超级牛股通宇通讯(002792)即将上场

四月份最牛股非他莫属
要点一：所属板块　4G概念 次新股 广东板块 通讯行业 

要点二：经营范围　研发、生产、销售:天线、射频器件、微波设备、信号放大设备、信号测试设备、信号发射接收及处理设备、电子产品、馈线及电器配件(上述产品不含卫星接收设备);通信工程的设计、施工,通信设备安装及维护;通信网络系统集成;软件开发;技术转让及技术服务;货物进出口、技术进出口(国家限定公司经营和国家禁止进出口商品除外)。 

要点三：主营业务--通信天线及射频产品的研发、生产、销售和服务　 公司主要从事通信天线及射频产品的研发、生产、销售和服务业务,为移动通信运营商、设备集成商提供通信天线、射频器件产品及综合解决方案。公司是国内较早从事通信天线研发、生产与销售的企业之一。 

要点四：行业背景--通信行业　根据国家统计局2011年颁布的《国民经济行业分类》,公司属于通信设备制造业(行业代码:C392)。根据中国证监会2012年颁布的《上市公司行业分类指引》,公司属于计算机、通信和其他电子设备制造业(行业代码:C39)。通信行业是国民经济的主要支柱产业之一,我国政府和行业主管部门历来都对通信行业的发展十分重视,为了提高我国通信行业的发展水平,国家和有关部门持续制定了许多产业政策和措施支持通信行业的发展。 

要点五：竞争优势--技术研发优势　 公司是国内较早涉足移动通信基站天线研发与生产的企业,拥有较强的研发技术团队,建有微波暗室及完备的测试设备及测试环境,同时拥有全封闭式远场测试场、半开放式远场测试场、开放式远场测试场与 Satimo-SG64 近场测试系统等4种天线方向图测试系统。经过10余年的技术积累,公司在通信天线及射频器件领域形成一定技术研发优势。公司研发体系建设卓有成效。电调天线方面,目前公司已完成了包括2G、3G及4G制式主流频段的定向基站天线的电调化,关键部件及设计均拥有知识产权;公司拥有实现远程电调下倾角遥控功能的全套解决方案,实现了与爱立信 、华为公司、诺基亚 、阿尔卡特 -朗讯、中兴通 讯等主要设备集成商基站系统的对接;智能天线方面,公司较早进行 TD-SCDMA 智能天线研发,研发的TD-SCDMA电调智能天线已达到国际先进水平;在宽频及超宽频天线方面,实现了LTE800(698~960MHz)和LTE2600(1710~2690MHz)的系列化产品研发及产业化,整体上产品推出进度与国际领先公司同步;在有源天线领域,公司已与主要通信系统 设备商结成了紧密合作伙伴,并开始开发相关的多系统共用有源天线项目。 

要点六：竞争优势--市场响应速度优势　 通信天线及射频器件市场具有供货量大、交期短等特点,部分产品还存在客户定制等情况,这对生产厂商的研发、生产能力提出较高要求。公司具有较强的研发实力,可以快速适应市场变化完成新产品的研发、中试;规模化的生产能力使公司能够在产品设计初步完成后即开始模具设计、制造和工艺准备,实现产品设计优化与模具开发、工艺优化并行,从而缩短产品研发及制造技术准备周期,加快对客户的响应能力,提高了公司的市场竞争力。 

要点七：竞争优势--主持或参与制定行业技术标准的优势　 公司具有多年专业通信天线及射频器件的研发、生产经验,拥有多名资深的行业技术专家,具有一定的专业化优势,先后参与了移动通信国家标准《移动通信天线通用技术规范GB/T9410-2008》以及移动通信行业标准《TD-SCDMA数字蜂窝移动通信网智能天线YD/T1710.1-2007》的制定。同时,公司已开始投入到下一代移动通信技术的研发工作,拟通过前沿研发保持行业领先者地位,保证企业技术的先进性。 

要点八：募资投向--基站天线产品扩产项目　 本项目是在现有基站天线产能的基础上进行扩产,通过购置先进的生产、检测设备以提高生产能力和生产效率,建设完成后年新增基站天线产能25万套。项目建设期为18个月,投资总额为22,356.90万元,其中使用募集资金总额为20,253.34万元,主要包括设备购置及安装费14,272.12万元、预备费808.80万元和流动资金5,172.42万元。根据测算,项目建设第2年可实现新增生产能力的55%,第3年新增生产能力的 80%,第四年达到新增生产能力的100%。预计项目达产后正常满负荷生产年均销售收入为40,000.00万元,利润总额为10,428.51万元,年均净利润为8,864.24万元。 

要点九：募资投向--研发中心建设项目　本项目投资总额为4,980万元,建设移动通信基站天线、微波天线与射频器件新产品研发等产业化综合性研发中心,承担公司新产品、新材料、新工艺、新测试技术的研究,并对外承接相应的测试、认证的服务中心,其中建设工程投资 2,567.9 万元,设备购置投资2,124万元,工程建设其他费用及预备费用288.1万元。截止2015年9月30日,项目已发生购买设备支出903.97万元。项目并不能带来直接的经济效益,但通过对新产品、新材料、新工艺、新测试技术的研究开发,提高公司产品开发的快速反应能力,加快公司产品的更新速度,提升产品附加值,增强公司的核心竞争力。因此,研发中心建设项目将为公司的长远发展提供可靠的技术支持与保障。 

要点十：募资投向--国际营销与服务网络建设项目　 公司拟在现有国外营销网络的基础上,通过本项目扩建印度、美国、巴西和瑞典4个营销与服务网络,新建日本、阿联酋,新加坡,墨西哥、西班牙、俄罗斯和南非等7个国际营销与服务网络,以进一步扩大产品在国外的销售规模及影响力。国际营销与服务网络的建设包括办公场地的租赁与装修、客户体验与培训中心以及购置售后服务装置等。项目总投资3,000.00万元,主要是用于营销与服务网点的筹办及运营费用,建设时间为18个月,按照分期分区域、逐步推进的方式进行建设。 

要点十一：募资投向--射频器件产品建设项目　本项目是在现有射频器件产能的基础上进行扩产,通过购置先进的生产、检测设备以提高生产能力和生产效率,建设完成后年新增射频器件产能10万套。项目的投资总额为12,073.02万元,建设期为 18 个月,其中使用募集资金总额为8,897.87万元,主要包括设备购置及安装费6,780.46万元、预备费645.52万元和流动资金1,471.89万元。根据测算,项目建设第2年可实现消化新增生产能力的55%,第3年消化新增生产能力的80%,第四年达到消化新增生产能力的 100%。预计项目达产后正常满负荷生产年均销售收入为11,500.00万元,利润总额为2,546.27万元,年均净利润为1,909.71万元。 

要点十二：股利分配　公司可采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润;在选择利润分配方式时,相对于股票股利等方式,公司应优先采用现金分红的方式分配利润。在公司盈利,现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下,如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生,公司应积极采取现金股利方式分配利润。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之二十。 

要点十三：自愿锁定股份　公司实际控制人吴中林、时桂清承诺:本人承诺自公司股票上市交易之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接或间接持有的股份。 

要点十四：稳定股价措施　 公司上市后三年内,如公司股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过实际控制人增持、公司股份回购、董事(外部董事及独立董事除外)、高级管理人员增持等方式稳定公司股价。