建议积极配置电新板块，把握三季度系统性投资机会

银河电新建议积极配置电新板块，把握三季度系统性投资机会。估值已在历史底部，重点关注二季报环比改善明显的标的。

1、储能：近期挪威Ormen Lange和Aasta Hansteen天然气田宣布停产维护至7月中旬，荷兰政府计划关闭欧洲最大的格罗宁根气田，叠加厄尔尼诺现象，下半年欧洲能源供给或再进入紧张局面，利好中国企业出海。标的：上能电气 、固德威 、阳光电源 、科华数据 、南都电源 、禾望电气 。

2、锂电：国内刺激新能源车 需求政策频出，从基建、优惠、免税三大维度，加速开启下沉市场，销量爆发指日可待。欧洲新电池法案通过，中国企业优势突出。宁德M3P电池发布，磷酸锰铁锂受关注。标的：宁德时代 、亿纬锂能 、珠海冠宇 、德方纳米 、湖南裕能 、璞泰来 、恩捷股份 、科达利 、当升科技 。

3、光伏：产业链价格持续下跌，充分释放终端需求。国内1-5月装机已超60GW，超市场预期。德国发布solarpaket草案，加速推进光伏发展。建议关注一体化组件、辅材（玻璃胶膜铝边框）、微逆。标的：晶澳科技 、晶科能源 、天合光能 、福莱特 、福斯特 、鑫铂股份 、德业股份 、禾迈股份 、昱能科技 。

4、风电：招标装机大年，海风多因素催化。标的：东方电缆 、大金重工 、天顺风能 。 $天顺风能(sz002531)$