主线在此！快建仓！

未经思考的人生不值得过。

复盘很重要！

所以，依照惯例，我们先来复盘一下。

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大盘复盘

今天三大指数集体收跌，沪指跌0.54%，深证成指 跌0.29%，创业板指 跌0.21%。

但两市成交额连续第4个交易日突破万亿，同时今日达到1.1万亿元，比上一个交易日有所放量。

板块方面，AI相关的光模块、算力以及游戏持续走强，存储芯片里也有个股首板涨停。

个股方面，接近3000只个股下跌，这说明资金抱团情绪严重，行情还是以AI板块为主线。

接下来的七八月中报业绩披露在即，有业绩的CPO、服务器以及算力本来就是市场炒作的热点。

这有点像当年的5G一样，硬件才是最先出业绩的地方，没有相应的硬件，下游的应用端都只是空中楼阁。

再者，周末举办的2023年APEC工商领导人中国论坛又给这几个板块添了“一把火”，即华为的轮值董事长在论坛上公开表示“2030年人工智能算力将增加500倍”。

但归根结底，大部分个股的业绩很难真的超预期，一旦中报披露不及预期，就会变成大利空，所以选择少数真的有业绩的个股才是王道！

当然，还没有入手的朋友就不建议再去追高了。

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消息面点评

周末美国的国务卿访华完毕，似乎是中美关系大转变的标志，但谈成什么至今我们这边还没正式报道，接待的规格也一般般。

其实这也是预料之中。

我们和美国的关系只要不是恶化就算利好了，还是应该把更多精力放在我们自己的经济复苏上。

自5月份经济数据公布后，市场就开始期待会出台政策来促销费稳增长，周五的国常会将这个方向的预期给确定下来了。

提到促消费，发钱不太现实，最可能的就是在新能源汽车上下功夫。

毕竟汽车是除了房子之外的第二个“大件消费”，新能源汽车里的智能驾驶又属于AI的一个重要应用方向。

上周奔驰已经宣布，微软 的ChatGPT正式进入它们的车载系统，马斯克也说未来特斯拉 的市值由无人驾驶决定。

这也印证了持盈兄一直坚持的“科技才是A股的大机会”，别的产业只是把几个产业带起来，而AI是万物都可以AI+。

读书的时候，班里常常有两种学霸，一种是自己成绩好，风景独美，还有一种不仅自己成绩好，还把旁边同学的成绩也带起来的，AI就很像第二种。

即使是稳增长里常用的另一种手段，增发新债搞基建，持盈兄也觉得离不开AI。

区别于过去的基建，近年来还提了个新基 建的概念，其实就是数字化。

可数字化不也是科技范畴的一部分吗？

发展数字化，必须的光模块（用来转换信号）、服务器（承载算力）还有液冷（用来散热）就很刚需。

当然，芯片也是，只不过我们国产AI芯片还太弱了，现在去拉这个板块要做好长期的等待。

随着后续的行情继续回暖，入场的资金可能会增加也可能会调仓，但是对于科技这条主线，我认为还是可以坚守的，只不过要注意回调，而不是直接看空。

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潜在的希望

在前面的文章里，持盈兄和大家分享过光芯片的重要性，所以在87块的时候选择建仓中际旭创 这个“光模块+光芯片”一体化的龙头公司。

事实上，光模块厂商整体高位后，资金已经开始陆续进入光芯片、PCB、光模块设备甚至光芯片材料这些光模块产业链上游板块。

在7月份中报业绩披露之前，资金大概率会将每个产业链都轮一遍，轮动的节奏快慢要看资金量的大小。

比如6月9日的时候，我在上提醒大家关注的高速光芯片龙头源杰科技 ，截止今天已经涨了73个百分点！



持盈兄认为光芯片这块值得继续跟踪，关键点是光模块的业绩是否超预期，只要光模块业绩是超预期的，那明年光芯片的短缺是板上钉钉的事。

所以入手的朋友可以继续持有，还没入手的朋友也不要太着急，可以等光模块的中报业绩披露后再根据情况来建仓。

玩短线的朋友还可以考虑一下易天股份 ，底层逻辑是800G光模块出货量暴增导致专用的高精度微组装设备急缺，这家公司刚好是国内为数不多可以生产这种设备的公司。

总的来说，这些上游板块都有机会承接光模块流出的资金，但在中报业绩披露后也都存在回调的危险，所以建议不要追高。

最后，除了光芯片领域，存储芯片我认为也非常值得关注。

周末的时候，美光科技 宣布，计划在未来几年中对其位于中国西安的封装测试工厂投资逾43亿元人民币。

与此同时，另外一个存储芯片巨头海力士宣布正在扩产HBM产线，计划将HBM产能翻倍，并表示这是基于英伟达 GPU的影响。

美光在国内加大投资，对相关供应商公司算是利好，对国产存储芯片公司短期是利空，但不会影响存储芯片周期反转的大趋势，而海力士的扩产也说明AI会对存储芯片的周期反转起到加速的作用。

半导体芯片是个强周期性行业，这种强周期性的行业在每次周期反转的时候都会有几倍股出现。

上一次半导体的大周期产生于2019-2021年，之前和大家分享过的国内存储芯片龙头兆易创新 ，它的股价在2021年达到最高点237块。

目前，兆易创新的价格已经跌去一半，持盈兄认为底部已经不远，基本可以开始建仓了。

好了！今天先聊到这！
$中际旭创(sz300308)$ $兆易创新(sh603986)$ $易天股份(sz300812)$