2016年仓位控制与主流热点探讨。

而当初九鼎集团为什么把估值130亿的昆吾九鼎作价9亿卖给上市公司呢？那不是明摆着吃大亏吗？
其实，集团是做好计划的，如果昆吾九鼎不是作价9亿卖给上市公司的话，那可能就构成借壳了，先不说政策支不支持，光时间上就拖不起，只有把昆吾九鼎仅仅作价9亿卖给上市公司，才能规避借壳重组，只构成一般的“重大资产购买暨关联交易”，这样就很容易通过证监会的审核（事实证明：的确如此）；
虽然，053的大股东是九鼎集团，这块大肉大部分仍在自己手中，但毕竟还有一亿多中小股东，他们这便宜可占大发了（9亿买来的东西，17年净利润就有12亿多，这买卖打着灯笼也难找啊！）；为了对冲这部分损失，集团启动了大规模定增计划，也就是12亿定增120亿，以尽量多的把损失弥补回来。

言归正传：我们从哪里来来验证这估值高达价值130亿的昆吾九鼎pe部分呢？
就从2015年12月的增发120亿的材料中的数据：数据表：表六----九鼎PE业务盈利预测表
  
从表中我们可以得出：
九鼎投资PE部分2016年预测净利润为7.11亿，17年是12.15亿，18年为16.9亿元；当然，这是对应原本定增12亿股的数据，当修改定增后，除自有资金少了105亿外（定增15亿补充房地产业务，对应内部就挤出了15亿用于PE投资，另外，对应九鼎投资根据需要从集团借款进行弥补，好像已经向集团借了50亿，按照8%左右的利率，估计多增加几个亿的成本，但自有资金对应的IRR高达30%，产生利润的大头扔留在公司），最主要的变化是股本缩小了整整11.54亿股，使得九鼎投资瘦身成了中小股本公司，预计今年每股收益为1.48元；17年每股收益大约在2.53元,18年对应每股收益大约在3.52元,考虑到自有借贷资金的利息问题，17年和18年相应收益大约在2.2元/股和3.1元/股。

九鼎重组 600053 花的钱主要包括4块：1,2,3,4；
估值大伙儿对其中的1,2,3是没有什么疑义的，就是这第4点：
9亿卖出了价值130亿的昆吾九鼎pe给上市公司，亏损了约120亿。------这个疑问就大了去了，这是真的吗？

看完这篇文章后，面对九鼎投资目前每股近50元的股价，是不是仍处于低估阶段呢？我们下面来主要对九鼎投资的PE部分进行估值分析：
600053 目前主营业务分为两部分：PE部分和地产部分。由于地产部分对广大股东没有什么吸引力，所以，我们直接忽略掉地产业务部分（给予个20--30亿市值就可以了），主要谈它的PE部分估值。

@光大庆春路，@上海打浦路，@我是小北路，@摘叶成剑，@主流龙头炒手，@职业炒手，@西门吹血，@绍兴一哥，@葵花宝典，@热点题材跟踪，@稳步上升中，@都不清白，@不动明王，


  @荣超商务中心，@银河绍兴路，@华泰上海武定路，@华泰成都蜀金路，@国信泰然九路，@中信上海溧阳路，@财通温岭东辉北路，@赵老哥，@佛山无影脚，@光大奉化南山路，@国元上海虹桥路，
  @章建平，@杭州延安路，@江南神鹰 ， @炒股养家 ， @粉丝团， @前进88，
  @柏拉爱空，@湖南人，@天蓝星，@大妖出自迷茫，@福建深山人A，@澄潭月影 ，@事件驱动李 ，@arthurwujian ，@守望高新 ，@经品男人，@yxkrrhx ，@佛渡有缘人，@共产主义，@丁一熊，@小胖怕老婆，@成都雷立刚，@彼得林奇，@边缘旅程，@白云河8888，@抓牛牧羊，@易碎品，@海虹100，@是是非非，@三千金兵 ，@十万起家 ，@火腿肠，@乔帮主

  由于九鼎投资目前股价明显低估，欢迎各位大佬进入   600053   进行逢低建仓，长线运作定会获利不菲。
  申明：从盘面分析，目前已有资金入驻九鼎投资，但正处于打压震仓洗筹阶段，从筹码的实际成本来判断，坐庄九鼎投资的资金的实际筹码平均成本在45元左右，去年四季度进入的社保  成本更在 50元 左右。
  所以，目前的股价对于它们而言也不具备优势，但是，从运作的角度出发，确实需要有一打压震仓过程。会跳过程中，盘中不断出现放量打压震仓动作，这正好有利于大家进行逢低承接筹码。

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
未来牛市的核心题材之一：创投。1.大量参股股权，左右互搏，是牛市主流的不二题材。2.参股股权的是主营业务，具有长期稳定性和成长性，具备很高的天花板，可以用pe估值。3.是政府由虚入实，直接融资的重要抓手，利好不断，大风不断，无后顾之忧。4.利润弹性杠杆极大，利润来源广泛，且都是大钱。5.牛市一般炒券商，但券商目前看是王小二过年，机制和格局不够，只有创投有新意配得上即将到来的大牛市金融题材。一点小小想法，仅供各路资金参考。九鼎投资是很好的配置品种，可攻可守，弹性和安全性俱佳。
九鼎增持点评：1.如同大头周末之文所述：九鼎集团只有做大九鼎投资市值唯一之路。增持公告表现了集团与上市公司利益的一致性和做市值管理的急迫性。2.未来数年内，几乎不可能实现夸张规模定增，即使再定增，也必须按照高额的市价为基础，所以对股本的稀释已经不再是问题。

接着往下讲九鼎投资的故事：
上面的拍卖股权+低价卖子公司+巨额定增，实质上是做的一个动作：借壳上市，当然是打的插边球。最终结果，借壳上市成功了。但是：又出事情了！

出什么事情？最后一步的巨额定增出问题了，2016年9月，公司公告取消原有的120亿定增方案，改为15亿定增原有的公司房地产业务！
那为什么好好地120亿定增事项（12亿股，每股定增价格10元）干不成了呢？新的定增15亿元（4677万股，定增价格：32.07元）是怎么出台的呢？

对了，从筹码的实际成本来判断，坐庄九鼎投资的资金的实际筹码平均成本在45元左右，去年四季度进入的社保成本更在60元左右。
所以，目前的股价对于它们而言也不具备优势，但是，从运作的角度出发，确实需要有一打压震仓过程。

首先，我先向大家简单的介绍一下 600053 ----九鼎投资的基本情况。
600053，原名中江地产，主营房地产业，总股本：4.34亿股，其中大股东占有3.13亿股，持股比例为72%，流通股为1.21亿股，为典型的小市值个股。
2015年，九鼎集团首先通过拍卖方式取得了中江地产的原大股东的100%的股份，间接控股了中江地产；其次，九鼎集团将自己的子公司九鼎投资作价9个亿卖给了600053，同时向自己定增120亿元进一步控股600053，子公司交易完成后，将600053改名为：九鼎投资，主营变更为：私募投资和房地产业。

@光大庆春路，@上海打浦路，@我是小北路，@摘叶成剑，@主流龙头炒手，@职业炒手，@西门吹血，@绍兴一哥，@葵花宝典，@热点题材跟踪，@稳步上升中，@都不清白，@不动明王，

  @荣超商务中心，@银河绍兴路，@华泰上海武定路，@华泰成都蜀金路，@国信泰然九路，@中信上海溧阳路，@财通温岭东辉北路，@赵老哥，@佛山无影脚，@光大奉化南山路，@国元上海虹桥路，
  @章建平，@杭州延安路，@江南神鹰 ， @炒股养家 ， @粉丝团， @前进88，
  @柏拉爱空，@湖南人，@天蓝星，@大妖出自迷茫，@福建深山人A，@澄潭月影 ，@事件驱动李 ，@arthurwujian ，@守望高新 ，@经品男人，@yxkrrhx ，@佛渡有缘人，@共产主义，@丁一熊，@小胖怕老婆，@成都雷立刚，@彼得林奇，@边缘旅程，@白云河8888，@抓牛牧羊，@易碎品，@海虹100，@是是非非，@三千金兵 ，@十万起家 ，@火腿肠，@乔帮主

  由于九鼎投资目前股价明显低估，欢迎各位大佬进入  600053  进行逢低建仓，长线运作定会获利不菲。
申明：从盘面分析，目前已有资金入驻九鼎投资，但正处于打压震仓洗筹阶段，盘中不断出现放量打压震仓动作，这正好有利于大家进行逢低承接筹码。