7月9日观点分享：伪牛市潜伏等轮动

一、上周市场回顾

7月开门红过后，美联储或将再度两次加息的传闻影响了本币汇率，北资外流，开门红后市场再度挖坑。上周A股三大指数先扬后抑，后半周日线三连跌，创业板指 受AI等成长板块的拖累，跌幅较大，沪指在周一放量突破3230后，只站了两天，第三天就被打回原形，未能突破站稳。周五三大指数继续缩量下跌，不过跌幅进一步收窄，动能继续衰减，电力、农业等周期板块逆势走强，汽车分化加剧，低位瑞玛一字封停，带动泰祥、星源等继续做多。机器人 同样强势分化，深华发 晋级，德恩、大叶等发散不涨。汽车无人驾驶、机器人等板块依旧占据市场热点C位。
市场交投不足的情况下，市场全周开启无敌风火轮行情，行业涨跌互现，汽车、交通工具、有色金属等板块主要受周内消息刺激领涨市场。传媒、电力设备、国防军工等板块跌幅居前。指数虽然表现不佳，但是上周末咱们重点在新能车、机器人等方向挖票，效果明显。这种缩量轮动行情对于大多数交易者不太友好，如果不能很好地把握节奏，而去追涨杀跌，很容易两头挨打。
二、周末消息集锦
1.周五A股收盘后，美元兑离岸人民币（USDCNH）突然明显走强，尾盘报7.2321元，较周四纽约尾盘涨238点。
2.证监会制定了公募基金行业费率改革工作方案，主动权益类基金的管理费率、托管费率将统一降至不超过1.2%、0.2%。
3.生环部就《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》面向社会公开征求意见。环保、双碳概念：岳阳林纸 、百川畅银 、福建金森
4.气象台：高温橙色预警，浙江东南部、福建东北部及内蒙古西部等局地可达40℃以上，全国两片高温区将连成一大片，江南、华南闷热至少持续一周。电力电网、空调制冷
5.北京宣布正式开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点，即无人驾驶出租车商业化试点。智能驾驶
6.买家赶在出口管制落地前加紧囤货，全球镓价格一周涨超27%。反制概念：小金属、半导体
7.下游大厂再次追加多模800G光模块订单，全年800G光模块交付预期上调至160万。CPO、光通信、光芯片
8.三部门拟对蚂蚁金服处71.23亿发块，蚂蚁金服整改尘埃落定，开启健康合规发展新征程。受此影响周五阿里美股涨超8%，平台经济板块成分股普涨。平台经济、蚂蚁金服：传化智联 、君正集团 、合肥城建
9.杭州亚运会门票开售，均价不超160元；哈尔滨获得2025年第九届亚洲冬季运动会举办权。亚运概念、体育用品：宏润建设 、东鹏饮料 、光蒲股份、君庭酒店
10.长沙发现3例猴痘病例，均为男性。猴痘概念
11.科技部：人工智能法草案已列入2023年立法工作计划。人工智能
12.中汽协集合16家车企草签不以非正常价格扰乱市场承诺书，后因争议过大删除价格条款。
三、本周市场展望
七哥坚持认为，经济最困难的时期已经过去，管理层开始出手稳定汇率，进入下半年，或有更多稳增长政策出台，随着政策的逐步兑现发力以及中美破冰交好，市场悲观预期将逐步改善，经济复苏可期，A股市场迎来中长线布局机会。
短线来讲，周末汇率走高或刺激北资再度回流，7月行情仍值得期待。市场量能跌破8000亿，指数震荡和板块轮动在所难免，可以轻指数重个股，跟随情绪和指数做高抛低吸。短线注意沪指3183一带支撑，如果跌破不能立即冲回，需要进一步控制仓位。周末发酵主题较多，主要集中在无人驾驶、机器人、高温概念、AI光模块、亚运会概念、平台经济等，为板块轮动炒作提供温床。整体上大科技方向依然看好。无人驾驶、机器人作为前期热点，走势还算稳健，但会逐渐分化，个别股会有零星表现，依然可以趋势性参与。AI指数处于技术性支撑下轨道，将破未破边缘，极度考验AI人信仰，随着中报的披露，上半年题材炒作进入证伪期，没有业绩预期的注意规避。高温概念、亚运会概念、平台经济看短期热点。随着经济复苏，注意跟踪观察消费复苏线个股走势。
需要注意的是，如果在牛市，追高追涨都无所谓，但很明显，现在不具备牛市特征，更贴切一点的说法应该是伪熊市或震荡市，特别是缩量情况下不可能一起涨，注意热点板块轮动，短线策略依然是不追高，潜伏等轮动。