8月17-21的一周内有百点调整幅度

散户市最终还是要进化成机构市 ，散户太多浪费国家劳动力，不利于社会资源集约化和专业分工，和国家战略相违背，各种衍生品的诞生扩大散户和机构的差距是历史趋势

熬过了熊市，趟过了牛市，却死在了救市！ 
  私房钱放在哪里最稳当？绝对是股市，不仅老公找不到，现在就连自己也找不到了！
  一副对联给出了当前形势，那就是上联：证金、汇金、养老金，金金索命；下联：沪市、深市、政策市，市市追魂。横批：梦碎A股……
  今年夏天记忆：暴雨！爆炸！暴跌！

今天IC涨大盘跌，总没有人把罪名加到期指上面了吧。刘师妹，你该去刘强读过的学校听课了

中金所他们面临类似泛亚所崩盘的危机，现在出台这个政策，就是自残为了自救了。
这个政策是需要引诱多单进场，把市场炒高后给以前无法平仓或者平仓即亏损的多单无亏损的找到下家，这些单子被进场的资金购买以后，风险就转嫁给了买入者，中金所的危机就度过了。下面的反弹之后场外配资大限和阅兵利好出尽、国际市场波动等等导致的股市风险，就是被诱多的投机者承担，与中金所系统无关了，可能的风险和浮亏损失也都转嫁给了被诱多的投机者了，因此不是关门打狗而是深度诱多，被诱多以后的走势，也未必一定是亏损，短线是有投机机会的，因为大盘看到股指期货大涨或者贴水收窄的时候，也会有投机资金入场，会有联动反映的，但总体而言，市场不佳才是关键的，股指期货助涨助跌但改变不了大势所趋的，再跌回来的概率是非常大的。这里的诱多是多头仓单的自救，是为了中金所的系统性风险，而不是给空方找到对手盘，这一次交割以后，在现行保证金制度下，仓单数量会大减，中金所的股指期货确实变成残废了

看到老牌研究员刘姝威最近发表的针对期指的系列文章，万分惊讶，无话可说。不少朋友发微信，说“救救刘老师”。恐怕谁没有这个能耐。因为刘老师自身威力强大。
  
  她说：“如果中国证监会不能暂时停止股市期货交易”，那么一些“精英团队”，“很快会让中国股市崩盘”。这句话，她是8月23日说的，而9月2日，中金所立刻服软，宣布了一系列低头认错的举动。
  
  你说刘老师是别人等能挽救的吗？依靠这种呼唤神龙的威力，她拯救大家还差不多。
  
  休假数天，中金所自残话题被对冲基金圈炒到了可以融化钢铁 的温度。内容包括：单产品单日开仓超过10手即视为异常；非套期保值持仓保证金标准为40%；套期保值保证金标准为20%；日内平今手续费为千分之2.3。
  
  这每一项规定都意味着，股指期货交易，作为中金所最重要的金融产品，已经基本丧失功能。同时，也意味着，中国对冲基金行业将迎来灾难性的一段时间，下周一开始必将迎来大规模持续赎回。如果对冲基金们已经没有可以对冲的地方，那么请问怎么可能保证客户获得相对可靠的稳定收益，客户为什么还要长期持有基金？不如去考虑信托等容量较大、刚兑仍在的金融投资品。
  
  实际上，政府救市以来，因为窗口指导等原因，交易受到限制，中国一批著名对冲基金已相当长时间保持了净值基本不变。而9月2日新规，更是彻底宣布了这些基金的末日。
  
  10手交易，基本让所有机构沦为散户，因为这导致日内单品种开仓覆盖不到900万元。如此，所谓市场发现功能，将基本丧失，因为更有价值更有信息的机构资金，被迫和普通散户在一个量级上投票。而大概一周前，这个限制是“600手”，可见剧变。
  
  40%的非套期交易保证金比例，笔者没有见过，各国期货交易历史上恐怕也查不到，因为这个比例和现货交易差不多了。以小博大，以小覆大的期货已彻底没什么“意思”。有意思的是，如果中金所的目的是赶走机构，扩容散户，那目前一手交易保证金36万（HS300为2965点，每一点300块，再乘以40%），其实大多数散户根本做不了，因为很多散户是借钱来满足50万开户标准线的，这样的单手资金交易，他们其实无力支付。中国还有一批P2P 生意，就是专门帮助开户门槛作假，放个高价过桥贷款。
  
  于是，总结以上两点，可以得出结论：期指流动性必将严重萎缩。那么一个缺乏流动性的交易所，不要说满足基本投机量，就算是承载需要套保的机构需求，也难以满足。因为套保者也许难以随时找到足够对手盘。

诱多很成功，今天可以割的韭菜进场不少

大盘的风险又来了

有些人说，中国飞船、歼10已上天，小小数码单反应不再话下，岂不知，单从光学、光电子、微机械等专业来说，飞船、歼10上得这几专业技术的深度远低于数码单反的技术难度，目前中国的每年各种科技奖项基本上没有实用价值，论文更是抄袭成风。

一波行情中赚多少不值得炫耀，一波下跌中能把上波利润保住多少才值得炫耀

上市公司股市圈来的钱有多少进了实体扩张：大致上三分之一对三分之二，样本不够多，目前的调查就是三分之一会把资本用于扩张，三分二就是市值管理，俗称董事长炒股票。