2016 自言自语

缠中说禅的经典语录(一)
  
  
  　　1、就在买点买，卖点卖；当然，买点并不一定是一个点，一个价位，级别越大的，可以容忍的区间越大。
  
  　　2、你要经常考虑的是大的级别是什么，才考虑1分钟的图；除了最后的冲刺及权证，一般都没必要看1分钟的。
  
  　　3、散户绝对不要抄底，一定要等股票走稳将启动才介入；如果是短线，一定要在均线粘合时介入，这样就不用浪费时间。记住5周线是中线生命线，5日线是短线生命线。
  
  　　4、中线的顶不是一天形成的，只有筑顶一定时间后才会出现那种大阴线，而上升途中的大阴线，只会引发多头更凶猛的反扑。
  
  　　5、不要在以巨量大阴线构造顶部的下跌反抽中介入，这是投资中的大忌。
  
  　　6、要养成绝对不追高的好惯，不要在所有均线都向下发散时买股票，风险太大。
  
  　　7、背驰只是告诉你相应的升势告一段落，但没有承诺一定要调整多长时间与多大幅度，这个问题应该看低一级别的第一类买点回补，你看看该股低一级别的5分钟。出现明显的第一类买点，这就是一个回补的最好时机，后面的上涨，一点都没耽误。
  
  　　8、如果你怕大调整，就去看30分的第一类卖点。
  
  　　9、30分图上，如果你用MACD背驰，它明显走出三次红柱，一次比一次低，这是明显的背驰信号，根本不需要等跌破再有反应。
  
  　　10、一般最有效的背离是这样发生的：黄白线回到0轴附近再上去，股价新高而两线及柱子都不新高，这时出现的背离最有效。
  
  　　11、缠中说禅的MACD定律：第一类买点都是在0轴之下背驰形成的，第二类买点都是第一次上0轴后回抽确认形成的，卖点情况反过来。
  
  　　12、缠中说禅定律：任何非盘整性的转折性上涨，都是在某一级别的“下跌＋盘整＋下跌”后形成的，下跌反之。
  
  　　13、离开级别，无所谓趋势；没有趋势，没有背驰；背驰是前后趋势间的比较，也就是说，在同一级别图上存在两段同方向的趋势是比较背弛的前提；趋势，盘整等都必须要在图上有明显的高低点。没有明显的高低点的，只能构成趋势或盘整中一段。
  
  　　14、买了股票就要随时监控着出货的位置，股票买了是要用来出掉的。其次，什么时间出？关键就看你是什么位置买的，一个最基本的原则就是，在某级别买点买的，就在某级别的卖点卖。
  
  　　15、这个MACD是最好那种，从0轴很低的位置回到0轴上，然后一个双回试，典型的启动形态。
  
  　　16、一个日线级别的调整，就必然在30分上有三段走势。
  
  　　17、买了股票，就一定要从买点一直持有到至少同级别的第一卖点。除非你的短线技术特别好，否则就不要乱动，没必要为券商打工。
  
  　　18、不要追高介入任何股票，一定要在调整结束后，将启动时介入，这是市场生存的最好的办法。
  
  　　19、记住，最好的当然是卖得准，但如果不能；宁愿早了，千万别晚了。
  
  　　20、无论哪类买点，都是在下跌或回试中形成的，一定要养成惯，不要回调不敢买反而追高买。
  
  缠中说禅的经典语录(二)
  
  　　21、最差的调整也至少要去考验5日线甚至10日线，对调整无须畏惧，调整正是寻找下一次上涨好股票的时机，至少可以利用调整换股或打差价，前期没动的股票也会借调整启动。大盘调整时，关注逆市不跌的股票，下轮的黑马由此产生的可能性很大。
  
  　　22、MACD从0轴刚上来，不存在背驰的问题。用MACD判断背驰，首先要有黄白线对0轴的回拉，这个都没有，在该级别就不存在什么背驰，其他级别要相应去看了。
  
  　　23、中线指周线级别的，日线算是中短线，月线算是长线，30分线算是短线，5分线算是超短线的，而1分线只有T＋0有意义。
  
  　　24、要反省自己的操作思路和持仓结构，如果资金量特别小就全仓进出，该卖就全卖，该买就全买，这样利用率高。
  
  　　25、这种黄白线刚上0轴的，根本就谈不上背驰，背驰是要上0轴后有一次大拉升，然后回抽0 轴，再拉升，才会有背驰。
  
  　　26、一般双次拉回都上不去，一定有再次下跌，这种双次拉回的第二次，都是构成下跌中的第一个中枢的最小级别的第三类卖点。
  
  　　27、看技术买点，一定要综合地看，如果30分很强的，甚至是1分钟的买点也该回补了；但如果30分很弱，那至少要等30分的买点出现。
  
  　　28、个股按图形来操作，把级别定好，但千万别太机械了，要配合好大级别的，否则都按1分图线段就机械了。首先要判断好大级别的走势，例如日线在上涨中，那1分钟之类的就算走了，也一定要及时买回来，而且最好别按1分弄，按5分图甚至更长都可以，除非是最后的急拉，那就要配合好1分图了。
  
  　　29、精通本ID的理论后，涨跌的分别就消失了，在脑子里只有买点和卖点，没有什么涨跌，达到这种境界，就算初步有成了。
  
  　　30、注意：背驰后不必然出现V型反转，也可以形成盘整后再选择方向。所以为什么抢反弹都是必须跌透，也就是至少两个以上中枢的原因。
  
  　　31、因为1分钟是被看到的最低一个图，如果要发现比1分钟还低的精确走势，可以单纯参考1分钟MACD的柱子对比。绿柱比前一波小但股价新低，这其实构成1分钟的次级别的背驰。
  
  　　32、5分钟的背驰，至少制造一个5分钟的走势类型；但还可以制造更大级别的，但这都要通过中枢的扩展完成。因此，一个1分钟的背驰，当然也可以构成大顶或大底。背驰是制造底部，制造第一类买点的，而中枢扩展，延伸是制造第二、三类买点。
  
  　　33、对于卖货来说，最好还是在上涨中抓住背驰，这样的技巧要求当然很高。
  
  　　34、第一类买点次级别上涨后，第一次次级别回调构成的第二类买点，其后肯定有利润，但经常会演化成大级别的盘整，特别在一些超级底部里，所以那时就要看中枢的演化情况，根据中枢的次级别的走势来决定大型中枢的第二类买点；而第三类买点和第二类买点在判断上唯一不同的就是，第三类买点的中枢级别比下面突破那中枢要小。
  
  　　35、小级别的背驰要发挥大作用：第一种是在大级别走势的背驰段里，否则，小级别的背驰不会引发大级别的反转；第二种，在急促的走势里，小级别的背驰往往反转的幅度特别大，这也是特别值得关注的。 　
  
  　　缠中说禅的经典语录(三)
  
  　　36、二三线股对大盘的敏感度不大，只要大盘不大跌，行情都会有。
  
  　　37、第一个中枢后上扬的一段，如果不出现背驰段，就会形成第二中枢，如果这个中枢的级别比第一个低，那这个上涨就厉害了，所以不用急。任何能第一二三类买点完美出现的基本比较厉害。
  
  　　38、如果你的资金量不大，不能短线操作，那看30分的买点就足够了，当然，最好日线不能在背驰段里。
  
  　　39、一个次级别的回抽，至少在分时图上有三段下上下。
  
  　　40、你要根据股票自身的走势，大盘的只能是参考，一般来说，只要大盘不是单边下跌，那二、三线的股票受大盘影响不会太大。
  
  　　41、盘整其实可以很简单处理，就是按次级别来看就行了，一段段分解操作。当然，有些特别小级别的，就没必要操作了。
  
  　　42、每个中枢的GG、DD都是最重要的位置之一，都会产生阻力或支撑。
  
  　　43、选股票要找好买点，在牛市里，第三类买点的爆发力是最强的，例如日线上的，如果实在找不到，就找30分上的。你可以把一些有潜力的板块，价位不高的，周线还没有拉升的当成自选，弄个100，几十只的，然后每天在这些股票里选买点，这样就不会太累了。节奏弄好了，基本可以达到出了马上可以买别的地步，这样资金利用率就高的。把已经走坏的挑出你的股票池，不断换入有潜力的新板块，这样不断下去，一定会有大成果的。
  
  　　44、盘整就要敢抛敢买，一旦出现第三类卖点进入破位急跌，就要等跌透，有点级别背驰再进入，这样才能既避开下跌，又不浪费盘整的震荡机会。
  
  　　45、关于定理三的两个次级别组合：趋势+反趋势，趋势+盘整，盘整+反趋势；这两个“次级别”和连接的结合性有关，简单的说，只要能分解出两段次级别走势就可以。
  
  　　46、A、B、C三段，C段不一定创新高，没有规定ABC三段，C一定比A高的，无论盘整背驰，背弛都是比较其力度，如果连新高都创不出，那力度就最弱，当然更不行。这时，根本连MACD的辅助都没有必要。MACD主要是辅助创新高的情况。
  
  　　47、背驰，盘整背驰都是走势分段的依据；所谓第三类买卖点对盘整结束的确认，最终也要看其内部结构的背驰，盘整背驰。
  
  　　48、不是等跌了才问卖不卖，而是涨的时候一旦进入背驰段的区间套里，就要陆续走，当然资金小的可以等到最后几个价位，资金大的就不可能了，第一卖点没走，就要在第二卖点走。如果是第三卖点估计跌很多了。
  
  　　49、同级别分解，当然都是同级别的中枢，不存在盘整中枢更大的问题。更大就分解成小的，这才叫同级别分解。同级别分解的起始点，必须是前面的走势类型的结束点。
  
  　　缠中说禅的经典语录(四)
  
  　　50、散户不一定要买指标股，因为相对慢点，可以多关注二线股，只要盘整足够，重新启动迹 象的都可以关注。
  
  　　51、炒股必须有一定的节奏韵律，如果高没走，低位去回补等于加仓，这样不好，一定要搞清楚向下段与向上段。特别资金不大的，买就全买，回补如果信心不足，可以分单回补。只要是先卖的，回补起来就不会害怕了。
  
  　　52、离开中枢后的回抽力度越小，后面可以期待越高。
  
  　　53、在中枢震荡中，甚至同时向上的两段，都可以用类似背驰的方法来比较。这就是背驰方法的推广。
  
  　　54、同级别分解，不允许盘整里的中枢延伸，因此3段次级别就是了，不存在任意的问题。
  
  　　55、历史密集区就是历史上大多数的人都套在这个地方，股票又不是慈善晚会，那些没信心，没耐心的不下来，换手不充分，怎么可能大涨呢？
  
  　　56、技术不好就看5日线，如果是短线，就看60分的5均线，这些不破根本不用理会。
  
  　　57、对于散户，根本没必要专门弄一只股票，热点在哪就去哪？
  
  　　58、思维要转过来，太猛不是走的理由，该猛不猛或想猛猛不起来，才是走的理由上。
  
  　　59、对T+1的局限是必须考虑的，但一般来说，特别大的下跌，如果真有5分钟的背驰，其反弹力度已经足够短线。对小资金来说。
  
  　　60、除非有较大级别的买点，否则买股票都应该在下午，特别在走势不明朗的时侯。
  
  　　缠中说禅的经典语录(五)
  
  　　61、对技术不行的，本ID给出一个最简单的方法，中线看5周线，短线看5日线。
  
  　　62、缺口在今后三天的整理中能不破，就构成所谓的突破性缺口，这样，大盘中短期的上涨目标就拓展了。这个缺口成为今后行情的重要下拉与支持力量。
  
  　　63、30分级别操作的，一个5分级别的背驰是在你操作的忍受范围内的；5分的背驰，正常情况下只能引发对5分走势类型的修正，一旦该修正的第一个中枢级别大于5分，那就要先出来，因为这里至少形成30分的盘整，这就是为什么需要第二类卖点的原因。
  
  　　64、一般来说，只看柱子面积，不看黄白线的，都是代表着相应小级别的比较。分笔的背驰可用1分的柱子面积比较就可以了。

2466计划：150-153一档，下一档166，然后再接回
2407计划：下降趋势线附近，墨迹几天，70元做t，75元卖一半，80附近走人

创业板主线：网金和VR

1在日线均线交易系统里，10日均线高位拐头向下是最常见的一种，也是最有效的一种止损法则。
2 无论在拉升的末期还是盘头阶段，10日均线出现拐头向下，都必须坚决止损
3 30日均线拐头向下还不止损可能会跌入万丈深渊！

股灾之后的策略：损失已经实实在在地发生了，今年的目标已经要调整为少亏了。目前要做好如下策略安排：

未来a股的几种可能：
1. 1.29起进行弱势反弹 ，反弹高度难过3000点。之后进入第四波下跌，跌破2500. 可能性50%
操作策略：这种走势仍然要严控仓位，并且仍要考虑高抛的必要，以便指数跌破2500后再度加回

2. 2.1起继续下跌，节后见底，可能性40%

目前在手现金充足，但是仍要承受较多损失，2407准备于42-45一线进行加仓，2466 100以下加仓。2407目前周线即将死叉，这点很麻烦，要很警惕。可能要先行减仓准备

3.2638见底，可能性10%

这种走势出现由他去，目前的仓位进行t+0操作，真要趋势逆转再进行加仓

12月31日的走势，尤其是创指，已经是小型的断头铡刀，我们已经大幅减持，新年第一天早上指数跳空分时急跌时候，我们便是清仓操作了，下午指数熔断。对这种典型的技术信号，是必须的无条件服从和跟随。

时间很快，从注册**ID到今天，不知不觉已经2载，在这里认识了很多朋友，也和大家一起见证了一轮壮阔的牛市行情，也经历了3轮股灾，酸甜苦辣自在其中，不管行情怎么走，这2年来，我都做到了尽量提前把我所理解的一些体会和判断及时分享给大家，心中无憾。
  繁复的年度总结也就罢了，简单聊几句。加油一号在5月底清盘核算，半年度收益70%，这样的成绩不算优秀，但是知道及时收手也算是运气。上半年的利润基本全部保存好了。下半年的产品从8月1日开始，由于股灾跌幅巨大，对我产生巨大诱惑力，再加上产品新上，有点急功近利，导致产品开始就遇到10%的回撤。这个10%的回撤才是我下半年最大的收获。经历接近半年时间，压缩仓位，用极小的仓位比完成修补回撤。随后的15周时间内，只有2周是回撤，其余13周都保持了正向。在这个过程中，真正完善了风控系统。说实话，这个10%的拿回，从净值上去看，毫不起眼，但是对于我来说，这10%比上半年的70%的价值大太多太多了。过完元旦后的暴跌，预料之中，期盼之中。当然我也会有回撤，但是这个回撤已经是我完全可控范围之内，上证和中证跌去接近20%，个股跌去40%的比比皆是，然而，我的回撤基本已经控制在3%之内，在此期间并未开期指对冲，也是一大遗憾，日内交易费用的提高让我失去了用期指对冲的兴趣。
  产品运行期间，最重要的事情只有一件，那就是风控。我只是凡人，我也会犯错，我也会受到诱惑，但是无论错误和诱惑都有且只有一条，必须是在风控范围内，去年我写文章的时候，曾经说过要获得什么级别的利润必须承受什么级别的风险，那句话必须修改一下了，那只针对个人投资者，对于当下的我，想承受周线级别的风险都几乎不可能，更别提月线级别的风险了，因为产品如果要承受周线级别的风险，2-3成的持仓遇到这样的股灾基本就面临清盘了，也正是因为这样，所以这个10%的回撤弥足珍贵，让我完善了不足的风控系统。
  总结完，说说当下的结构，前几日我一直在说我的兴奋度在增加，很简单，因为股票跌了，短短一周，大部分个股跌去30---40%，这是短期的强乖离，这种空方的动能短期内释放得淋漓尽致，但是只是兴奋，结构很清楚，这里就算出现也是反弹，也是次级别的小反弹，对于日线级别，周线级别，当下不做任何幻想，结构的修复是需要时间的，是需要N个次级别的上下连接结构，不断的反复来完成的。这里的反弹只针对有经验的，并且年度目标利润在25%以下的童鞋们。
  那么后面还会有行情吗？答案是肯定的，一定会有，但是经历了这一年以后，大家有体会到吗？就算后面有行情，对于在股灾中爆仓，输光一生积蓄的人来说，还有何用？你在机会到来之前已经死了。当出现机会以后，没有了资金，就算有资金，也已经失去了节奏，就算你有资金，也还保持着节奏，但是你已经失去了信心。
  这可能是我在**上正式写的最后一文，因为市场让我觉得我越来越渺小，我战战兢兢，如履薄冰，我将化作空气，融于这个市场里。。。。。。

1月4日 最后清仓离场技术面重要信号（ 399006 ）：跌破12月14号最低点2622，60分钟macd 零轴下方二次开口，这是很恐怖的信号！

讲估值的人一定要清楚：估值从全球和全历史角度上来说是无锚的，抛开供求没有什么合理的估值中枢。既有格雷厄姆经历的美国大萧条后全市场出现大量个位数pe和破净股的极端低估现象，也有2015年神创150倍平均PE的的极端高估现象。抛开市场供求和市场趋势，单说估值高低是无意义的。

姜真人：

几个思考：
1. 08年股灾虽然一路跌，但连续大幅暴跌少，后期阴跌多。这次三波股灾都是暴跌，没有阴跌。暴跌后出现整理平台然后破位继续暴跌。所以我们普遍把16年当成慢熊阴跌年是不合适的，应该是暴跌+整理平台（局部慢牛）模式。这和历史是有差别的，这个差别也是08年以来长熊的历史记忆带来的：既然资本预期到牛市后慢慢阴跌的必然，干脆提早离场导致暴跌到位。阴跌反倒消失了。现在的连续暴跌反而使得我对之后的市场有一丝乐观。

2. 把连续暴跌归因为估值高是一种智商上偷懒的做法。因为这是一句正确的废话，不能给我们提供有意义的投资策略。现在创业板的估值和14年底相近，认为估值高会暴跌的策略也会无缘15年创业板的巨大涨幅。而低估值策略在近日遭受的亏损也不小，而去年盈利又微薄。一个典型是，被价值投资者反复提示抄底的罕见低估的港股事实上在连创新低。

讲估值的人一定要清楚：估值从全球和全历史角度上来说是无锚的，抛开供求没有什么合理的估值中枢。既有格雷厄姆经历的美国大萧条后全市场出现大量个位数pe和破净股的极端低估现象，也有2015年神创150倍平均PE的的极端高估现象。抛开市场供求和市场趋势，单说估值高低是无意义的。

3. 股市说到底是市场的一种，经济学在所有市场上通行的定律在股市上一样有用，比如供求定理。价格由供求决定，并非由“客观价值”、“内在价值”决定。主观价值论早就是当代经济学共识。一些价投大V兜售的“价格围绕价值波动”的“客观价值理论”其实比伪科学还拙劣。他们能研究出中国石油的客观价值吗？48元跌倒8元以下是在围绕哪个客观价值波动呢？

因此，理解供求更为重要。理解了股票供给端，也就理解了A股审核制下的长期高估、创业板稀缺标的疯涨以及注册制必然带来的长期去估值趋势。理解了资金需求端，也就理解了人民币贬值预期下资金趋利避害逃离A股的必然选择。

4. 最后说说市场趋势。股价和某些（并非全部）参与者的需求互为决定因素之一，因此产生了市场趋势。趋势源于供求，因此比估值可靠。趋势最重要的应用其实是破位离场，这也是逍遥刘强自杀前反思文字中最重要的一条。当市场趋势和主观估值判断出现矛盾的时候，应该尊重市场。

大悲大喜看清自己
这一周的煎熬让自己明白，我不是一个意志力坚定的人，碰上行情不好，能让自己轻松的办法唯有清仓或者轻仓，而且越早越好。每次都是太跌后第二天第三天才醒悟过来。在感觉涨不动时总是在麻醉中，这个醒悟过程要不断提前，在下跌初始时都要来翻翻这个帖子！

（转帖）
为什么打算1月12号再有急跌的话抄一次短线？

因为：
1、从投机的角度看，这是短线超跌严重，容易出超跌反弹机会。（如果纯粹为了这个，其实个人建议是不要参与）
2、从投资角度看，有投资价值的股票（本来应该长期持有不动的那种）已经跌了30%以上了，这时可以考虑出手捡点便宜（是否真便宜不知道）。

投机与投资二合一，再加上赔率的计算，决定先短线赌一把，预计最差是不赚，预期有利润（无论多少，快跑），或者最坏的情况跌回短线买价跑人也不至于这笔短线出现亏损。

问自己一百次：现在脑子清晰不？回答：清醒。
问自己一千次：没被恐慌与狂热的情绪所左右不？是理性的决策不？回答：处于理性状态。
问自己一万次：好的情况出现，如何应对？坏的情况出现，如何应对？做过预案不？
回答：都有预案。
既然这些问题都有答案，好吧，行动。