提前交差！

兄弟们晚上好。

不知不觉回归桃县一周年了。所以晚上要了场直播.复盘这里就简单说两句。按照我们昨天复盘的思路，市场持续放量大涨后，很多增量的预期都已经兑现，加上节前效应，今天进一步增量的预期较小，那么量能不能进一步放大的情况下，近期持续大涨的方向就会承压，所以操作上就是从近期涨得多的方向切换到涨得少一点的方向去，比如说相对低位的机器人 概念等。那么从今天市场表现来看，基本上也是完全符合我们昨天复盘的框架，两市成交开始停止放量，近期持续大涨的光模块也开始分歧回落，资金切换到相对低位的机器人减速器，老赛道这边则发动了军工的反弹。总体上，按照复盘的思路框架走，今天基本上就不会吃亏。

操作上，今天零轴附近低吸关注了寒武纪 ，收盘浮盈。这里面逻辑战略上的思路就是秉承昨天复盘说的，从涨得多的光模块转移到涨得相对少的AI芯片，另一个逻辑就是基于比价效应，近期很多算力品重工都已经突破上一轮新高并且走出一大截主升浪了，那么寒武纪这种上一轮的核心算力品种，从比较效应的角度就产生补涨预期，再加上今天盘中承接还算不错，就关注一笔。这周的共同富裕应该可以提前交差了吧？

说说明天的市场。

今天两市成交10897亿，比昨天小幅缩量167亿，在今天这种节前出金日，相对昨天缩量幅度基本可以忽略不计，是比较超预期的，说明市场整体活跃度是实实在在上来了，那么短期对流动性急剧萎缩的担忧就可以暂时放下，只要成交能稳定在万亿以上，就继续跟随主流资金切换为主。我们也可以看到，在目前这个流动性环境下，即使像今天这种明显的分歧日，资金也仍在积极切换方向，很多早盘砸盘的方向午后也都所修复，市场仍存在不少交易机会。

情绪上，今天算是这波情绪上升期以来的第一次分歧，并且这个分歧力度并不大，基本上没有出现太极端的亏钱效应，早盘最凶的超讯通讯2连跌停也被撬开，总体分歧今天还算是良性的，明天支持修复，也支持进一步分歧，可以锚定今天断板的两个高标中大力德 和华西股份 的表现，如果出现极端的杀跌，则可能会带动情绪进一步分歧。反之如果高位能够稳住不补跌，则情绪可能会有个弱修复。当然也有可能走一个分化，一遍修复一遍释放风险。总体来说，只要流动性不出问题，这里的分歧应该还不会大到无法承受的程度。

方向上，今天最强的机器人概念尤其是减速器分支，今天已经是全面高潮，正常预期，明天南方精工 应该是继续大单一字板才合理的，明天锚定南方精工15亿+隔夜单，竞价结束封单不低于8亿，算是符合预期，这种情况下板块可能走一个去弱留强的弱分歧走势。反之如果南方不及预期，则分歧可能加大。今天身位龙中大力德在板块高潮的情况下主动断板示弱，是比较不及预期的走法，中大力德明天的表现可能会成为板块分歧的导火索，如果中大被锤，那么这边的预期也整体降低，规避为主。总体上无论如何，明天机器人的强度都不可能强过今天，往后面再推一两天也会是越来越弱的走势。所以今天盘面上第二强的军工板块，明天相对机器人来说会更好接一些，军工这一波悄然走强有点超预期，后面预计会有一定的延续性，可以保持观察。AI算力这边，CPO早盘走了预期内的分歧走势，但下午流动性回升又给拉回来不少。总体上仍还是在高位。后面如果两市流动性能够保持10500亿量级，AI算力这边还会反复有震荡拉升机会，但如果两市成交开始萎缩，这边的获利盘还是会接不住。如果想要稳健一点，还是需要多锤出一点空间出来才有赔率。真要参与，也就是找找板块内的高低切机会了。

总体上，今天最超预期的点就是流动性没有萎缩太多，那么在万亿以上，暂时就继续浪着，跟随主流资金切换就行了。

天下风云出我辈，晚上直播间见！！点赞！点赞！点赞！