众和业绩说明看点:一:公司控股98%的马尔康金鑫矿业是全国第一大锂辉石矿!二:公司金鑫矿业目前设计年产能85万吨锂粗矿,85万吨锂粗矿可提炼14万吨锂精矿!14万吨锂精,三,一吨氢氧化锂大约需要7~8万吨锂精矿,14万吨锂精可制备氢氧化锂1.75~2万吨!保守估计1.8万吨!这个产量2017年可以实现!四:公司今年锂粗矿产量约40万吨!对锂精矿6~8万吨,取中间数7万吨锂精矿,可制备氢氧化锂大约10000吨!每吨纯利10万元今年总利润10亿元左右,平均每股业绩=10亿元÷6.35亿股=1.58元。保守给予2016年30倍PE,6个月目标价47.4元!目前24元的股价严重低估!五:2017年85万吨锂粗矿全部达产,可提炼锂精矿14万吨!可制备氢氧化锂1.8万吨,假设2017年氢氧化锂价格涨到23万元(非常大的可能,特斯拉加大采购)那们氢氧化锂每吨纯利可达13万元,2017年众和的总纯利可达1.8万吨×13万元=23.4亿元!每股盈利=23.4÷6.35=3.68元。保守给予
众和股份2017年30倍市盈率,2017年目标价=30倍PE×3.68元=110.4元!这还沒算公司控股70%的深圳天骄锂电三元材料的利润呢!
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