摘要：就目前的基本面环境下，硅料、硅片、组件这几个环节都存在降价的预期，因此，不具备大幅炒作的能力。而受益于上游环节降价的包括电池和电站。尤其是电池技术每年都在快速迭代，就像上文提到的，就今年来看新技术更容易被炒作。
光伏产业链还是比较长的，从产业链上游到下游大致分为：硅料、硅片、电池、组件、电站。接下来，我们就一次来进行一下分析。
1、硅料：目前处于价格下跌的趋势中，暂时来看机会不大。
在2022年的最后两个月，硅料价格出现了大幅松动。2022年10月底，国内硅料价格还位于约33万元/吨高点。
中国有色金属 工业协会硅业分会官方4月26日消息，本周硅料市场延续下行趋势。本周国内单晶复投料价格区间在17.5万元/吨-19.0万元/吨，成交均价为18.21万元/吨，周环比降幅为5.35%；单晶致密料价格区间在17.3万元/吨-18.5万元/吨，成交均价为18.07万元/吨，周环比降幅为4.89%。
硅业分会表示，总体来看，4月份市场供需两旺，各家库存并未出现大幅波动，5-6月随着准特、大全、协鑫、东立、润阳、东方希望等企业投产释放，供应持续增加；同期硅片企业开工情况或将继续受限于石英坩埚等因素，使得总体需求增速小于供应增速，市场对二季度供需关系持悲观预期，因此预期短期硅料价格仍将维持下行走势。
代表性的公司：
特变电工 、
通威股份 、
大全能源 2、硅片：Q1是行业淡季，跨界企业产能释放，硅片处于一个下跌通道，近期有企稳迹象。
4月27日，
隆基绿能 (601012.SH)公示单晶硅片最新价格，“单晶硅片P型M10 150m厚度”单晶硅片价格由6.5元人民币下调至6.3元人民币；“单晶硅片P型M6 150m厚度”单晶硅片价格由5.61元人民币下调至5.44元人民币。硅业分会最新周评指出，综合供需两方面因素，硅片供过于求的现状并未发生改变，上游原材料价格下行幅度偏大，因此预期硅片价格短期内仍将维持下行趋势，但总体来看，各家企业库存并未出现明显增加，因此短期内价格也不会出现大幅下跌的走势。
光伏行业的“内卷”似乎仍未结束。第三方机构PV InfoLink 此前4月13日发布数据显示，硅料整体价格继续维持缓跌态势，致密料主流价格范围跌至每公斤194元-200元区间，均价降至每公斤197元。该机构认为，在硅料价格下行的长坡过程中，阶段性购料成本或出现价差，但是不影响整体价格向下走势。
代表性的公司：隆基绿能、
TCL中环 3、
太阳能 电池：最具备看点的细分环节，同时淘汰率也会加快，机遇与风险高度并存。
随着PERC电池实现普及并逐渐接近光电转换效率理论极限，以TOPCon、异质结（HJT）、HPBC为代表的电池片技术受到资本市场关注。光伏电池技术路线迭代更新快，不同技术路线将在2023年“狭路相逢”，迎来白热化竞争。2021年PERC电池片市场占比约91%，HJT、TOPCon合计占比不足3%。预计到2025年，以HJT和TOPCon为代表的超高效电池技术占比合计将接近40%，到2030年有望超过75%。
代表性的公司：
PREC：
爱旭股份 、
钧达股份 、
亿晶光电 TOPCon：钧达股份、
中来股份 、
聆达股份 异质结
HJT电池：
东方日升 、
金刚光伏 钙钛矿叠层电池：
京山轻机 、东方日升、
杭萧钢构 等。（钙钛矿技术目前都处于技术储备或者研发阶段，但也是具备看点的“0-1”技术。）
4、组件：组件属于光伏产业链中，自动化程度最高的环节。在上游材料成本大幅下降的况下，组件价格也出现下降。
日前，
中国电建 2023年度光伏发电项目组件集中采购价格开标，本次招标规模共26GW，也是今年第一个大规模组件集采项目。据悉，本次组件集采共吸引了48家企业投标。而值得关注的是，P型、N型组件均有企业报出1.5元/W以内的价格。
代表性的公司：
晶科能源 、
晶澳科技 5、电站：组件价格将在1.3元-1.4元/W左右稳定下来。而受到组件降价的影响。下游电站收益率将普遍超出10%，下游需求量必定集中井喷式爆发。
严重积压二年的集中式电站项目将在2023年集中加大释放量。组件每下跌一毛钱就会解锁大量待装项目。但同时需要注意的是限制光伏装机的因素还包括土地性质和电网消纳。
代表性的公司：太阳能、
清源股份 、
芯能科技 总结一下，就目前的基本面环境下，硅料、硅片、组件这几个环节都存在降价的预期，因此，不具备大幅炒作的能力。而受益于上游环节降价的包括电池和电站。尤其是电池技术每年都在快速迭代，就像上文提到的，就今年来看新技术更容易被炒作。
除了这5个重要的产业链环节以外，市场还再热炒产业链中辅材的相关个股，再光伏产业高速发展的背景下，辅材的需求较大，且受到降价影响较小。接下来，我们将辅材环节的相关主要个股进行一下罗列:
石英坩埚：
欧晶科技 、
石英股份 石墨热场：
金博股份 、
中天火箭 金刚线：美畅科技、
高测股份 、
宇晶股份 银浆：
帝科股份 、
苏州固锝 POE胶膜：
福斯特 、
赛伍技术 、
海优新材 、
绿康生化 POE粒子：
鼎际得 、
茂化实华 支架：
中信博 、
意华股份 并不是说，明牌的东西不能玩，其实只要估值足够低又显示出一定的预期有何不可？我们做股票，终究要选择那些低估值且未启动的股票，只有这样我们才能在一只个股或者说一个板块上面获取最大的盈利！
造浪者
登录用户ID：
0
评论(0)
收藏
展开
