中际旭创前景预测

AI板块目前景气度持续超预期
ai板块核心还是算力方向，光模块龙头中际旭创 再度大涨15cm创出历史新高，服务器代工龙头也大涨6cn。
算力板块上涨的核心催化还是订单持续超预期。
像中际旭创的核心看点是800G光模块。24年全球800G光模块的需求在持续上修，3月份大约是120万个，4月份提升到200万
5月英伟达 23年一季度和二季度的业绩指引公布以后，市场对24年800G光模块需求的预测提升到600万个，6月随着字节等国内厂商加单，市场最新的预测已经提升到800万个。
单个800G光模块的价格大约是800美金，对应大约5000元人民币，按照800万个需求测算，对应的市场规模大约是400亿，按照20%的净利率测算，对应的净利润大约是80亿。
如果中际旭创能够实现50%的市占率，对应的净利润大约40亿，加上原有的100G，200G和400G光模块利润，合计利润应该能够达到50亿左右，相比22年的业绩有接近5倍的增长。
这个利润应该是目前市场机构对24年中际旭创利润的一个预测。
中际旭创今年整体处于一个炒订单的阶段，业绩兑现应该在明年。
中际旭创