无人驾驶板块的深度分析

首先明确的是，所有的题材都是讲故事，题材大小的关键是想象力空间，想象力大，信的人就多，先信卖给后信，不断有人信，不断有人接盘，这个题材影响力就大、持续性就强。题材很关键是故事不会轻易戳破，不能被证伪，要能保持朦胧感。

无人驾驶毫无疑问是个有想象力空间的大题材，以后全是新能源车 ，每个车都配上无人驾驶，大家不用手动开车了，空出时间来看电影打游戏，新能源车已经有1600万辆，1辆车上的1套无人驾驶成本1.4万，这一算已经是2000亿的市场了，未来还会持续增长。这个无人驾驶过去也炒过，没炒起来。主要原因有两个：一，技术还不够支撑。复杂的路况，是想象不到的海量数据 ，没有人脑那样的瞬间计算并决策的能力，容易出事；二、法律不让上路，东西再好禁止使用，那就直接证伪了，故事讲不下去。为什么，最近又突然开始火了？因为上面这个原因有了变数，首先是AI的技术进步有了革命性的突破，英伟达 的GPU算力和人工智能大模型的算法升级，解决了第一个问题。然后是最近政府政策明显有了转变信号，深圳开始允许在部分特定环境上完全进行无人驾驶测试了，带来了第二个问题解决的预期，测试如果证实无人驾驶真的不会出问题，那么逐步立法放开的预期就来了，之前被证伪的故事在新技术变化和政策改变的基础上又具备了让人想象的空间。所以，新能源车的这轮炒作，核心不是新能源车购置税减免或下乡带来的销量增加（炒过了的剩饭），是智能化（无人驾驶和智能座舱），是新故事，“新”才能激发各路资金的兴趣。
我们A股是个炒概念的市场，股民可以完全不知道这个概念是个啥，就凭认识概念的这几个字就够了，有人工智能，炒，管你是真受益假受益，这个不重要，重要的是有人信有人买单接盘就行，真懂行的人看的目瞪口呆、匪夷所思，因为他们不会信这个故事，一个卖滚针的南方精工 就敢吹自己是减速器市场的绝对份额占有者，想赚钱三分清醒七分醉，看的太清楚的人没胆量，赚不到股市的钱。那么是不是去研究清楚、研究深一点就没价值了？
游资知道散户不清楚，拿大资金引导拉升股价就能引来跟风的散户，利用情绪收割散户。机构可不是糊涂蛋，他们有专业的研究团队，会实地跑去上市公司调研证实，所以机构的买卖是基本面逻辑，是真的在这个题材里能受益并且有自己的核心竞争力，他们才会下重注，只要逻辑不证伪、行业基本面不反转，会一直持有，机构永远是股市的最主力资金。量化是根据历史股价走势、或关联股建模或加入基本面因素等各种建的机器算法模型，达到条件就触发自动买卖，这就是目前最坑人的。国外的量化也很多，但是成熟，他们模型里面个股基本面权重更高，国内量化就是散户收割机，个股基本面参数权重低的可怜，所以国内量化跟游资一样利用散户情绪投机收割散户，跟游资一起炒妖股，助长股价暴涨暴跌。概念刚兴起时，大家都搞不清楚这概念咋回事，先炒再说，所以看看海天瑞声 2月份那一波炒作，鸡毛飞上天，随着有了赚钱效应，概念就开始发酵，机构也开始研究了，水平高的散户、资金体量大的游资也会通过各种渠道就搞明白概念内涵，这时候题材真受益的上市公司就会获得各路资金的认可，得到长久的炒作，持续性长，对于散户而言，就是拿住就好，过程中的波动不要管，都是骗你下车的把戏，股价最终都是上涨到很高的位置，CPO概念就是最典型的案例了（可惜我最近才搞明白）。纯炒概念的、蹭热点的，率先被抛弃，看看AI浪潮中的海天 瑞声、拓尔思 、初灵信息 走势，再明显不过了。个股龙虎榜里有机构（得是真机构，非假机构）和游资混合的，是最好的榜，炒情绪和炒逻辑的都来了，这会是一个有长久炒作价值的好票。
言归正传，先说清楚无人驾驶这个概念，我们不用太专业，用通俗的搞懂就行。把无人驾驶想象成一个虚拟人就好，首先，我们用眼睛看，车用摄像头、激光雷达、毫米波雷达看，现在一辆自动驾驶的车会用到10多个摄像头、1-2个激光雷达、3-5个毫米波雷达。接下来，我们的大脑在眼睛看的时候就完成了瞬间决策，该刹车还是踩油门，但是车很笨，它得一步步算，它用车载芯片算，计算方法得大模型教，算出来了再决策。接下来就是执行了，要用到制动系统、转向系统、照明系统、油门系统等硬件，以前靠人去踩刹车、加油门、打方向盘，现在得让这些硬件能听懂芯片的指令并执行，这就得把这些硬件变得智能起来，要升级，所以上述硬件传统势力不搞智能化的可能要被颠覆。
搞清楚了概念，哪个股票真的能获得业绩改善、现在基本面怎么样，如果无人驾驶还会继续炒，那么这些股就是资金下一步炒作的方向了，选股也就有名单了，潜伏、低吸、追涨就不会盲目。同花顺 里有无人驾驶概念的143个，研究不过来，只研究有代表性的。事实上，很多牛逼的无人驾驶公司还没上市。
1、无人驾驶的眼睛（摄像头、激光雷达、毫米波雷达）
1.1联创电子 ：主做的是摄像头的镜头，目前流通盘120.71亿。一大堆的智能硬件（比如无人机、智能穿戴头显）都会用到镜头，所以这个股概念一大堆，跟特斯拉 和苹果 都有关系。这么多热门概念于一身，实在是炒作的绝佳标的。因为主供消费电子产品，低迷的消费电子行情导致它一季报净利润是-1.775亿，很难看。16家基金持股，游资基本不玩，7月4日上榜的是深股通+2机构+2量化，上涨靠板块，板块不行，它基本萎。最近走趋势，可低吸，不可追涨，分分钟机构把筹码砸给你。特斯拉概念是它近期的加分项。
1.2永新光学 ：也是做摄像头的镜头，目前流通盘99.78亿。也是一堆概念，军工+机器视觉+毫米波雷达+无人驾驶+虚拟现实。因为跟特斯拉攀上关系，地位肯定不如联创电子。一季报净利润是赚的，但是同比下降，没有超预期。基金持股少，可能会被游资选中炒作，但是盘子不小，板块跟风居多吧。
1.3天孚通信 、东田微 、光库科技 、滕景科技、长光华芯 、炬光科技 ，做的是激光雷达里的光学组件，主炒的是CPO概念，但是确实也是算有无人驾驶概念，炒过CPO的都很熟悉，不在这里分析。
1.4沪电股份 、深南电路 、生益电子 ，做的是毫米波雷达里的PCB，近期PCB概念火热，有很多消息催化，沪电股份上涨趋势明显，都算在毫米波雷达概念股里。
1.5本川智能 ：上次热炒毫米波雷达就是本川智能带起来的，流通盘17.52亿，6G+特斯拉+国防军工+新能源车，牛逼闪闪的概念，主要问题是爆炒过后散户接了盘+7月7日股东要减持，周五大跌，继续大跌很有可能被游资捞起接盘重新炒，可以保持关注。
1.6万集科技 ：主要做的是激光雷达，流通盘28.2亿。国防军工+机器人 +无人驾驶+边缘计算，牛逼闪闪的概念一大堆，，6家机构持股，占比2.36%，最要命的是一季报亏损9091万，同比跌了-3047%，很吓人，在这个业绩窗口期，规避吧。
2、无人驾驶的大脑（车载芯片、域控制器、线束连接器）
2.1车载芯片，主要是国外的特斯拉、英伟达、高通 ，国内的华为、地平线 、黑芝麻 智能、国内的都没上市，但是赛力斯 跟华为深度绑定，这是赛力斯被作为无人驾驶中军炒作的核心逻辑。
2.2赛力斯：主要是汽车整车，目前流通盘683亿，从90块一路跌到24，最近从24涨回到45。之前狂跌主要是因为新能源车内部太卷，特斯拉降价冲击国内新能源车整车商，赛力斯问界一个月才卖5000多辆，去年还能卖一万多辆，研发和固定资产投资摊销让财报很难看，亏损严重。为什么最近机构又开始反转买入了呢？就是上面说的逻辑，一旦华为的无人驾驶技术导入赛力斯，这个是真正的核心技术和卖点（之前的智能座舱就是个锦上添花的），问界的智驾版反响很不错，真开放了无人驾驶驾驶，赛力斯涨到100都不稀奇。
2.3德赛西威 ：主做域控制器，目前流通盘878.99亿，国内自动驾驶控制器的龙头，绑定了小鹏、百度 几个大佬。这个股最近特别有意思，市场传闻小鹏抛弃德赛自己搞主机研发了，然后它来了个涨停，7月6号减持它来个低开高走，机构股，逆向思维的反身操作，你觉得它要跌它就涨给你看，你觉得会继续涨它就把筹码给你，我们散户看看就好吧，玩不起。
2.4经纬恒润：主做域控制器，流通盘84.55亿，科创板股票。8家基金持股，但比例才0.72%。科创板的股不用想一季报净利润肯定是负的，但是市场还没注意到的一点，是股东不减持还回购。主要还是科创板，劝退了大部分散户。
2.5中科创达 ：主做域控制器，流通盘368.8亿，创业板股票。这个是个牛逼股，前阵子因为英伟达概念热炒，还搭上华为大腿，持股机构113家，游资是不会碰的，一季报净利润1.68亿，小幅增长，绝对是个趋势牛股，低吸完全没问题，不能追高。
2.6中威电子 ：无人驾驶概念不太纯，更多是做安防和视频的，流通盘22.7亿。7月7日龙虎榜3机构+2拉萨，换手率40%，都在做T，正好赶上大盘主炒创业板的小盘股，市场风格不变可能继续嗨，火中取栗吧。
2.7雅创电子 ：主要是汽车芯片的销售代理商，流通盘18.02亿，兼有存储芯片+无人驾驶两大概念，盘子又小，近期悄悄的涨了很多，持股机构有8家，占比8.32%，在近期的市场风格下，非常好的标的，很可能继续大涨，加自选重点关注。
2.8光庭信息 ：主做各类智能驾驶的软件系统的，非常纯正的无人驾驶概念股，流通盘32.45亿，4家机构持股，占比2.04%，，一季报净利润638万，同比增长346%。非常好的无人驾驶股，就是股东连续减持，消化掉这个减持利空后，强烈看涨。
3、无人驾驶的手脚（制动系统、转向系统、照明系统、油门系统）
3.1浙江世宝 ：主做转向器的，目前流通盘80.25亿。7月6日，机构不傻，直接跑路了，五连板的原因昨天已经说了，玩了拉港股带A股的套路。7月7日，高台跳水，港股暴跌-23个点，下周一核按钮概率挺高的，但是五星路大佬锁仓，应该会自救，恐慌大跌时搞不好大资金趁机进场吃带血筹码，做套利，毕竟近期最高标龙头，人气不差的，随时关注是否大资金入场抄底。
3.2瑞玛精密 ：主要做线束和智能座椅系统，目前流通盘23.12亿，4家机构持股0.09%，游资的最佳标的，7月4号分析可能成妖，今日应验。一季报净利润2403万，同比增长38.09%。技术面已突破新高，三面共振，比浙江世宝 逻辑强多了，可能成新妖王。
3.3合兴股份 ：主做汽车电子，流通盘9.59亿。7月4号、5号2连板，6号妖股连板模式失败，7号直接核按钮，这走势就是打板客砸的，只能说这个砸板的很蠢，估计是哪个老师教的连板短板就容易核按，来了个预判抢跑，非常看好修复。
3.4天龙股份 ：做电控系统的精密组件，流通盘29.81亿，最主要的问题是股性很差，大股东经常减持，拉黑不看吧。
3.5得润电子 ：主要做车载充电器的，流通盘58.57亿，说实话跟无人驾驶关系不大，非常奇怪的股票，股性很差。
3.6路畅科技 ：主要做行车记录仪的，流通盘43.78亿，刚发半年报预亏，在这个时间点很要命。
3.7兴民智通 ：做点杂毛零配件，流通盘32.52亿，7月5号涨停被砸烂，6号反包失败，7号拉萨接盘，没救了。
3.8德迈仕 ：做雨刮器、各种轴，流通盘28.54亿。最近为什么狂涨呢？因为搭上了减速器+无人驾驶两大热点概念，还有一个就是间接供货特斯拉，就凭这个还得涨。高管要减持120万股，也就不到3000万，每天40%的换手率，散户兄弟们分分钟接了，这个股玩的就是心跳，波动大的吓死人，低吸富三代，追高毁一生，随时准备低吸，不过肯定是轻仓了。

总结一下，无人驾驶板块其实是AI炒作的延续，也赶上了新能源车反弹的时点，近期消息也是一大堆，成为近期热点主线是天时地利的产物。7月4日高潮，只能说节奏过快了，7月5日板块弱化、6日强化、7日弱化，题材的级别达不到之前CHatGPT题材级别的炒作，但是7月上半月应该是反复炒作的，目前情绪龙头瑞玛精密+中军赛力斯（不看好德赛西威），创业板有光庭信息、德迈仕、经纬恒润、中科创达、中威电子、雅创电子等可以操作，下一步的主要方向应该是情绪龙头+中军+20厘米创业板股，以上全是自己的备战分析，错漏百出，瞎预测的。