神州信息的朋友告诉我，鼎捷软件，翻十倍有难度！

今天中午跟神州信息一朋友吃饭，公司忍痛割爱大股东，联想系郭为卖出14.7%的鼎捷股权给工业富联 ，是双赢的局面，至于未来能不能翻十倍，天知道。采用可比公司估值，对比标的用友网络 ，市值1527亿。鼎捷软件当前市值85亿。
鼎捷软件2019年营收14.67亿，假设全部来自于制造业ERP收入，44%收入来自于大陆，大陆收入6.5亿元，公司国内市占率14.7%，则每1%市占率对应营收大致0.44亿元。
用友网络制造业ERP市占率11%，则相应收入大致4.84亿元。公司总营收82.17亿元，则制造业ERP收入占比5.9%，对应市值90亿。则每1%市占率对应市值8.18亿元。
  
因此，鼎捷软件对应估值8.18*14.7=120亿元。对应上升空间41%。
  
在跟工业富联深度绑定之后，公司国内市占率有望持续提升，若公司市占率达20%，则对应估值为164亿。对应上升空间93%。