周末研究了一下分级基金下折的原理,明王这儿来的人多,下折原理简单的说一下吧,其实下折并不意味着绝对的亏损(可能会有极个别情况不会亏损)(特别声明,仅作为学只用,千万不要盲目参与可能下折甚至即将下折的B基金):
[淘股吧]一般的分级基金下折触发的条款都是B类份额的净值低于0.25元即触发下折,触发之后的次日净值就是向下折算的基准。这里就以这类分级研究一下
如果某分级基金B份额下折基准日的净值为0.2元,某人持有该B份额1万份,买入价为0.4元,总成本为0.4*10000=4000元;下折后份额不再是1万份,而是下折基准日净值0.2元*最初的10000份=2000份了,此时净值为1元,价格也是一元,市值变为2000了,亏损幅度就是(0.2*10000-0.4*10000)/(0.4*10000)*100%=-50%。
这就是结论,再简单点,亏损幅度就是你买入的B类份额价格x,与下折基准日B类份额净值y两者的减值,
计算方式就是亏损幅度=(y-x)/x*100%如果你买入的某只分级基金的价格x低于下折基准日的B份额净值y,当然就不会亏损了,只是在下降趋势中这种情况比较少见而已
在我发的主贴里面,微言四方 兄说的“NCF
环保B是可以盈利的”确实是正确的,9月15日
NCF环保B触发下折,次日为基准日,正好大盘逆转,净值飙升为0.3174,如果以该日跌停价0.305元买入,则买入的NCF环保B价格x0.305<下折基准日其净值y0.3174,则可以产生盈利(0.3174-0.305)/0.305*100%=4.07%。
大部分时候B基金下折造成大幅亏损,都是因为当时买入的价格x远大于基准日净值y,即溢价非常高,这个高溢价带来了高亏损率