锂电真正的龙头---600884长期跟踪贴

[引用原文已无法访问]

山妹子，实在是不好意思，分析 hk00900 的时候正好处于股灾的前期

后来走势不好的时候，狐狸真的尽心尽力的说去控制仓位，保持现金

如果你因为狐狸的分析发生损失，实在是令人心痛

狐狸的上支 000900 我还深陷其中，希望这支 600884 能有好的表现

杉杉丰富的题材，基本封杀了下跌的空间

无论怎么看、

杉杉目前都是低估

郑永刚说，杉杉的市值要上千亿

里面很多材料都是我尽心去收集
包含狐狸的一腔热血
没在高位说
而是在低位的时候
去发帖
为的是什么，就是要低风险性
确定性高点

资料偶都尽心尽力的给大家找来了

看在狐狸尽心尽力的基础上

麻烦送点积分

狐狸次果果的要了

狐狸没有像淘股吧某些大侠卖什么调研

咱要的是分享的情怀

而且狐狸想多赞助婷婷春蕾一点

不是装逼啊

狐狸付出劳动

真心希望大家有好的受益

碳酸锂每吨上调1万元

问题12：像宇通、金龙定位肯定是在一线，且汽车行业需大量资本投入，公司作为行业后来者，将如何跻身？
回答：将以动力总成系统和市场运维为核心，努力推进公司的新能源车业务。
问题13：运维如何打入地方市场？
回答：通过股权投资基金在各地设立运维公司；另一方面会努力争取寻找大的网络平台公司或快递物流公司合作。
问题14：乘用车会做么？
回答：会先做技术积累。
问题15：服装、锂电、投资业务未来发展将如何？
回答：锂电材料业务今年增长很快，正极业务国内最大，目前正在申请挂牌新三板；负极业务，本次定增将募投7.8亿元建设年产3.5万吨扩产项目；电解液现有产能1.1万吨。
投资业务：类金融业务属核心资本耗散性行业，目前也正积极申请挂牌新三板上市，未来业务将聚焦于新能源、医疗等行业；金融股权包括宁波银行和稠州银行。
服装业务：OEM已于去年剥离，今年对盈利能力较弱的多品牌业务也进行了逐步清理，原创杉杉品牌一直经营稳健，未来我们会更多地寻求业务模式的创新。
锂电新能源领域毫无疑问将是公司未来发展的重点。
问题16：公司出售宁波银行的原因？现持有宁波银行多少股份？
回答：减持主要系考虑到二级市场走势和公司资金需求状况。目前持有宁波银行约1.56亿股，占比4%。

问题10：做材料和做电芯有什么技术差别么？公司为什么不自己做电芯？
回答：材料和电芯在技术、工艺等上是完全不同的领域；且公司若自己做电芯，会与现有下游客户形成直接竞争。
问题11：公司锂电新能源汽车业务介绍。
回答：公司锂电材料业务已取得较大市场规模和行业地位，同时鉴于国家对新能源汽车产业发展的支持，及打通公司产业链的战略发展角度考虑，公司于今年开始正式进入新能源汽车。
做新能源汽车业务，资质是关键，故我们和一机集团、北奔重汽合资成立了内蒙古青杉汽车，商务车的资质将落在合资公司。目前青杉汽车的工厂尚在建设中，预计年底建成，明年年初投产，但我们已有三款车型在上公告，分别是12m的纯电动车、10.5m的混动车和纯电动车。
其二，核心技术很重要。作为行业的新进入者，快速形成自己的核心竞争力很关键。我们认为相较于传统车，动力总成系统是新能源汽车的核心，包括电机、电控、电池的pack和电动化底盘等。这方面，我们尽可能寻找强的合作伙伴，比如台湾八达创新，与利维能合作成立宁波利维和江苏利维能做pack业务；当然动力总成系统不仅提供给青杉汽车，如果有市场需求的话也将供应给其他厂商。
其三，新能源汽车的市场运维是我们另一个重点。对此公司投资5亿元设立了云杉智慧新能源汽车产业股权投资基金，以此开展运维服务，推广新能源汽车。当然未来我们可能还会介入电池的分级使用。

问题5：碳酸锂价格上升对公司正极产品价格有何影响？
回答：总体来说价格有所回升。
问题6：人造石墨和天然石墨的区别？
回答：制造工艺上，人造石墨原材料为沥青、石油焦，需石墨化工序，工序可控一致性较好；天然石墨原材料为石墨矿，提纯后即得石墨，不需石墨化工序，天然形成一致性较差。性能上，人造石墨的循环性能、安全性能、大倍率充放电效率、与电解液的相容性等均优于天然石墨，故价格上人造石墨一般高于天然石墨。
问题7：负极2014年产能？人造石墨为主？
回答：约1.5万吨。人造石墨为主。
问题8：公司负极扩产计划？
回答：公司2015年定增募投项目拟投资7.8亿元建设年产3.5万吨的负极材料扩产项目。
问题9：公司最新规划的负极3.5万吨项目也是人造石墨为主？公司如此大规模扩张产能的考虑是？
回答：仍旧以人造石墨为主。扩产考虑一是现有产能已满负荷生产，二是我们判断未来动力和储能电池将迎来快速发展。

宁波杉杉股份有限公司
2015年11月份调研主要问题汇编

问题1：公司在材料行业的地位如何？
回答：从出货规模看，正极国内、世界第一；负极国内第二，人造石墨领域第一；电解液国内前五。锂电综合材料供应是全球最大的。
问题2：公司正极产能？
回答：正极2014年产能为1.3万吨/年，预计今年年底年产1.5万吨扩产项目完成后，总体产能为2.8万吨/年。
问题3：1.5万吨正极项目具体生产什么产品？
回答：主要是钴系和多元系，具体会根据届时的市场需求而定。
问题4：公司正极材料业务的客户有？
回答：国内大型电池厂商应该都有供货，像ATL、BYD、LI EN 等,今年也实现了向LG供货。