关于修心、股市和生活

@金一 不懂科技股，没法定性。不能定性，对其进行定量估值没有什么意义。如果要只定量的话，我愿意出3-4元的价格，这个很主观的，仅供参考。

自选股票池有四个股票，东阿阿胶，承德露露，黔源电力，陕天然气。前面两个小仓位持有，小于5%。后面两个在观望中。
按照波特五力分析法，对这几个小票进行定性分析。这个分析比较主观随意，旨在记录个人思考轨迹。
一、东阿阿胶。
（一）上游（好评）：目前存有大量驴皮，并扶持农夫养殖驴子，以后据说可以自足。
（二）下游（好评）：知名品牌，具有定价权。
（三）同行（中评）：同仁堂和福胶，虽然没那么强势，但人家便宜。
（四）替代者（中评）：有中医黑，但是替代品目前尚不明朗。
（五）新进入者（好评）：几乎没有可能再整个阿胶品牌盖过东阿阿胶。
总体说来，东阿阿胶确定性比较高，当前盘子400多亿，乐观估值62元，当前价格62元，国家队成本约50元，具有一定吸引力。
二、承德露露。
（一）上游（差评）：据说野生杏仁采购受制于人，并且还是高价收购。
（二）下游（好评）：知名品牌，具有一定价权。
（三）同行（差评）：南方露露品牌官司未结，这是要上演“加多宝大战王老吉”啊。
（四）替代者（差评）：植物饮料有核桃露，花生露，椰子汁等，可以抢夺杏仁露的市场份额。
（五）新进入者（好评）：几乎没有可能再整个杏仁露品牌盖过承德露露。
总体说来，营收下滑，新营销战略要等一季报见分晓，存在不确定性。当前盘子90多亿，国家队成本12元左右，乐观估值12元，当前价格9.3元，有一定折价。纠结啊，纠结啊。
三、黔源电力。
（一）上游（中评）：靠天吃饭，多下雨，多收入；不下雨，没收入。
（二）下游（差评）：没有定价权，取决于政府宏观调控。
（三）同行（好评）：水电站地理条件没有复制性，不存在同行竞争可能性。
（四）替代者（好评）：贵州境内火电和风电目前对水电构不成威胁。
（五）新进入者（好评）：“两江一河”该开发都开发了，新进入者没可能再在上面建大坝吧。
总体说来，黔源电力确定性比较高，当前盘子40多亿，保守估值10元，国家队成本约17元，当前价15.3元。好是好，但是不便宜。再等等，看看。
四、陕天然气。
（一）上游（中评）：天然气需要采购。
（二）下游（差评）：没有定价权，取决于政府宏观调控。
（三）同行（好评）：输气管道覆盖陕西省几个重要城市，政府不可能再建造一个输气网络。
（四）替代者（中评）：国家大方向是煤改气，所以烧煤不可能，但有可能用电。
（五）新进入者（好评）：公用事业，很难。
总体说来，陕天然气确定性一般，当前盘子90多亿，保守估值6.3元，国家队成本约8元，当前股价7.3元。还是有点小贵，再跌跌，就好了。

按你的估值，能不能帮我看看 600879 ,6.8这个价我想下手。先谢谢了。
[引用原文已无法访问]

事后诸葛亮一则:
马应龙，古越龙山，陕燃气都破位下跌了。
其中，古越龙山，陕燃气横盘好几年了。
一度看月k技术位，想买，最后忍住了。
没买是因为没到心理价位，觉得不便宜，我没说贵。
技术面服从基本面，这是战略。
在价值面前，技术面是浮云啊.

明远A:卖出黔源电力500股，价15.40，成本15.48元。换入东阿阿胶100股，价62.08元，仓位2.7%。原因:纠错。黔源电力还是不太便宜，东阿阿胶性价比更高。

明远A：加仓50张山高EB，共100张，价格95元，仓位4.1%。当前股票(包含转债)总仓位86%。

招商银行已经超越30元，不过现在还没有高估，继续持股不动。上面提高这些股票，一年时间不到，股价都已经上了一个新台阶。
回忆往昔，觉今是而昨非。
[引用原文已无法访问]

一般而言，进入个股论坛的股民，是持有该股的股民，其中不乏重仓该股的人。也有一些打算买这个股票的人。
在个股股吧里，能发现很多有关该股的信息，有些是年报里没有的，这是好处之一。甚至也有一些综合性的分析，对于快速了解该股有较好的参考价值，这是好处之二。
但是，大多数信息是关于买卖的，这毫无参考价值。有一些是宣泄情绪的，还有一些是持有该股的股民抱团取暖，互相安慰的，这也毫无参考价值。
股吧里的信息，对于该股而言一般是偏正面。偏负面的消息，往往会招来口诛笔伐。想想也正常，心理学上有个“禀赋效应”，意思就是说“屁股决定脑袋”。买了一个股票之后，就是越看越可爱，处处都是优点，选择性忽略该股缺点。
比如，最近关注了几个质地很一般的股票，但是股吧里也是一片赞歌，真的会让人容易产生错觉，让人觉得捞到了“宝”，冷静下来后，其实就是根“草”。
还有，股吧里会有一种过度挖掘潜在利好的现象。其实，这种利好要真的兑现，还需好几个因果环节以及时间来消化，还早着呢。潜在的并不等于现实的，想象的并不等于会实现。
比如，黔源电力的折旧现金流，古越龙山的库存酒价值，承德露露的新营销战略和品牌官司，海南高速的旅游岛概念等等。
所以，股吧就像一个小圈子，里面大多是具有一致立场的股民(持有或看好改股)。不看好的人，多数会变成“沉默的大多数”，这又是一个“辛存者偏差”效应。在这样的环境里，保持独立性和客观性，其实挺难的。
总而言之，股吧论坛有可用信息，但是被乐观情绪和偏好心理的感染风险较大，对之，不得不要有清醒的意识。股吧有“风险”，参与要谨慎

明远A：清仓泸州老窖，价格62.23元，成本16.81元，持股39个月。买进黔源电力500股，价格15.48元，仓位3.4%。
当前股票总仓位84%，净值2.71元。
换仓理由：白酒类已经大涨，性价比降低。黔源电力作为小盘股，现在处于躺着赚钱，看天吃饭的稳定收获期。公司现金流极好，负债率稍高，可以长持。保守估值10元左右，由于不是太低估，设定补仓位间隔稍大一些，分别为13元，11元，9元。

明远A：中签无锡转债20张，其他账户共50张。三个小银行转债，常熟、江阴、无锡，目前看来，江阴转债质地差一些。常熟转债和无锡转债拟持有到强赎。