经典永远是经典

刻舟求剑。

·· 原创: 只会做龙头  2018-12-08 10:02只看该作者(-1)·打赏直呼Ta 赞(10)咖啡卡  
仓位控制不难，只要你的思路对头。
监管严格，从604/2708开始，交易仓位减仓是必须的，强势品种无赚钱效应，减到极少数仓位是必然。
寄托机构资金重启优质权重，未果，波段仓位减仓是必须的，市场走势不如预期，层叠指数走弱，空仓是必然。
一些事情，没有那么复杂，复杂的是你的内心。市场走势明显不符预期的情况下，能做的，就是轻仓或空仓避免不确定，防止好不容易反弹积累的盈利回撤。保住今年的胜利果实。
大机会来临的时候，有充分的时间再上车，不要害怕错过行情。最应该警惕的是不尊重市场趋势，死守预期，把资金至于风险之中。
单只或个别品种走强并不是账户增值的好时机。赚大钱只能等强反弹或牛市，至少有一些流通盘大的品种有赚钱效应才行。
本周轻仓交易或空仓，最稳的策略。

市场走势反应一切。一些突发性事件，不必过分解读，根据市场信号交易最可靠。 
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龙头不是马后炮，这一周看他的发言，至少会少亏很多钱。
完全根据市场和判断冷静操作，这是自己最缺的东西。

交易与量化初探
· 原创: 尘浪  2018-11-30 16:56 只看楼主(-1)  浏览/回复3033/18 ·打赏直呼Ta收藏18赞13详情加油券 0/0  
1、好的交易业绩，除了靠交易者本身的能力外，很多时候还和交易者状态相关。
但人性很难完全摆脱-贪、嗔、痴等情绪影响。这就导致了管理人交易业绩的不稳定性。
2、价值投资需要对个股进行大量的研究。机构化时代个股研究超额收益降低，小型团队很难支持深度调研。
3、借助模型，加深对市场的理解，同时，对交易行为进行约束和辅助。极有必要。
4、现在一些先进的量化团队。其算法交易模型已经比较成熟。其中，大量运用机器学算法。
5、但最终，机器背后还是人。是人的交易思维的量化。人和机器相互学中，不断进步。
6、我们看重的是，长期来看业绩比较稳定的，并且底层逻辑严密，概率较高的投资逻辑。稳增和复利思维。  基本面模型角度，长期看，纯粹的低估值 模型业绩稳定，但不惊喜，高ROE、稳定增 长结合合理估值模型相对较为理想。高毛利和低负债效果一般。现金流模型效果较好，但符合条件较少。周转率等因子效果一般。因子并非越多越好。主流逻辑简单反而有效。
行业模型:分为周期、消费 医药和TMT 电子计算机等。
技术面模型角度：相对强度结合低波动率较好。超跌结合基本面尚可。但其他效果不稳定。如均线、主力资金等。
主题投资方面：次新强度和小市值 模型较好。涨停模型牛市尚可，但波动大。主题投资过去相当好，但近年来底层逻辑存疑。涨停模型需加上主观判否则效果一般。主要噪音太多。
基本面模型和技术面模型结合后，收益明显改善。说明市场的趋势客观存在。
7、引入牛熊假设模型。
熊市交易基本面模型中的消费医药，牛市交易主题模型和基本面模型的TMT和周期。
需要动态调整。
仓位模型：满仓长期收益最高。择时模型下：多头满仓，空头半仓较为理想。多头满仓，空头空仓未见优势。
8、交易频率：同一策略下，换股周期5、10、20日较好。长线一年左右较好。集中度：单股纯收益最高，5股收益风险比较佳。
9、多市场策略：
条件允许的交易者，应考虑多市场交易和双向交易。比如股票、债券、商品和股指、期权。可有效分散风险。
 要考虑到股票市场长期无趋势的可能。通过交易多市场多品种多策略，渡过熊市周期。
 以上为粗浅的量化模型。还需要专业人士的重构。为辰月量化1.0版本。未来需要不断升级。

 10、插播一贴英雄榜：请股天乐妹妹放行下。谢谢！
  辰月在传统价值投资方面，会继续深耕，努力做好当下。熬过本次轮熊市则一马平川。我们对未来充满信心。
  未来公司的发展需要更多的新鲜血液。给年轻人创造舞台也是我们的愿景之一。量化团队的建设可能是一个重要的发展方向。
  我们对：
  1、）热爱投资，计算机或数学专业，且精通交易建模的年轻人。是极为欢迎的。
  2、）有市场开发能力者，随时欢迎你来助力辰月。
  3、）如果你是来创业的，来共筑辰月基石的。英雄不问来路。
  有意愿者站内信给我发一份简历。合则在一起。
  投资管理这份事业，未来将有无限的可能。等着你。 
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尘浪前辈关于量化交易的一些观点。
一些有志之士有福了，可以跟着尘浪前辈干了。

高手遇到问题，都在寻找解决问题的办法，寻找自身的问题。
而亏货，总是想办法把责任推给别人，有个毛用，该亏还会亏。

市场总是有效的
· 原创: 只会做龙头  2018-12-01 10:25 只看楼主(-1)  浏览/回复409/4 ·打赏直呼Ta收藏4赞11详情加油券 0/0  
本周有一个非常不好的现象就是强势品种一旦开板，当天调整幅度惊人，次日基本也是大幅度低开。强势股模式遭到前所未有的狙击。
应付的手段只有一种，选择市场最强品种出手，回避一字板或开盘快速封板的连板品种，选择换手充分，合力封板的最强品种。
最稳健的当属空仓，不过职业选手，需要保持对市场的敏感度，用小仓位练手更佳。
近期动辄开盘封板，突然开板品种的接力会出现接力不济，市场会自动纠错。
一种模式，假若有效，市场会加强；一种模式，假若失效，市场会纠错。 

职业炒股所思
· 原创: 著名刺客  2018-12-01 09:51 只看楼主(-1)  浏览/回复3604/18 ·打赏直呼Ta收藏26赞83详情加油券 7/7  
题记：凡论人，通则观其所礼，贵则观其所进，富则观其所养，听则观其所行，止则观其所好。则观其所言，穷则观其所不受，贱则观其所不为。
量能萎缩，行情趋于无聊，职业炒股还是枯燥寂寞，扯扯淡吧：
操作股票，不应一直想着挣钱，操作时，只需做正确的操作，不管盈亏，赚钱只是正确操作的附加品，本末不能倒置。
同样，炒股为了赚钱，但赚钱的目的，是让身边的人过的更好，是为了修身养性，遇见更好的自己。家里长辈一直教导，厚道善良、守信诚实、谦虚执着，是立身之本。没有这些，单纯追求钱，也是本末倒置。虽然刺客做的还很不够，但一直在朝这些方面要求自己。
周四我也有2288，结果盘后灯神携核弹之威，说周五要买，虽当时有不爽，但很快放开了，因为，敬畏市场的力量，该怎么走，还会怎么走。没必要去抨击他。（2288仅为举例，随时卖出，而且高位，风险很大）。
以前在论坛爱说爱吹水的惯还是没改，虽然尽量控制，但还是有时候会分享一两句看法，已经尽量不提及个股，只谈大势及板块运行节奏。有时候偶尔内部提及一些票，也是基于一个原则才说：那就是，自己也会买。自己持有当日想卖的票，从不会提。更加不会为了卖个好价格而提及一个票。
刺客从默默无名的一个ID，突然看到今天有超过8万的关注者。但可能还是忽略了自己的一些影响力，以后在这里还是潜水了。感谢你们的厚爱。
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周六两个喜欢的ID都发新帖了。
龙头，针对核按钮，找对策。
刺客，谈操作的本末，正确操作，如何正确做人。
行情太烂，感谢这些高手的分享！

·· 原创: 尘浪  2018-11-30 11:38只看该作者(-1)·打赏直呼Ta 赞(6)咖啡卡  
涨停模式，从量化模型分析得出的结论是高风险低回报的模式。这可能和大多数人主观感受不一样。对信仰超短的人来说，这个难以接受。但这个是冷冰冰的数据。
我觉得可能是少数个别股的暴利效应，掩盖了这个模式本身低成功率这样的事实。其实很好理解。超短的票大多基本面并无变好，炒作过后无长钱支撑，最终回到起点的概率极大，那么，其实就是击鼓传花。少数幸运儿成功和大多数人被收割是这个模式最大的问题。
只有在个别时间段，如大牛市的主升段这个模式成功率尚可。问题是哪个阶段是什么模式都可以，其中又以持股是最好的。
熊市阶段，短线我不知道应该怎么做。
就长线而言。个人的看法，熊市就是逐步把资金转换成筹码的过程。高手可以安全地在底部买足。次高手可能付出点浮亏成本但风险收益比很高。值得一赌。一生三次牛熊循环。水平够加上运气好的话。晚年足以富足。
对想积累财富的人来说，这种模式成功率要高一些。但对于想一夜暴富的人来说，我不知道有什么路径。也许本来就不应该有此想法。
仅供参考。 
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涨停模式，是少数人赚多数人钱的模式，盈利的人占比越少，才有少数人快速暴富的神话。
尘浪前辈的模式才是多数人赚钱的成熟模式，长周期操作，熊市里把仓位买足，等反弹或牛市筹码换现金。实在选不好股票，选一些指数型基金也可以的。在熊市里把现金换成筹码，在反弹或牛市里把筹码换成现金。耐心足够的话， 这样做很少会亏钱。

年末之际的市场观察及交易思路
· 原创: 尘浪  2018-11-23 16:31 只看楼主(-1)  浏览/回复6674/42 ·打赏直呼Ta收藏49赞97详情加油券 5/5 
 1、激活市场，但不纵容过度投机是目前监管取向。激活市场表现在连扳票的停牌少了。但同时，对企业层面的问询仍然较为密集。表明监管放松是有节奏的有选择的。并非放任不管。投机资金相互之间博弈的同时，还要面临与大小非这个最大的对手盘的博弈。因此过度背离基本面的投机行为。要高度重视长期估值高企的风险。也表明纯博弈交易行为。无论监管干涉与否，高度脱离基本面就是零和游戏。这是一个掠杀场。对身手一般的普通交易者并非好的选择。
2、对民营 上市企业的资金紓困持续进行中。加上进退方面舆论导向的转变。有助于改善长期悲观的市场偏好。
3、在熊市，股票最终底部还是要基本面托底。基本面不同导致个股的分化，是理性的选择。多头的方面，是具有创新和护城河的企业。空头的方面，是前者的对立面和竞争对手。股价短期随机波动，但长期看，基本面研究仍有用武之地。
3、科创板的快速推出，国家经济转型 的取向已经很明确。以及对股市作为经济转型载体的定位和重视。其实年初的独角兽回归导向，已经有此意。但因为股市持续下跌导致这个进程受到影响。也反证如果市场过度低迷。则将影响国家这一战略的实施。为保证领导倡导的任务顺势进行，管理层对股市的持续扶持是可以期待的。
4、中美贸易摩擦的不确定性。对长线资金的信心构成负面影响。无论结果如何，不确定性的消除都是好事。近期两国领导人会面事件前市场有避险需求。结果出来后，反而风险释放。
5、市场的复杂性和不可预测性，导致一致预期的走势往往让大家大跌眼镜。应对的办法，要么价值守正，锚定价值，当双向偏离过大时做逆势交易。要么跟随趋势。势起跟进，势弱知止。
6、算法交易，作为市场一种新的力量。需要仔细研究T对股票定价的影响。15年的股灾，很多卖出驱动就是算法卖出。目前看，人工智能发展起来的算法交易似乎有导致趋势的加速。反而暴涨暴跌。
贪婪是人性，恐惧同样如此。算法交易是否利用或克服了人性的这一弱点？
但我相信算法交易也改变不了，股票波动长期与基本面波动一致这样一些基本规律以及顶底规律。否则投资就成了随机漫步了。那还玩啥？
7、1998-2008这十年间，伯克希尔股票下跌超过40%。如果做基金，可能3到4年不赚钱，就已经从行业消失了。作为私募管理者，有必要系统思考二者的差距。并对投资策略做适度调整。
但作为个人投资者，完全可以借鉴巴菲特 的做法。人生发财靠牛市。但却需要一次大熊市完成战略建仓。踩准几次牛熊节奏，人生大致如此。
2008年巴菲特就是积蓄力量，再次抓住危机中的机会，重仓美国。股神晚年做出了完美的一击。奠定了其在股票投资史上不可撼动的地位。
8、价值投资的战略思维，就是在重大机会来临时，在确定性极大时，要下重注。一战定乾坤。
着眼于未来三到五年，重仓中国，这样的时候到了吗？如果还没到，要如何做，如果到了，又要如何做。要有对策和预案。既要保证在熊市中尽量保全资产，又要当行情到来时，不错过机会。如果短期的浮亏与长期机会丢失这二者做一个选择。我宁愿选择前者。因为机会不常有。
记得2005年看好牛市即将到来（见闽发旧贴），但年初建仓的品种平均还回撤了20%。但这些都是预期中的，所以并不慌张。在那一轮牛市中，所买的大部分品种后来都涨了10倍以上。赔率和盈亏比足够风险补偿。当然06-07年的大牛市可遇不可求。
9、快到年底了，把一切归零。重新审视市场和自己的内心。重新规划未来。还有一个来月，难捱的2018年即将过去。我对2019年的市场还是有所期待。或许在2019年，市场将完成自2015开始的本轮大熊市底部的构筑。而未来的新一轮牛市也将是波澜壮阔的（理由后续再论）。当然，这里面可能需要几个前提条件。且行且观察。大胆假设、小心求证。
10、身处严冬，活下来。心向未来，走下去。梦想总还是要有的。万一实现了呢？
以上粗略看法，谨为记录投资心路，不构成投资建议。谢谢阅读。 
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尘浪前辈的新作，着眼大方向，把时间周期拉长，决定该不该重仓。
这是真正价值投资者的思维，学。

·· 原创: 只会做龙头  2018-11-19 19:31只看该作者(-1)·打赏直呼Ta 赞(19)咖啡卡  
趋势是最信赖的朋友。
短线交易者最青睐的就是连板品种，近期连板品种不乏流通盘合适的，足够大资金腾挪。

创投、券商资金至少目前还没有选择新的热点分散出击。
采取牛市的持有策略利益最大化，局部调仓换股，每天保持足够的对冲仓位应付变盘风险即可。
继续加大交易仓位比例，借力用力。等交易品种沉寂后再把仓位切换到优质蓝筹上。
一万年太久，只争朝夕，抓住短线爆发机会，快速让账户升值。

·· 原创: 只会做龙头  2018-11-16 22:05只看该作者(-1)·打赏直呼Ta 赞(20)咖啡卡  
@炒股工程师 炒题材，基本面不重要，资金的态度最重要。创投里，283虽然表现不差，不如783/895受到资金的青睐。假若资金量不大，应该只选最强的，龙二次之。 

·· 原创: 只会做龙头  2018-11-17 16:56只看该作者(-1)·打赏直呼Ta 赞(19)咖啡卡  
本周的收益主要来自创投，波段仓位贡献甚少。
仓位比例适当调整，加大交易仓位。
没有及时把部分波段仓位调整到芯片，错失2916和3986的上车机会。
近期的交易氛围如同牛市，大资金介入迹象很明显。交易监管放松，资金找到久违的爽快感觉。
防止账户回撤的关键是掌控好节奏，把仓位及时调整到最强的品种上。

·· 原创: 只会做龙头  2018-11-17 21:06只看该作者(-1)·打赏直呼Ta 赞(22)咖啡卡  
本次行情的演变，从券商，创投，超跌一直到最后优质蓝筹。
增量资金不足以发动全面行情，首选寻求的目标是政策风向品种，苦大仇深品种，后面才是优质蓝筹。和历次牛市一样的轮回。

这样很好，一个板块一个板块启动，优秀的交易者可以做完一波再做另一波，节奏掌控好的话，获利可以拉直。
没时间看盘的，选定股价低洼地，守株待兔也是一种策略。
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龙头的大局观，现在已经把未来行情热点的轮动次序预测到了。
这才是先手思维。
自己只根据盘面做，只能跟随，不能获取先手，是水平不到。

·· 原创: 只会做龙头  2018-11-13 21:22只看该作者(-1)·打赏直呼Ta 赞(39)咖啡卡  
老司机都晓得，强极则弱，很多品种连续缩量一字板一旦放量，就是短线作手的杀机来临。
当市场情绪过度一致化，集体加速癫狂的时候，保留一份清醒是账户不回撤的必须。

创投究竟能走多久，天晓得。
锁定前面的几个极强品种，一旦一字板开板调整，要快速锁定利润。
另外，题材不能发散，多个热点并举时，坍塌就会随时来临。
题材，低位，低价相对稳定一些，但缺少癫狂状态的爆发力。
如何取舍？其实没几个人能梳理清楚。
目前的行情，获得强势品种先手的人比较主动，静等趋势变坏落袋是最好的策略，忌讳高位品种来回切换，瞎折腾赚不到甘甜。 
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金玉良言，要牢牢记住。
自己吃大面的原因基本全在这一段里！
终于知道自己和高手的差距是天安门大街和宽街的区别！