三泰控股资料收集分享集中贴

三泰控股子公司与众快递巨头联姻

08-03 10:07 广州日报

　　刚获丰巢入股又牵手菜鸟

　　三泰控股( 002312 )昨晚公告称，控股子公司成都我来啦网格信息技术有限公司与菜鸟网络及圆通、申通、中通、百世、韵达、天天6家快递公司签署了战略合作框架协议，就速递易业务开展深度合作。

　　根据协议，上述6家快递公司将一部分包裹交由速递易自提柜保管，以便收货人自提。菜鸟网络由阿里巴巴牵头与顺丰、申通、圆通、中通、韵达等9家企业投资组建，阿里巴巴占股48%。

　　而就在上周末，三泰控股刚刚宣布与丰巢科技、顺丰投资、苏州普洛斯企业服务有限公司签订投资协议书。丰巢科技以增资的方式认购我来啦公司增资后的30%至40%的股权，资料显示，丰巢科技为顺丰、申通、中通、韵达、普洛斯五家物流公司共同投资创建，致力于研发运营面向所有快递公司、电商物流使用的24小时自助开放平台。

　　目前，顺丰投资和普洛斯分别持有丰巢科技35%和5%的股权，其余股东申通、中通、韵达各占20%。

　　三泰控股同时公告称，控股股东补建于7月31日增持公司75.58万股，增持均价为26.826元/股。此次增持后，补建持股比例占总股本的36.28%。

菜鸟丰巢争相拉拢智能快递柜

08-03 13:20 北京商报

　　解决快递业“最后一公里”末端收派难题的智能快递柜，成为国内快递业巨头竞相抢夺的资源。继以顺丰为首的丰巢科技与国内最大的第三方智能快递柜服务商速递易签订投资协议后，昨日速递易又宣布与另一巨头菜鸟网络达成合作，再与6家快递企业牵手。北商研究院分析认为，快递企业亟须推广智能快递柜，解决末端收派难题，而速递易在尝试一段时间之后，也并没有找到盈利点，必须从上游得到更多资源支持。不过，双方合作后的收费模式能否被市场认可仍待检验。

　　成都三泰控股集团昨日发布公告称，公司控股子公司成都我来啦网格信息技术有限公司(以下简称“我来啦”)会同菜鸟网络科技有限公司(以下简称“菜鸟网络”)与圆通速递、申通快递、中通快递、百世网络、韵达快递、天天快递6家快递公司签署了战略合作协议。

　　根据合作协议，速递易将为快递公司提供智能快递柜资源，快递公司则将一部分快件使用快递柜派送，并支付相关费用，菜鸟网络则负责速递易与快递公司的协调工作，并提供数据等技术支持。菜鸟网络相关负责人表示，此前多是由快递员或部分网点与速递易合作，出现问题后消费者面临投诉无门的尴尬境地。合作完成后，消费者在购物时便可选择是否使用智能快递柜，并可直接通过商家解决纠纷。

　　智能快递柜成为快递业解决末端派送难题的理想途径之一。就在上周五，三泰控股发布公告称，已与丰巢科技就我来啦达成投资协议。丰巢以增资的方式认购我来啦增资后30%-40%的股权，具体比例在完成调查后由各方协商确定。丰巢则是今年6月由5家物流企业共同出资成立，注册资本为5亿元，其中，顺丰占股35%，申通、中通、韵达各占股20%，普洛斯占股5%。

　　此外，深圳市顺丰投资有限公司还承诺通过银行委托贷款向我来啦提供两笔金额各1亿元的贷款，贷款期限均为一年。

　　多赢成为各方合作的基础。快递专家赵小敏表示，面临高成本低效率的传统派送模式，智能快递柜成为一个理想的解决途径，同时以互联网思维推出的速递易也并没有形成盈利模式，亟须从快递企业和电商平台方面得到支持。

　　不过赵小敏同时指出，此次速递易通过菜鸟与快递企业合作也开启了收费模式。但在没有提供更多附加值情况下，并不能很快被市场接受，“免费现象仍将长期存在”。

三泰控股攻坚快递业“最后100米”

08-10 15:13 长江商报

　　近日，三泰控股联手阿里旗下菜鸟网络及顺丰等多家快递企业，向快递“最后100米”发起冲击。

　　8月2日晚，三泰控股发布公告称，公司旗下我来啦(速递易)公司会同菜鸟网络与圆通、申通、中通、百世、韵达、天天6家快递公司签署战略合作框架协议，就速递易业务开展深度合作。

　　此前的7月31日，三泰控股刚刚宣布与丰巢科技、顺丰投资、苏州普洛斯企业服务有限公司签订投资协议书，丰巢科技以增资的方式认购我来啦公司30%至40%的股权。

　　对于三泰控股的举动，有专家对长江商报记者表示，这并不能解决快递“最后100米”的问题，这个系统工程需要政府牵头做标准化定义和社会化推广。

　　不过，实际上快递“最后100米”并不是三泰控股的终极目标，三泰控股董秘宋华梅介绍，三泰控股将速递易发展为占据社区“最后100米”入口的钥匙。

　　快速在湖北多地布局

　　近日，三泰控股刚与顺丰系联姻，又与阿里系合作。

　　8月2日晚，三泰控股发布公告称，公司旗下我来啦公司会同阿里旗下菜鸟网络与圆通速递、申通快递等6家速递行业领军企业签署战略合作框架协议，就速递易业务开展深度合作。

　　根据协议，上述6家快递公司根据实际经营的需要，将一部分包裹交由速递易自提柜保管，以便收货人自提，同时，6家快递公司将就合作情况向我来啦公司支付服务费；菜鸟网络为我来啦公司、上述6家快递公司的合作事宜进行沟通协调，提供相应的技术支持。

　　实际上，7月31日，三泰控股刚刚与丰巢科技、顺丰投资、苏州普洛斯签订投资协议。丰巢拟增资认购三泰旗下我来啦公司30%—40%的股权，此外，顺丰向我来啦公司提供2亿元委托贷款。

　　对此三泰控股的频繁联姻举动，中国民族证券8月4日发布研报表示：速递易确定了物流“最后一公里”龙头地位。

　　三泰控股董秘宋华梅8月7日向长江商报记者介绍，三泰控股2011年开始启动速递易项目，2012年设立我来啦公司，以三泰控股的电子回单系统和安防监控技术为基础，向全国布局速递易快递柜。

　　速递易武汉市场负责人王骞8月5日告诉记者，速递易2014年2月底进入武汉地区，已在武汉地区安装快递柜1300多个，目前整个湖北省共安装快递柜3000个，宜昌、襄阳、黄冈均有覆盖。

　　打通“最后100米”成本高

　　“这次合作能对整个行业起到正向作用。”法布劳格物流咨询(北京)有限公司董事总经理张芸8月6日接受长江商报记者采访时说，“但并不能解决快递‘最后100米’的问题。”

　　张芸介绍，自助快递柜在德国和美国使用了很多年，效果很好，但是这基于系统的整体规划，需要标准化定义和社会化推广，“解决快递‘最后100米’问题最好是政府牵头做整体规划，交给企业去实施。比如说，某个片区的快递柜设在哪个地方，这需要根据片区的人口和交通来规划，企业做不了这样的事情。”

　　永驿物联智库专家孙杰持同样的观点，“非常欢迎行业的合作，但是实际效果有待观察。”在他看来，用快递柜解决快递“最后100米”问题最关键的制约因素是成本。

　　王骞给长江商报记者算了一笔账：一台快递柜的造价是3万—5万元，一台快递柜进入小区的入场费是1500元一年，一台快递柜一年耗电400度，而且是按照商业用电收费，另外，因为体量大且推行标准化服务，武汉地区速递易的维护人员多达50人。

　　2014年速递易刚进入武汉时，快递公司存货免费，存放超过24小时才向用户收费，每天1元。但是因为成本太高，武汉速递易4月15日开始推行向快递公司收费的制度，截至目前，武汉地区已有90%的快递柜面向快递公司收费。

　　但是，这一举措却遭到快递公司的反对。王骞介绍，因为前期宣传做得不够，开始收费后使用率一度下降五成，最近才有所回升，而且，“想通过收费来收回成本是不可能的，只能补贴通讯费和电费。”

　　而且，在孙杰看来，此次我来啦公司与菜鸟网络及多家快递公司的合作“只有框架协议，并没有说清楚钱的事情”。

　　关于速递易后期如何收费，长江商报记者致电王骞及韵达速递公共事务部副总监郭鹏程，双方均表示“目前尚无定论”。

　　除了成本，安全也是业内讨论“最后100米”问题时关注的焦点。孙杰曾帮助国内某快递企业设计了能够同时收件和寄件的快递柜，但是因为法律上的瓶颈很快被叫停，在他看来，收快递过程中同样存在这样的风险。

　　占据社区O2O入口

　　宋华梅告诉记者，“之所以开展速递易业务，与本公司多年的行业积累分不开。三泰1997年发明电子回单柜，银行大约80%—90%的回单柜都是由三泰提供的。公司利用在银行电子回单系统等金融自助设备领域积累的技术，将业务进行延展，开发出了速递易智能快递交互终端。”

　　正因为“对金融服务行业的理解和认识”，三泰控股的野心不仅仅是布局快递柜业务。

　　广发证券研报表示，丰巢入股充分说明速递易的价值已经得到相关各方重视，而这次的合作直接上升到股权的高度，就不会是送包裹那么简单，对包裹信息数据共享的可能性大幅提升。

　　显然，三泰控股速递易的算盘并非建一个快递柜那么简单。事实上，随着速递易进入越来越多的社区，覆盖越来越大的人流，速递易正在由快递终端设备转变为社区生活平台。

　　2015年以来，速递易已与富顿医疗、海尔产业金融、扬州汇银等签订了战略合作协议。截至目前，速递易凭借其规模，以及附加的多种服务功能(如冷鲜柜、微问诊、洗衣)，已经开始占据社区入口、打造新的社区生活模式。

　　除此之外，在社区金融方面，三泰控股也取得较大进展。公司旗下“金惠家”已于近期陆续取得全国性保险代理资格和互联网保险业务资格。

　　据了解，“金惠家”是三泰控股2014年设立的抢占金融社区化的入口，而此前三泰控股还收购了从事互联网保险业务的“金保盟”，如今，“金惠家”获得相应牌照，是打通线上线下，形成良好协同效应的基础。

　　已经具备了初步影响力的速递易，将在此次与菜鸟网络合作，丰巢科技入股之后会进一步推动速递易占据社区“最后100米”入口，构建以速递易为载体的社区O2O综合服务平台。

　　“解决快递‘最后100米’问题最好是政府牵头做整体规划，交给企业去实施。比如说，某个片区的快递柜设在哪个地方，这需要根据片区的人口和交通来规划，企业做不了这样的事情。”

嘿客与顺丰家遇阻 智能快递柜能否破局

08-13 01:11 华夏时报

　　虽然在快递领域已经相对稳固占据了国内市场领先的地位，但对于国内最大的民营快递企业顺丰速运集团(下称顺丰)而言，在“最后一公里”布局方面做出的尝试却仍在持续。

　　然而不管是投入巨资建立的线下多功能门店“嘿客”，还是牵头组建的智能快递柜平台深圳丰巢科技有限公司(下称丰巢)，与在快递领域一路顺风顺水相比，寻求一个最为合理的终端节点的功能定位恐怕将会是其能否建立起一个“帝国”需要攻克的最后一座堡垒。

　　 嘿客生死悬疑

　　“并不是说放弃这种形式的落地，而是根据目前的运营情况进行了一些功能和定位上的升级，线下门店还会继续扩张下去，”一位接近顺丰的人士在8月11日接受本报记者采访时表示，“嘿客也好、顺丰家也好，都是一种尝试，寻找到一种最适合的线上线下结合的模式，与业务网络以及电商业务一起搭建一个综合性的服务平台。”

　　对于嘿客线下门店的争议来自于最近一篇流传甚广的文章，其中提道，“嘿客店低调关闭，对外宣称转型升级为顺丰家。”该文称之为“一次耗费了10亿元的O2O试验已经宣告落败。”

　　相比于去年5月全国超过500家门店齐上线时的声势，顺丰家的上线确实低调很多。顺风方面对本报记者透露，顺丰家目前只在上海和深圳两个地方有开设，但与嘿客相比并没有太大差别，但对于最终将以单一品牌运营还是双品牌并存，该人士表示暂时会按照目前的模式，未来需要根据市场变化以及运营的状况再作出进一步的调整。

　　事实上，作为国内民营快递的领军企业，在快递业竞争日趋激烈，利润下降的情况下，顺丰很早就开始考虑转型，一方面以自身物流配送网络为基础拓展电商业务，另一方面通过线下多功能门店布局降低配送成本同时增加收入来源。通过线上订单、线下门店配送与提货并提供售后等服务实现O2O领域的闭环模式，这也是诸如京东商城、阿里巴巴等电子商务企业一直以来希望构筑的模式。

　　按照顺丰当时公布的嘿客功能定位，主要提供食品、家电等各种商品预购服务、线下二维码网购服务、充值、订票、缴费等便民服务以及快件自寄自取服务这些业务。

　　但在此前断言嘿客店失败的文章中，作者认为“快递收发站+社区便利店+线下体验店”的三位一体模式并没有实现一个良好的互动，反而让用户觉得不知所云，商业逻辑背离了用户逻辑。

　　一位参与了嘿客项目的顺丰内部人士对本报记者表示，顺丰将线下商业按照社区、写字楼以及形象店进行分类，其中社区店是主力。从提供的功能定位服务来看是合理的，但目前最大的问题在于一步从快递业向电商乃至零售业务进行转变，在经验和人力资源方面都显得非常匮乏，“扩张速度太快，人员素质和管理都跟不上”，并且“门店提供合作的商家数量增长也不如预期，还有一些定位相似的竞争对手在参与线下资源的争夺，也造成了成本的居高不下。”

　　“但是总要尝试进行改变，特别是在快递业本身面临着增长放缓、竞争对手增加以及既有优势渐渐被追赶的情况下，这样的转型是必要的。”前述人士表示。

　　 另一种路径

　　尽管嘿客看起来出师不利，但顺丰显然对于线上与线下资源的结合有着更多的考虑，并且也得到了诸多业内外合作伙伴甚至是竞争对手的支持，因此丰巢项目得以迅速在智能速递柜领域攻城略地。

　　就在7月31日，丰巢宣布了即将收购国内另一家社区智能快递柜企业速递易30%-40%股份的消息。

　　根据速递易母公司成都三泰控股集团股份有限公司(下称三泰控股)发布的公告显示，公司已经与丰巢、顺丰投资有限公司、苏州普洛斯企业服务有限公司于7月29日在成都签订了协议。

　　根据目前披露的资料显示，到今年上半年为止速递易在全国72个城市实现覆盖，已经签约网店5.7万家，布局网点达到2.8万个，覆盖3000万户家庭，累计投递快件超过1.5亿件。

　　速递易不仅仅在智能快递柜方面进行扩张，更将附加业务增加至生鲜、洗衣等领域，这在某种程度上与顺丰在嘿客的布局思路非常相似。

　　不同于自建社区门店等“较重”资产扩张模式，智能快递柜在承载快递乃至电商行业“最后一公里”的功能上并没有太大差别，但在成本上显然要更具有优势。

　　顺丰、申通、中通、韵达、普洛斯在2015年6月6日联合发布公告称，其将共同投资创建深圳市丰巢科技有限公司，致力于研发运营面向所有快递公司、电商物流使用的24小时自助开放平台——“丰巢”智能快递柜，以提供体验最佳的平台化快递收寄交互业务。丰巢股份结构为：顺丰35%、普洛斯5%、申通、中通、韵达各20%。

　　然而与全新开始网络布局相比，投资目前已经形成一定规模的企业显然更具有战略意义。这恐怕也是丰巢入股速递易的直接原因。而借助丰巢背后强大的物流网络、仓储乃至资金等资源，速递易也从一家“前端”企业变身为具有全业务链布局的O2O服务提供商，而这几方合作显然是将目标对准了一个潜在中更为强大的竞争对手——菜鸟网络。

三泰控股( 002312 )

　　公司发布 2015 年半年度报告， 公布 2015 年上半年实现营业收入4.20 亿元，同比增长 9.96%； 亏损 9201 万元，同比减少 233.41%；经营活动现金流净额-1.44 亿元， 同比增长 54.68%。

　　速递易拓展致销售费用和管理费用上升，业绩承压

　　公司上半年业绩下滑的主要原因是速递易拓展导致销售费用和管理费用的上升。其中， 销售费用增长 0.86 亿元（同比增长 120.46%），管理费用增长 0.18亿元（同比增长 48.04%），造成整体亏损 0.92 亿元。 另外，传统业务也出现了营收和毛利率的下降。我们认为： 速递易拓展阶段， 出现利润下滑时可以理解的。而传统业务下滑的主要原因是公司下游客户（银行、邮储） 比较强势，造成毛利率较低，公司“ 长痛不如短痛”，逐渐缩减规模， 重心向速递易转移。 现阶段通过传统业绩指标跟踪公司有些失真。 应该关注速递易的投入是否能够解决快递的痛点、能否激活社区的生态圈以及能否实现流量变现。而这些流量未来是否可靠建议关注两个指标：单位网点速递易业务收入和基础服务/增值营业务收入占比情况。

　　业务进展顺利， 排他性发展障碍已解除

　　最近， 速递易牵手丰巢、 拥抱菜鸟，使得速递易在发展中接触了排他性限制，同时也证明了公司第三方智能柜龙头的地位。公司在之上合作富顿、天虹打造社区生态圈具有民生属性。 同时金慧家获得互联网保险牌照， 与金宝盟遥相呼应，未来在社区金融业务可能打通线上线下闭环，搭建社区的金融解决方案。

　　看好公司社区战略布局， 建议持续关注流量变现情况

　　公司布局积极“社区服务+社区电商+社区金融”，抢占大社区平台，未来具有很大的发展空间及可拓展性。公司通过前期配股等融资措施，让公司能够顺利推进入口抢占，未来在具有规模效应的前提下，快速收回投入并盈利，潜在发展空间巨大。我们对于公司成为“社区服务集大成者，快递最后 100 米中的王者”观点依然不变。结合我们以前报告，我们认为公司社区业务拓展顺利，获菜鸟、丰巢亲睐；同时，互联网金融优势逐渐显现，保险可能最先突破。但是因为速递易、金慧家的快速扩张，短期可能面临一定业绩压力，建议持续关注公司流量变现情况，以及可能带来的潜在业绩提升。

三泰控股- 002312 -速递易增速符合预期、业务形态愈发多元
收入稳定增长、速递易收入已具规模
        公司上半年在保持传统业务适度增长的前提下，积极布局社区O2O，实现营业总收入4.2  亿，同比增长10%，净利润亏损9201  万，同比下滑233%，其中速递易收入9922  万（二季度收入水平相比一季度翻倍），毛利率65%。
        亏损源于速递易仍处于投入期，销售费用和管理费用大幅提高，分别同比增长120%、48%。我们认为速递易收入的实现和增速水平更值得关注，在全国布点达到一定程度后，业绩有望迎来真正的释放。
        扩张速度加快、线下优势愈加明显
        整个上半年，公司积极推进速递易建设速度与规模，大力抢占市场份额，并不断产品创新。目前已覆盖79  个城市，签约68911  网点，完成布放31029  点，合作物业数量成功破万。速递易累计使用用户数量近2300  万户，Q1  新增500  万，Q2  新增800  万；注册快递员近25  万人，比年初增加15万人；速递易累计送达包裹超过1.8  亿件，单季新增6800  万件，日均达到76  万件。我们此前判断广告收入占比超过一半，二季度趋势一致，未来的广告价值有更大的挖掘空间。
        打破质疑、迎来更合理的市场环境
        速递易本身的价值点是在于将社区用户粘性培育起来，在平台上通过内容装入等创新形式提高附加值、新增商业模式。而“丰巢的认购股权+菜鸟网络和6  家一线物流企业战略合作”，再结合公司以往快递客户积累，基本上实现了对快递行业的大范围对接，行业地位和线下用户流量得到有效巩固，市场此前对与丰巢间竞争关系的担忧也将告一段落。我们去年的深度报告全面的分析过物流企业和第三方企业参与的区别，强调公司属性最为合适，物流企业直接竞争的可能性或成功概率并不高，如今也得到验证。
        业务协同更近一层、多元化合作将趋于常态
        公司极为看重速递易业务的协同性和拓展性，整个上半年都以积极态度开放合作。协同性：金惠家的线下保险代理牌照和线上推广牌照落地，未来与金保盟的协同关系将更为紧密。已与富顿医疗、汇银、宜家、天虹、绿链等签订合作协议。扩展性：速递易APP4  月正式上架后，6  月末下载量已超60  万。APP  的存在给除包裹本身收寄功能外的其他服务提供了很好的延展性。硬件上升级速递易终端设备，在成都导入冷链柜、多屏柜等终端设备，构建更丰富应用场景。公司向商户开放速递易API  数据平台，对接社区周边各类商业形态，新模式均能快速上线，在成都、深圳已经区域化试点与本地配送超市、洗衣公司合作。预计洗衣和生鲜等服务将有望近期在局部城市陆续落地。我们看好公司强大的执行力和对未来布局的方向，预计15-17  年EPS  分别为0.05  元、0.23  元、0.50  元，给予“买入”评级！
        风险提示
        速递易收费进度仍具不确定性；社区O2O  的商业模式仍有待探索

特别感谢我思我在兄，我是因为看到他的帖子才真正留意并看好三泰的，现分享我思我在兄的雄文：
  阿里283亿入股苏宁注定失败，不如入股三泰
（2015年8月10日X球）
      苏宁的互联网转型必定失败。这和张近东的基因有关。张近东骨子里是排斥互联网的。这是和张近东的知识架构和前期的成功决定的。如果摩托罗拉能够转型成功，苹果还能这么成功吗，如果诺基亚能够转型成功，哪里还有小米。前期越成功，后期转型越失败。这就叫尾大不掉。
        苏宁以前发家的开门店模式。在互联网时代反而成了最大的累赘。阿里入股苏宁的战略很清楚，就是把苏宁当成攻击京东的工具。成功了，当然好，不成功也可随时割肉。其实这个战略看似高明，实则败笔，或许为阿里埋下失败的线索。苏宁的资产重在门店。京东的资产重在物流。两个对手的武器根本不在一个层面上，苏宁很可能成了京东的陪练。本来京东还想四平八稳的发展，这么一搞。只会加大京东的危机意识。反而成了好事。再说阿里，轻资产的平台策略。其实阿里自己早就知道不行了，通俗地讲，后期天猫，菜鸟，再到入股苏宁都是在复制京东的模式。入股苏宁凸显了其战略上的矛盾，天猫和淘宝上的电器电商和苏宁是什么关系，自己和自己打起来了。
       商业的本质是你和消费者有多亲近。做个网站，做个平台这种轻资产的商业模式，已经走到头了。而竞争的热点是次轻资产。就如三泰的智能柜。现在还没有一种模式可以和消费者如此接近，门店都在闹市。一个小区的智能柜投资在3-5万元。一个闹市的门店投资至少是其100倍，甚至1000倍以上。一个员工可以维护20个小区的智能柜，一个门店至少50人以上。这就是重资产和次轻资产的区别。做这种次轻资产需要强大的执行力，通俗地讲地推，一个一个小区去谈，去布置，去维护。这是轻资产的网站万万做不到的。这就是三泰的护城河之一。
      如果阿里将这283亿投资在三泰，以一组智能柜3-5万元的投资来算，不到5年，中国任何一个有点规模的小区，大楼，学校等等将都有智能柜。将中国的网购大军，这些最具消费能力用户牢牢抓在手里。我们知道微博，微信，论坛等自媒体就是搭好平台，用户自己产生内容。智能柜不就是这样吗。电商，快递，消费者，都在这个平台交汇。这不就是阿里擅长的平台战略吗？只不过，从网站这种轻资产的平台，转向了智能硬件这种次轻资产的平台。
       这次整合，最大的输家肯定是苏宁，失败后是真的完蛋了，最后难免分割出售的结局。
       阿里会是第二个输家，要为战略性错误付出代价。 
       反而，京东，可能是最后的赢家。
       我们拭目以待

速递易技术方面，截止报告期末，速递易取得了“速运自助服务系统”、“储物柜”等24项产品发明专利、实用新型专利或外观专利和数十项软件著作权。报告期内，公司将速递易分布在全国的终端系统统一由云端业务中心进行管理，云端建立了“箱格资源系统”、“用户系统”、“订单系统”、“终端管理系统”、“商家管理系统”、“数据分析系统”等多个核心子系统。管理精度可到任何一台设备的任何一个箱格，或即时查阅到任何一个用户的每一条操作记录。服务器与软件系统架构上可以应对未来数年的业务发展需要，所有核心子系统都具备完善的负载均衡设计，对各种电商节日、节假日、投件高峰都有对应的压力支撑能力。