一万实盘学

2016年第三季度总结：
  感悟就是：
  知彼知己，百战不殆。

  市场理解力，分两个方面：
  一个是公告和题材的理解力，基本功，养家、佛山路经常玩秒板和排一字，看着他们玩得爽，这个不知道凝结了他们多少上熬夜咬文嚼字看上千种上市公司的公告。这个方面这几个月我明显做得不足，以前还经常熬夜一点点弄清楚一些公告内容，后面懒了，经常很多股票涨停了还不知道为什么板。
  一个是盘面快速阅盘能力。这个对于大部分人是没有问题的。华尔街没有新鲜事，很多题材炒作逻辑都是套路，简单得让人一看就知道了。重点的还是第一个方面，公告解读能力才是基础，没有了公告和政策的解读能力，纯看k线炒股都是空中楼阁。
  什么缺口，什么技术突破，实际上都是因为基本面方面的引起的，从基本面都能找得到逻辑，除了妖股，妖股崛起比较重大盘氛围的启动时机。

  9月份的连续失败的交易次数太多了，自信心打击挺大，现在都不知道怎么炒股了。用好运2008的一句话表达心情，我现在看着7月、9月的交割单，自己心里都在偷偷的流泪。

9月  整个9月其实做得比7月还差，一部分原因是因为9月上班非常的忙，夜间基本没有什么复盘，盘中很多操作是手机做的，随意性很大。9月市场氛围是很差的，很多高手在7月还赚钱，但是9月其实他们基本是不赚钱的，这个时候就是比谁回撤小了，有经验的高手采用了大部分时间空仓的办法，躲过了亏损，这个确实值得学。
  9月份月初的交易充满了YY，买的当天非主流品种多，后面开始打板做确定性，9月份其实很多交易日市场根本就没有主流品种，很多时候涨停的就是一些夜间公告板和复牌板，非常难把握，这个时候完全可以空仓。
  没有市场主流热点的时候，其实就是休息的时候，校长说得好，所谓游资就是活跃资金随着热点游动，当天没有市场主流热点题材的时候，说明其实游资大部分已经在休息了，游资休息的时候，屌丝小散们更应该消息了，抬轿和接力的主都不在了，市场就根本没办法赚钱了。

8月
   8月整个市场因为廊坊发展和万科等大块头的崛起，市场赚钱效应非常好，市场氛围好，这个月月盈利最高的时候做到月盈50%，不是我操作水平突然变高了，而是市场氛围实在太好，其中实际上算是买错的，但是因为市场好，并没有受到严重的惩罚，可以轻微止损离场。当然也是因为抓住8月除举牌外的几个牛股。

· 原创: 著名刺客  2014-12-21 00:25  
  扯远了，核心在于，所有战法的根本，就是紧随主流。  
  不随主流，持股变成被套，隔日超短变成吃面；  
  紧随主流，捂股就是暴利，超短就是复利成长；  
  紧随主流，低吸、打板、追涨，满满的都是肉。

·· 原创: 著名刺客  2014-12-21 10:18  只看该作者(-1)·  
  说出来其实很简单，基础就是风险和机会的把握。风险和机会，内涵又太多，就如同那些简单的公式 ，实际的内涵太多太多，但探索内涵的过程中不要忘记总纲。
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  说得太有道理了，关于做股票模式，就等于一个大家都看得见的公式，一般人是懒得自己推导和理解其中得来的过程，拿来就用，结果往往碰得头破血流，还纳闷，怎么人家用得神乎其神，自己却四处碰壁，其实模式是一种表象，内在的是市场理解力，关键是弄清楚股市的各种为什么？为什么涨？为什么跌？为什么龙头大哥倒了，小弟还能上来？为什么指数涨，一些前期抗跌的股票反而暴跌？
  打板更多的是买入强势，对于板块龙头大哥而言，只有板了才能奠定其大哥位置，当然有水平看出来其能当大哥的也可以水下买，但是只有涨停上板后确定大哥地位的概率最大。

·· 原创: 在这  2016-10-03 21:14只看该作者(-1)·捧场直呼Ta 点亮(0)咖啡卡  
  最近重组  审查趋严格，其实逻辑仍然没有变，最后的制度红利  会给亲儿子买单的，国企将享有重组资源，在重组人为控制制造稀缺的前提下，他们的价格会更高，壳最后的晚餐，也会是最肥美的。个股不死，至多重组，已经几十年了，是a股最大的特点，终于到了即将落幕的时刻，诸位若是用心，选选这些类似于深深房、中航地产等末日轮吧。

五招借壳手法（转载）

  有私募人士在微信群表示，根据监管部门对借壳重组的认定，只有在实际控制权和资产100%同时发生变更时，才构成借壳重组，根据修订后付诸实施的并购重组新规，借壳上市认定指标主要有二点，控制权变更和总资产变更，两者同时发生变化即判定为借壳上市，就会受到证监会的严格审查。理论上来讲，目前有两个方式可以规避：其一是先变更实际控制权，资产先不进来，就是总资产暂时不变；二是先变更总资产，但实际控制权不变。在这两种规避借壳新规的办法中，目前市场上采用较多的是第一种方案，那就是大股东转让股权，实现公司实控人变更，这也是近期A股上市公司实控人频频发生变更的原因所在。
  资产重组一直是股市中的确定性投资主题，而上市公司实际控制人变更往往是重大资产重组的前奏。对此，深圳一私募老总透露了其选择卖壳公司的经验。

  因为监管层针对借壳重组引发的炒壳行为发布了最新的重组监管新规，为规避相关规定，有私募人士透露，目前上市公司实控人变更，主要通过五种方式来实现。

  “找壳”暗流涌动 A股今年转让股权超50家已变更。
  近期，四川双马因为大股东变更，复牌之后股价短期上涨超200%，导致市场“壳资源”越来越抢手，变更实控人概念股因此受到市场的追捧。
  1、接盘方直接购买
  实际上，上市公司实控人变更最多的是上市公司大股东直接售卖股权，从而导致上市公司的控股权变更，这类个股的上涨空间也最大，一般是接盘方有优质资产，等待借壳上市才购买股权。如四川双马，就是拉法基将以34.52亿元的总价转让四川双马55.93%的股权，新入主的实际控制人林栋梁作为IDG资本的合伙人，在投资领域有强大的背景和实力，且投向多为新兴产业领域，由此引得游资疯狂炒作，令四川双马在二级市场上的表现大幅超越了其它重组概念股。

2、抛售股份退居二线
  天广消防（现用名天广中茂）于2015年通过重组方案，而两家标的企业均由自然人邱茂国控股，据此邱茂国持股比例为14.75%，成为公司第二大股东。而公司控股股东陈秀玉的持股比例由36.81%稀释至23.73%后，仍为上市公司控股股东、实际控制人。不过天广消防于2016年3月5日公告称，公司实际控制人陈秀玉拟在未来数月间减持公司股权。而天广消防表示，若陈秀玉按上限4200万股减持公司股份，减持后其持股比例降至17.79%，低于公司目前的第二大股东邱茂国及其一致行动人合计持有的18.50%。因此，陈秀玉此次减持计划的实施可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更。

3、步步增持反客为主
  *ST亚星于7月13日发布公告称，长城汇理于7月1日至11日再出手1.49亿元买入*ST亚星约1578.28万股，占公司总股本的5%，此次买入均价为9.46元。这是近两个月来，长城汇理对*ST亚星的第三次举牌。此前5月6日、7月6日，公司先后发布长城汇理前两次举牌的简式权益变动报告书。三次举牌完成后，长城汇理自4月18日至7月11日累计买入*ST亚星7447.67万股，占后者总股本的23.6%。在持续稳固第一大股东席位后，长城汇理表示，没有在未来12个月内继续增持或减持*ST亚星股份的安排。

4、以股抵债被动让贤  湖南金健米业于1998年在上交所挂牌交易，2003年金健米业大股东常德市粮油总公司卷入一起借款纠纷，最终湖南高院判定由常德粮油偿还银行2.19亿元借款及利息。但常德粮油无力偿还，于2005年被裁定将1.46亿股金健米业股份抵偿，总价约为2.32亿元。次年6月，银行正式以控股股东的身份入主金健米业。而在2013年2月25日，公司收到《过户登记确认书》，银行将其持有的公司全部股份9265万股转让给金霞公司，至此金霞公司持有公司股份9265万股，占金健米业已发行股份的17.02%，为公司第一大股东。

5、 托管在前变更在后
  同样是金健米业，其在2013年定增期间，为了解决同业竞争问题，公司受托管理粮食集团所持有的湖南裕湘食品等多家公司的股权，公司在公告中亦披露，在上述资产的托管期限内，委托方如向标的公司股东以外的第三方转让所持标的公司全部或部分股权的，受托方享有优先购买权。此外如标的公司的利润、资产规模等符合注入上市公司的条件，委托方同意将标的股权按照公允价格注入受托方。每经投资宝（：mjtzb2）注意到，金健米业在2014年9月，通过参与招标的方式取得了粮食集团持有的黑龙江湘粮20%的股权，在完成股权变更后，该项资产的同业竞争问题得到解决。

  首先是市值较小，壳资源市值越小收购成本就越低，更容易被资本看中；
  其次是运营能力弱，这也意味着基本面不佳，此时管理层更倾向于卖壳获利；
  第三是传统行业较多，由于传统行业前景黯淡，产能过剩严重，扭亏困难，卖壳意愿强；
  第四是净利增速分化，净利增速低的公司愿意卖壳；第五是负债率高，许多“壳资源”往往负债率较高。
  对此有私募分析人士表示，尽管实控人变更理由多样，市场关注的更多的是变更后的股东给企业带来的资本运作预期，或是注入优质资产，或是定增收购其他资产，都在一定程度上有望提升公司股价表现。
此外券商研报也指出，大股东变更可带来潜在超额收益，近年来上市公司第一大股东、控制人变更频繁，其中既有深化改革导致的国有股权转让，监管趋严引起“借壳风潮”的政策原因，也有社会转型导致产能过剩行业谋求转型发展、“新常态”下公司转变战略布局的时代原因。剔除借壳和重组，整体而言，变更事件1~6个月内均存在正的超额收益，峰值出现在4~6个月的区间，推测股东变更事件会带来一个中长期的投资机会。
此外，中小创和中小市值公司股东变更，可以获得更大的超额收益。其中，新股东非公司前10大股东的，对股价刺激作用更显著。此外，因深化改革，国有股权转让中的股东变更事件增多，超额收益更大。在变更后4个月至5个月，发生“国退民进”型股东变更的上市公司获得的超额收益大幅领先于其他类型的上市公司。

国庆假期传出恒大借壳深深房的消息，三爱富股权转让曲线重组，三爱富的重组绕来绕去，翻资料、问做财会的专业人士才弄清楚一些专业问题。 这几个月从恒大举牌廊坊发展、万科A、嘉凯城，四川双马、沪天化、无论重组、借壳、举牌，新规下的通过股权转让而实现曲线借壳，玩的都是一级市场的游戏，对于缺乏市场大级别利好的情况下，游资开始从二级市场参与这种实际上是一级市场的资本游戏。

涅盘重生，兄加油！[引用原文已无法访问]

@lltaoxy  与兄共勉！我操作变形的时候，还请兄多提醒啊

@浴火  
多谢浴火兄支持，兄能日复一日始终坚持着唯一的低吸模式，佩服！
[引用原文已无法访问]