主题研究-20160426

·今日推荐·

中信国安：不建议追涨，但由于题材后续催化剂较多，应该属于炒作的早期阶段，可在市场调整到位时积极参与。1、360题材龙一，累计涨幅最大，任何时候360题材炒作选择中信国安都是比较稳妥的选择；2、重金参与私有化，与波导股份等潜在壳资源相比炒作逻辑更确定，且参与壳资源炒作一旦选错标风险极大；3、市值大，机构多，位置相对高，追涨存在短期被套风险
·推荐追踪·
无
·今日炒作题材·
360借壳题材
1）炒作动因：1：中概股史上最大规模私有化，回归第一站为A股，方式可能为借壳；2：4.19发改委通过360私有化项目
2）级别分析：中。1：规模大：360美股市值近100亿美元仍被认为低估，回归后市值可能超过2000亿人民币；2：中概股回归上市后相应壳资源几乎全部连续涨停，题材受到市场很强的追捧；3：后续潜在催化剂多，退市、找壳、上市，持续时间可能较长，且每个时间节点都会有炒作；4：存在题材协同，可以带动壳资源板块炒作；5：但这一题材不具备国家级别或整体产业级别的影响力，不属于真正的大级别题材
3）炒作阶段：早期
15.6：奇虎360宣布退出美股开启私有化进程
15.12.10=>15.12.21：电广传媒、中信国安相继公告以认购基金的形式参与奇虎360股权投资，但电广传媒无拉抬，中信国安处于停牌，题材并未出现炒作
16.3.17=>16.4.13：第一波，中信国安、黑牛食品、中葡股份、波导股份
16.4.14=>16.4.21：调整
16.4.22：疑似第二波开始，华微电子（代码里有360……）、波导股份、中葡股份、中信国安
4）后续催化剂：3月底曾有新闻报道最快可能1-2周内完成退市，故下一步催化剂应为完成美股退市
5）龙一与其他龙头：龙一中信国安（预计4亿美元参与私有化，3.17以来累计涨幅63%），其他领涨股为电广传媒（3亿人民币参与）、黑牛食品（潜在壳）、波导股份（潜在壳）、中葡股份（潜在壳）

·持续追踪题材·
一、网红概念（题材开启日：4.11）
a）题材走势追踪
16.4.11=>16.4.15：第一波，华联股份、星网锐捷、摩登大道、宝通科技
16.4.15=>16.4.26：调整，持续6日，前三日放量跌，后三日逐步缩量，（4.26更新）无表现
b）消息面追踪
4.7=>4.15：刘涛加入映客直播；廖蕾直播路演；李淼直播研报
4.18：广电叫停papi酱勒令整改
4.21：papi酱完成2200万广告招商
（4.26更新）无消息
c）题材个股走势追踪：近两日强势股为摩登大道、多喜爱、浙报传媒、南极电商

d）前期研究
1）炒作动因：1：刘涛入驻映客，首日直播最高17万粉丝同时在线，累计71万关注，明星加入直播行列可能改变整个业态当前的低端格局；2：廖蕾利用直播形式路演，李淼通过直播荐股，迅速走红，传统业务模式通过直播实现也让人眼前一亮；3、Papi把广告卖了个好价钱，持续关注后面的产业资本聚焦情况。
2）级别分析：大。1：潜力大，网红的兴起反映了当前全民娱乐化时代新的娱乐模式，代表传统业务模式可能通过新的方式对人群产生影响，存在巨大的商机，可能创造新的财富链；2：当前已有基本面，市场规模过千亿，从业者和投资者均有真金白银的盈利；3：市场的第一波响应迅猛，龙头个股拉抬有力度，资金比较看好这一题材；4：公众对这个题材的潜在接受能力和认可程度较强，利好题材的持续扩张；5：与IP、VR、创投等多个热门板块协同度高，易产生轮番炒作的效应
3）后续催化剂：存在较多的潜在催化剂。1：明星及各行业从业者持续加入直播行列；2：赞助商、广告机构加入形成新的盈利模式与财富链；3：可能与VR、AR配合形成新的直播形式和观看形式；4：新的创投大咖投资相关产业
4）龙一与其他龙头：板块前龙一为华联股份（投资唱吧），关注金亚科技（投资电竞、VR），华斯股份（前龙头）

二、无人驾驶（题材开启日：3.14）
a）题材走势追踪
15.12.15=>15.12.30：第一波，亚太股份、万安科技、索菱股份、东风科技、中原内配
16.3.11=>16.4.19：第二波，数源科技、亚太股份、万安科技、中原内配、金固股份、巨星科技
16.4.20=>16.4.25：调整（4.26更新）无表现
b）消息面追踪
15.12.22：CES无人驾驶展会
16.3.11：谷歌将在英国测试无人驾驶汽车
16.3.17：百度将在美国测试无人驾驶汽车；中国汽车工业协会“十三五汽车工业发展规划”提积极发展智能网联汽车
16.3.29：美国合法化谷歌无人驾驶
16.4.6：长安无人驾驶汽车4月开跑
16.4.8：谷歌将在凤凰城测试无人驾驶汽车
（4.26更新）无消息
c）题材个股走势追踪：近两日题材无表现

d）前期研究
1）炒作动因：1、16日，国内首个长距离行驶无人驾驶汽车顺利完成测试。中途实现多次跟车减速、变道、超车和调头等复杂动作，完成了高速、隧道等道路场景切换，最高时速达120公里，显示出无人驾驶概念进展良好。2、乐视汽车发布，再添催化剂3、市场正在寻找新龙头；4、乐视汽车发布。
2）级别分析：大。1：潜力大，无人驾驶可能未来颠覆传统汽车行业，市场空间巨大。而且改变了操作惯，可比智能手机对功能手机的替代，且正在稳步落地；3：市场前期反应巨大，形成了较为可观的涨幅，显示出资金关注度极高；4：题材的市场接受能力和认可程度较强，耳熟能详的巨头纷纷参与，实验车型不断推出，且现有汽车后装智能产品及移动设备的更新换代也在不断进行消费者教育；5：与新能源汽车、锂电池、充电桩、车联网等多个热门板块协同度高。
3）炒作阶段：后期。1：属于较旧较大题材，市场认知相对充分，但关注度依然较高；2：前期龙头表现相对平淡，巨星科技等前期涨幅较小股票得到炒作
4）后续催化剂：存在较多的潜在催化剂。1：技术及实验车型的进一步落地；2：法律法规进一步完善。
5）龙一与其他关注：板块龙一为巨星科技（激光技术传感器及云平台，流通盘百亿左右），市场反应较快股票还有双林股份（近日介入智能驾驶业务，反弹表现突出），关注得润电子（发布公告，与商用车队管理公司建立合作，涨幅相对较低近期得到市场关注）