【申万TMT】大华股份：Q3后的重要看点

申万TMT大华股份 ：Q3后的重要看点20230704 $大华股份(sz002236)$

整体看 ，预计Q2开始传递复苏信号：
1、EBG体现出较大韧性，预计全年收入20%增长目标不变；
2、PBG 1-5月弱复苏，6月后环比加快；
3、海外需求强于年初悲观预期；
4、降低主动集成产生高毛利率，在中报体现，Q2利润乐观。

预计Q3后新业务进展加速：
1、中移动合作预计在移动董事入职后继续加快；
2、AI视觉大模型在社会治理、能源行业重点突破，乐观估计Q4行业方案落地。

维持盈利预测。预计2023-2025年收入为352.49、409.47、481.64亿元，净利润为32.73、40.95、53.05亿元。AI视觉大模型核心标的，继续推荐！