懿泰资本分析日报20160225

懿泰资本分析日报20160225
一、行业追踪
1、从行业板块看，今日再次出现集体崩盘，恐慌性暴跌出现，跌幅超过5%的行业板块53个，只有酿酒、水务、银行板块下跌低于5%，分别为酿酒下跌4.8%，水务下跌3.1%，银行下跌2.5%。
2、从题材热点看，今日上午除上海自贸板块有所抵抗外，其余题材板块已经先于调整，午后市场恐慌情绪延续，再现大面积跌停潮，所有题材板块尽末，跌幅超过9%的多达6个板块，分别是阿里概念、在线教育、地热能、建筑节能、海外工程、摘帽概念。
3、从形态上看，大量板块一天跌破5,10,20日均线，技术面超跌反弹走势宣告结束，本轮反弹龙头板块虚拟现实板块今日下跌8.18%，已经返回前期底部，已不具备短线操作依据，建议观望。
4、从资金流向看，软件服务自昨日大幅净流出30多亿后，今日再次大幅流出67亿元，位居资金流出前列，化工板块流出71亿元， 位居净流出首位。房地产 、医药、元器件依旧维持昨日大幅净流出，均超过50亿。
二、个股追踪
今日两市小幅低开后，一路震荡走低，创业板、中小板跌幅超过7%，沪指跌破2800点。我们认为，经过今日的下跌，各综合指数、板块均破位下行，一日跌破5日，10日，20日等多条均线支撑，正式宣布本轮超跌反弹结束。是否能维持在本轮反弹低点到高点之间构筑的箱体内即创业板的1900点-2250点平台，沪指的2638点-2850点平台运行暂无法判断。操作建议如下：
1、从技术面看，目前市场短时期看还是处于一个比较弱势的探底筑底阶段，以上证指数 为例，2638点前期低点位置，是目前短期技术面的唯一支持位，对于跌破此位，或弱势震荡以及反复探底的过程，我们要有一定的思想准备，保持一定量现金等待技术面的企稳。另外，对于急速下跌，对应的应该首先是降速，因此建议不做任何抄底动作，等待降速出现，尽量不做空手接飞刀的举动。至于盘中的个股T+0抄底交易，如果没有较强的纪律及低仓位为前提，建议放弃类似操作。
2、从政策来看，我们前日提到的“逢会必跌”效应再次验证，为今后的历史统计数据又加上一笔。国内市场，近期管理层对房市的降税效应，已经上海、深圳等一线城市房地产市场的持续暴涨，对股市有一定的资金抽离作用，而且暂时看不到北上深等一线城市楼市见顶的迹象。海外市场，沙特明确表态将不实施石油减产，黄金短线调整后继续上攻，避险意味浓重。随着原油市场持续在30美元每桶下方运行，经济复苏预期进一步减弱。
3、从个股的操作来看，本轮反弹即使在最人气鼎沸的时候我们的仓位也压缩至5成以下，因为在空头市场里面高仓位随时有可能遇到今天这种暴跌行情，而面对暴跌，人性的弱点很难规避，锚定成本叫你很难痛下屠刀大幅减仓，而且就在你犹豫的片刻，高仓位将压得你毫无还手之力。在昨日我们将仓位建议从50%以下调至40%以下后，今日继续建议将仓位从40%以下调至20%左右运行。从积极的角度看，调整分为对应时间的调整和对应空间的调整，如果以空间为调整，那么时间就会缩短，相反如果调整以时间为主，那么空间就会压缩，因此，在管理好自己仓位的同时，我们依然要用一种积极的心态面对生活，面对投资。既然选择了就坚定的走下去，就对自己负责任的走下去，当前一不要远离市场，二不要盲目介入，三怀有一种空杯的心态，多学多思考。对于仓位较重的投资者，不要考虑损失是多少，遇到反弹先降低仓位，待股市企稳重新踩节奏。