AI刺激800G光模块需求激增，产业链核心环节受益

中泰电子AI刺激800G光模块需求激增，产业链核心环节受益

随着AI服务器的需求快速增长，由此带来400G/800G互连光模块需求激增。光模块由光芯片、电芯片和光学元件等组成，随着全球企业加速在AIGC方面的布局，需求激增导致供给紧张，产业链核心环节受益明显。

＃长光华芯
目前全球用于800G光模块的100G光芯片供应商以海外IDM厂商为主，扩产节奏较慢，供给紧张有助于国产芯片加速导入。公司发布单波100Gbps (56Gbaud PAM4) EML芯片，并积极推动下游客户验证，预计Q3/Q4产生收入，未来成长可期。

＃福晶科技
公司积极开拓光通信应用，为全球光模块龙头供应光学元件。伴随AI发展持续超预期，高速率光通信传输需求大幅提升，公司卡位上游光学元器件核心环节。

#腾景科技 $腾景科技(sh688195)$
公司约40-50%收入来自光通信，主要客户包括Lumentum、Finisar、华为、旭创等国内外光模块龙头，显著受益AI带来光模块需求激增。