【天风电新】亿纬锂能可转债回复函要点梳理

天风电新亿纬锂能 可转债回复函要点梳理-0626 $亿纬锂能(sz300014)$

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🌼募投项目
本次可转债募集资金70亿元，募投项目为项目123GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池和项目221GWh大圆柱乘用车动力电池。

🌼意向订单
项目1主要应用于乘用车、户用储能，截至目前，公司圆柱磷酸铁锂电池已取得的未来5年的客户意向性需求合计约88GWh。

项目2主要应用于乘用车领域。截至目前公司46系列动力储能电池已取得的未来5年的客户意向性需求合计约392GWh。

🌼投资回报率
项目1预计稳定期毛利率在16.13%，内部报酬率在12%，项目2 预计稳定期毛利率在18.64%，内部报酬率在12%。

🌼单位产能投资额
项目1单位产能投资额在2.2亿元/GWh，其中设备1.7亿元/GWh，项目2单位产能投资额在2.5亿元/GWh，其中设备1.7亿元/GWh。可比项目单位产能投资额平均值在3.6亿元/GWh，亿纬锂能明显低于同行。

🌼原材料采购价格
正极：20-23Q1分别在9.7、9.9、19.2、17.7万元/吨。

负极：20-23Q1分别在5.1、4.0、5.1、4.4万元/吨。

隔膜：20-23Q1分别在3.6、3.1、2.6、2.4元/平。

电解液：20-23Q1分别在4.2、6.4、6.5、4.9万元/吨。

🌼主营业务收入构成
锂原电池：20-23Q1分别在14.9、18.5、21.5、4.3亿元。

消费类锂离子电池：20-23Q1分别在26、50、64、13.5亿元。

动力储能类锂离子电池：20-23Q1分别在41、100、277、94亿元。