手机一样保持高速增长态势，虽然其价格有所下降，但是其改了方案，现行方案比原来方案的MLCC用量也增加了。（3）IoT都在放量，增大了对MLCC的需求。物联网(IoT)技术盛行，未来市场可能更扩大，MLCC提供通讯设备或服务器利用。日本厂商Taiyo Yuden已专门为IoT研发新款MLCC。（4）汽车电子保持较快的成长，对MLCC的需求也加大。汽车队MLCC的需求量极大。预计到2024年，全球车用MLCC 需求量将达到6762 亿颗，相比于2015 年的3369 亿颗的需求量增长一倍，全球车用MLCC 需求量的年复合增长率为8%。（5）安防龙头厂商对MLCC用量不亚于手机大厂。在安防市场，对MLCC的需求与手机厂商相比毫不逊色，排名前列的安防大厂其小型化MLCC月用量与手机大厂基本相当。不仅如此，安防企业加大了对小型化MLCC的采购量，某些大厂的月采购比例达到30%-40%。 供给端：日系、韩系产能收缩，台系、大陆扩产贡献有限。 （1）日系：短期内产能难有较大成长，大规模放量在2019/2020年。Murata：大幅压缩0603、0805、1210/1UF以下全系产品的产能（含车规GCM系列），开始小型化物料的全市场推广。TDK：退出一般型MLCC，并称已向客户端发布通知交期将延长至两个月。Taiyo Yuden：扩产，旗下子公司新泻太阳诱电将投资约100亿日元兴建新厂房增产MLCC，预计19年投入生产。（2）韩系三星：三星因手机爆炸，开始加强产品管控，导致MLCC交期被拉长。产能不升反降。（3）台系：小幅扩产。国巨18年预计扩产10%-15%，2018Q1开出，产能达到410亿颗。华新科越南工厂处于扩产期，但幅度较小。且台湾土地限制较大，筹资不易，总体难以开出较大产能。（4）大陆：大幅度投入扩产，但短时间无法扭转供需缺口。风华高科投资5,556.00万元、5,000.00万元、18,574.20万元，用于实施“新增月产14亿只0201MLCC技改扩产项目”、“MLCC自动化提升技术改造项目”、“新增月产10亿只叠层电感器技改扩产项目”。 供应链：供需转换造成缺口，有一定存货渠道确实库存确实增加，但是影响相对有限。最主要是供需转换造成缺口，炒作因素也在但占比很小，因为主流代理商不会囤货，存货与往年基本持平，代理商在涨价过程中盈利能力可能会相对受损（代理MLCC盈利最薄），中间环节没有消耗掉的电容最多接近2个月的用量，往年1个月左右。写在最后日本调研机构JAPAN ECONOMIC  CENT ER的一份2017年MLCC的展望报告显示，一般手机、智能手机、平板电脑、个人电脑等消费电子设备作为使用大宗，预估全球MLCC需求，2017年将上升至5521亿个，与2016年相比，2017年MLCC需求量预估将再度增加106亿个。而各厂家2017年产能可挖掘空间不到90亿，能否在此复杂情况下保障生产，将是对行业供应链能力的严峻考验。

作者：中国集成电路

下午绿盘接璞泰来，希望短线赚点

反弹招呼都不打就来了，3300附近接回了宝钢和南玻a，八一昨天卖出就暴涨真的好么

真是邪门了，融资就不让我赚钱了，早盘账户融资盈利好的很，没出，非要等到下午破成本价亏手续费割肉出来，真是生气，平了所有融资暂时不玩融资了，每次几千几千的亏，金额虽然不大，次数多了，次次赚点小钱不走一到成本线就被逼平仓了，心理上受不了了，现金盘玩玩算逑。融资那个钱我不赚了还不行。明天融资个股再回马杀离谱我再杀回来。

谢谢板兄~

今天是中证1000指数的下跌序列9转的最后一根9，也是创业板最后一根下跌的9，代表一个9转下跌序列的结束，每当到9时市场总是一片的看空之声，当然，历史上有很多两个下跌序列连在一起的情况，这要结合位置和整个K线结构形态来看目前的下跌了，但至少没有特别意外的消息面影响，有情绪引起的下跌这个位置怎么也应该换口气了，就算最坏情况后面还有一个下跌9，这里也会有3天的喘息时间，这已经足够观察后面还有没有大的下跌了或者后面下跌的级别。
其实我上个月就说了好多好多遍不要做小票，不要羡慕高弹性的小票概念票，也许两个月后回来看你会后悔还不如不做，除非赚点就抽身离去。毕竟市场真正的真理貌似永远是那四个字：速速离去！
行情不好时也不想多做时是可以多读点书的，以前市场跟美股港股区别有点大，目前接轨了，可以读读外国经典《股票魔法师》，欧奈尔的《笑傲股市》，以后在A股市场所有投资人都要向这种模式靠近了，它们的理论开始越来越有效。有时间也可以读读弗兰克的《成功与运气》，还有《无价》，还有《影响力》，作者都是外国人。股市不赚钱时花时间学更多知识也是赚到了。极端自负，认为自己有能力自创武功打通A股任督二脉的人当然可以无视了，偷偷赚钱就行了。
不管怎么样，明天市场再下与不下，喘口气的时间也该来了。

2017年11月27日（下午）
国际电子商情国际电子商情报道
最新获悉，MLCC大厂村田已计划给予OPPO、vivo及金立等客户80%左右配额，预计2018年MLCC缺货形势将更加严峻，价格或将持续推高。2017年MLCC价格经历数波调涨，大尺寸MLCC自去年底缺货至今，小尺寸MLCC也从今年下半年开始缺货。虽然日系厂商明确表示不会涨价，但韩系厂商、台湾厂商及大陆厂商均涨势明显，其中国巨四次涨价，华新科、达方、风华高科、三环也不同程度调价，据悉国巨甚至采用竞标拍卖的方式向客户供应产品。最新消息显示，村田的代理商湘海从今年11月开始代OPPO、vivo以及金立等客户与村田商讨2018年配额，经协商，村田计划给予前述客户80%左右配额。该消息称，预计2018年将会出现较2017年更为严峻的MLCC缺货形势，并且MLCC价格将保持高位波动，在2018年继续推高。悲观估计，本次缺货状态将持续到2020年左右，且2018年交货形势比今年更为严峻；乐观估计本次缺货状态将维持一年半左右。11月初，风华高科在互动平台上回答投资者提问时表示，MLCC的供货仍将持续紧张；达方董事长苏开建早前亦表示，目前MLCC供应持续吃紧，整体交期3-6个月，供需状况将持续到2018年上半年；但如今看来，这轮缺货涨价浪潮恐怕比意料中的更严重。市场需求增加及日韩MLCC大厂的产品策略变动，是造成今年MLCC涨价缺货的主要原因：智能手机MLCC的需求旺盛.今年以来，华为、OPPO和vivo开始专注于做中高端机型，中高端机型MLCC的用量较低端机型多；PC方面更改了方案，现行方案增加了对MLCC的用量；lOT持续放量，增大了对MLCC的需求量；汽车电子对MLCC的需求增加；苹果手机采用“超常规”MLCC，占用了较多产能，且与村田已签订长期合作协议；日系龙头厂商TDK谋求转型，2016年下半年退出中低端MLCC市场，造成了较多产品型号、订单的产能缺口；韩系龙头厂商三星电机于2016年下半年开始全面加强品质管理，改变了其之前低价争夺市场的策略。在长期供需保持稳定增长、维持平衡的状态下，一旦供给端出现缩量，供需平衡的状态就会被严重打破并激起市场的紧张情绪，市场恐慌加剧供不应求的状况，再加上市场需求的持续旺盛，导致MLCC今明两年的供应缺货形势持续上升。为了缓解供应缺口，截止2017年11月，诸多MLCC厂宣布了扩产计划，包括三星电机、太阳诱电、国巨、风华高科、宇阳等等，但是扩建的产能除了国巨有望在明年第一季度开出外，其他几家都需到明年下半年甚至更久，对于近期及明年的缺货并起不到明显的缓解作用。另外，几家MLCC大厂可供建厂的地产也有限，扩建的产能也十分有限。据悉，村田计划于2018年增加其主推的小尺寸、大容量产品产量，在保证去年供应量的同时减少了极个别产品产量，同时停止供应小部分产品，影响村田实现扩产的因素正是缺少熟练工人以及建厂土地。

库存方面，分销商库存与去年同期基本持平；湘海电子库存规模一般能满足客户1-1.5个月的需求，OPPO、vivo等大客户供应方面的库存可以维持到2018年1月左右；下游炒货厂商的库存较去年偏高，但市场占比较小，不影响整体供需。目前，MLCC产业尚未进入爆发期，产能产量都尚无较大幅度的提升，在如汽车电子、5G等更多领域都存在较大发展空间，市场前景广阔，未来供应链及分销商还将面临更大的机遇和挑战。

作者：中国集成电路

最新消息，OV、金立提前锁定村田80%配额 2018年MLCC缺货形势将更加严峻已经成为定局。村田为全球最大的MLCC生产商。这让我想起我4月底挖出方大炭素 600516 时才9元而已，并且在我这个帖子里神吹了几天，连工厂工人加工资和上班打点的情况都摸清楚了，后期竟然涨几倍出乎我的意料。方大出局过早主要是由于我先前做黑猫失败留下的心理阴影。这次在狂风暴雨中我敢上仓位的勇气来自于此，心理纠错。今天我的融资出来又进来竟然不如我拿着中国石化不动，操作本身就不会完美，罢了。

空仓。明日盘中再战。破3300概率大。熟悉的配方，熟悉的味道，尾盘拉权重护指数。

尾盘按照中午的策略补回风华，目前仓位杠杆率150%