利空落地，这只个股瞬间起飞！

阿里巴巴 这个利空，终于尘埃落地了；

美股股价周五收涨9%。虽然蚂蚁金服的估值从9000亿下降到5000亿，不过利空出尽就是利好，后续的发展，完全是轻装上阵。

随后，阿里巴巴启动400亿金额的回购计划，这也是对公司最大的信心所在。

对于阿里巴巴这个事件，我忽然想到，其实美股市场和A股市场体系有很大的相似性。

例如投机，美股港股照样也是投机的圣地，去年的游戏驿站 ，东方甄选 就是明显的例子。当然，风气没有A股旺盛，这完全是体制的问题。

而利空出尽是利好，利好出尽是利空，这一点在全球的股票市场，好像也通用。

上周开始，几乎一天一个题材，轮动非常快。

成交额每天萎缩，7月第一天因为流动性宽松的原因，成交额破万亿，一天就把子弹打完了。同时当天也可能是基金的集中调仓换股原因，成交额放大。

这种轮动的行情，因为速度太快，做接力的基本亏钱。

就如浙江世宝 ，周五冲高送出大面，这对短线氛围影响比较大。

其余的一些人气股，南方精工 ，中马传动 ，巨轮智能 ，襄阳轴承 等，

要么涨一天，跌一天；要么反抽之后继续跌；

短线水平差一些的，根本没有活路啊。

为何这样？

还是之前说过的情绪周期问题，现在大周期中，还处于人工智能阶段，还处于剑桥科技 ，鸿博股份 ,中际旭创 等一批十倍股预期的周期里。

只要认识到这个大周期，就知道汽车，机器人 ，无人驾驶等，都只是AI大周期里的小周期，那么就应该用小周期的思维去做个股。

归根到底，还是成交量的问题；

而影响成交量的因素，就比较多了——政策，经济基本面，题材风口，基金发行量等等。

而现在，除了题材风口有AI支撑之外，其余因素无法给大资金太多吸引力。

我说的大资金，不是几千万几个亿的游资，是有长线投资思维的大规模资金。

市场缺钱吗？

都知道不缺——M2每个月12%的增速，怎么可能缺钱？

什么“股市是房地产流出资金最大的蓄水池”这句话，我都听了十年了，至今还是如初。

最最最根本原因，还是A股的制度问题啊。

目前无多大操作空间，多看少动为主。

周五在铭普光磁 做了个大T，目前是有点肉，不过业绩不太好，很多人觉得是暴雷，但实际上是预期内的，这在一季度已经有所体现，所以无必要太慌张。

甚至，也有利空出尽的预期，因为后续CPO放量，业绩预期就更高了。

其余还持有两只个股，等卖出之后再公开。

下周开始，看小反弹，整体7月指数看震荡上涨。

但是方向，暂时还在思考当中。

或者说，AI定调调整1个月的前提下，只有轮动的题材，并非有抗衡AI的主流，如同4月。

暂时是这个思维方向。