9月21日复盘：内参研报，医疗耗材、核酸检测重要标的！

一、大盘指数
两市高开后持续震荡下行，创业板指 跌逾1%，题材方面，军工板块维持强势，证券板块高开低走，注册制次新股午后异动，白酒、旅游、汽车等走弱，两市个股跌多涨少，涨停仅30余家，北向资金净流出超60亿，市场氛围整体较差。截至收盘，上证指数 跌0.63%，深证成指 跌0.72%，创业板指跌1.03%。

券商上周五出现集体拉升，这次券商内幕交易太明显，目前正是内幕交易检查的风口，市场担心被查；上周五介入的券商今天开始撤离，外资大幅流出打击了市场人气；

然后市场就走出了最怂的形态，高开低走，跑的最快的还是北向资金，流出近65亿；
盘面看，今日是缩量的格局，说明市场抛压并不是特别大，向上结构也没有破坏，目前的调整仍然是安全范围内的调整；

不过国庆前预计还是震荡为主，仓位尽量低一些；短期密切注意3300关口，若近期守不住，则调整格局还未结束，操作依然不能盲目。

二、板块  
1、大金融
大金融里的券商，周末被市场热吹，今天高开低走，由于大盘量能和周五的先手资金，整体出现冲高回落的走势；
浙商证券 、国元证券 涨停都被打开，板块估值和位置是偏低的；只要后期还有打造航母券商的预期，券商后期就还有行情，回调还可以继续关注；
另外，券商板块未来表现如何，也要看国金和国联复牌后的情况，若两家复牌后继续上涨，将会带动板块新一轮的炒作热情；

2、军工
台海局势持续紧张，板块多股强势上涨，几乎成为一枝独秀；军工是今天市场唯一的活口题材，新余国科 、安达维尔 、江龙船艇 都是20cm涨停；
主板的洪都航空 更是早早的封板，军工的逻辑最浅显，消息来了就能涨；短线弱势震荡行情不建议盲目追涨，后期回调还可以继续关注！

三、内参研报
欧洲三大指数和美股期指走低，重要的一个原则就是，欧洲大陆疫情有二次爆发的迹象！
在过去两个月中，整个欧洲大部分地区的感染率一直在稳步上升。重症监护病房和死亡人数也开始增加。从丹麦到希腊的一些欧洲国家上周末宣布了新的出行限制措施，以遏制一些最大城市中日趋严重的冠状病毒感染。而据报道，英国正在考虑进行新的全国封锁。
随着秋冬季来临，今年秋冬季和明年春疫情有望全球再次爆发，目前整体的全球的疫情确诊人数已经连续创新高，重点关注医疗耗材、核酸检测板块的投资机会：
医疗耗材板块：高频一次性使用，重复使用率高，业绩下半年继续高增长，未来全球重视医疗基础设置建设，有望继续保持高增长；
核酸检测：这个板块也是重点受益的；
这两个属于高频重复使用，医疗器械使用寿命周期长，整体业绩持续性没有医疗耗材和核酸检测受益高。

医疗耗材：
英科医疗 ：
定位于高端一次性PVC手套、丁腈手套(医疗级手套),是中国能够高比例持续稳定生产医疗级手套的极少数企业之一,产品包括一次性手套、轮椅、冷热敷、电极片等多种类型的护理产品;17年建设年产280亿只(2800万箱)高端医用手套项目;17年医疗器械收入17.5亿,占比100%。；

蓝帆医疗 ：
世界最大的医疗级PVC手套制造商,市占率全球第一;17年12月,拟58.95亿元并购全球排名第四的的心脏支架制造商柏盛国际;17年医疗器械收入15.21亿,占比‰6.49%;18年9月,公司控股子公司吉威医疗与西门子 医疗拟进行血管造影机合作研发生产,为县级医院导管室提供联合解决方案;控股子公司柏盛国际  Biofreedom无聚合物药物涂层支架产品临床试验结果在美国TCT大会发布。

核酸检测：
华大基因（300676）：
试剂+仪器+服务一体化，火眼实验室业绩高增长
华大基因主营业务为通过基因检测等手段，为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊  断和研究服务。新冠肺炎疫情爆发后，市场对检测试剂盒需求大增。华大基因的新冠肺炎病毒检测试剂  盒产品率先获得中国、欧洲、美国和日本的相关注册审批及认证，并快速提升试剂盒的产能和检测通量，  保证了公司检测产品及服务的供应，并全力满足全球疫情防控的需要。
基于以上单人检测服务综合收入的估算，按照华大基因已经在澳大利亚、沙特阿拉伯、阿联酋、文莱、  塞尔维亚签订的“火眼”实验室服务合同情况来估计，预计未来  8  个月内总服务人数可达  2539  万人，  估计检测服务累计贡献收入约  47.06  元。

东方生物（688298）：
我国首家核酸、抗体、抗原三种试剂均可出口的企业
7  月  23  日，东方生物的抗原新冠试剂取得德国  CE  注册，经我国有关部门核验后就能正式出口欧盟了。这是我国第一个取得注册的新冠抗原试剂，也是全球第三个获得注册的新冠抗原试剂。（德国  DIMDI  注  册号码：00094621）。抗原胶体金的上市将对新冠检测产生革命性影响。我们目前确诊金标准为核酸，  之所以一直没有抗原检测是因为受制于新冠单克隆抗体制备，实际只要抗体制备成熟，抗原胶体金准确  度足够高，应该用抗原筛查，速度快（15minVS  4hr），无需依赖专业实验室，更适合应对目前的新冠的  全球大流行。目前疫情已经扩展至发展中国家，其检测条件落后，核酸开展较难，抗体检测受制于窗口  期，抗原才是正式符合需求的产品，类似于  HIV  胶体金，快速方便的抗原检测才是未来的主流。
东方生物是全球第三家，国内第一家获得海外注册的企业，参考说明书指标，特异性  100%，准确性  96.3%，  灵敏度  86.7%，对比美国  BD  的数据更好。抗体制备技术为其核心技术，我们预计国内企业跟进仍需要  1  年以上的时间。公司  2020  年中报实现营业收入  8.28  亿元，同比增长  388.05%，实现归母净利润  5.24  亿元，增长  1477.45%，考虑到  5  月份受制于双证的管理，6  月份出口才恢复弹性，7  月抗原试剂的上市将进一步加大  Q3  业绩弹性

达安基因（002030）：
检测试剂盒销量超  5000  万人份，中标省份为全国最多
达安基因是以分子诊断技术为主导的，集临床检验试剂和仪器的研发、生产、销售以及全国连锁医学独  立实验室临床检验服务为一体的生物医药 高科技企业。公司在分子生物学技术方面，尤其是基因诊断技  术及其试剂产品的研制、开发和应用上始终处于领先地位，目前主要从事荧光  PCR  检测技术研究、开  发和应用，以及荧光  PCR  检测试剂盒的生产和销售。公司不断完善创新机制，以全面的技术创新、管  理创新、经营模式创新，探索生命的奥秘，以一流的产品和服务推动公司的不断成长。