[雁狼出品]中国铝业-反制概念中军

雁狼兄，你看这个反制行情，是几天，还是能维持更长时间呢？我也买了点这些股

转逻辑要点集合：
1、镓和锗都不是稀土元素，但产量确实不高，特别是镓；

2、这俩玩意儿目前来看都不算贵，不算贵的核心原因是，第一生产大国都在中国；

3、中国以外单独建镓的生产线会非常昂贵，主要原因在于，镓这玩意儿是从生产氧化铝的下脚料里提炼出来的；

4、中国拥有全球最大的氧化铝产能；中国拥有全球最完善的镓提取技术；

5、管制出口一般不会阻止完全获得，但会有效提升获得的成本，最近的一个例子是nVidia的A100芯片；

6、为了保障镓的供应而单独修建大规模氧化铝生产线是不现实的，因为氧化铝的供需全球处于过剩阶段，生产出来也卖不掉；

7、氧化铝最大的产能是冶炼级，用于生产电解铝，为了消耗氧化铝而去建设电解铝产线的话，首先就意味着要有充足而廉价的电力供应（欧洲骂骂咧咧的退出了群聊）

8、铝产业是一个非常有意思的长链条产业，拥有供应充足且廉价的能源、自身规模庞大的统一大市场，足够的技术和技术工人...才有可能能很好的玩下去

针对中国对镓、锗相关物项实施出口管制一事，美国国防部发言人周四（7日）表示，美国目前拥有锗的战略储备，但没有镓的库存储备。
“（国防部）正在积极采取措施，利用《国防生产法》第三章的授权，增加国内对微电子和太空供应链关键材料的开采和加工，包括镓和锗。”他说。
这两种金属非常重要，既是制造芯片的重要原材料，也关联着其他的高科技产业。锗可用于高速计算机芯片，塑料和军事应用，如夜视设备，以及卫星图像传感器。镓则用于雷达和无线电通信设备、卫星和LED。
目前这两种稀有金属均被美国列为35种关键矿产目录，也被欧盟列入61种关键原材料目录。其中镓是一种低熔点、高沸点的稀散金属，有“电子工业脊梁”的美誉。