主线分歧，指数超跌！

一、市场回顾

今天指数继续冰火两重天的割裂走势，火的是以AI为主的投机方向，冰的是以创业板新能源为主的成长方向。如果没有踏准主线，近期难受是肯定的。成交量持续的萎缩的市场，何以解忧，唯有抱团！

今天盘面资金进攻方向相对简单，算力、传媒为主，地产、消费为辅。
1、开盘近期高位算力核心鸿博股份 快速完成反包，低位补涨核心铭普光磁 加速换手板，都是算力强势的信号，于是算力CPO板块指数今天大涨4.19%继续创新高。



2、算力确定AI强点，北京文化 、上海电影 带领传媒娱乐跟随走强。同时上海电影的走强，也带动了老一批人气股的形态模仿，久远银海 、中国科传 等相继涨停，在远点是南方传媒 ，而鼻祖应该是这一波最猛的应用方向金桥信息 了，也是二波流形态。后续金桥信息滞涨，可以关注有没有能够接力的它的最强跟风了。
3、地产、消费的走强，应该都是资金在预演AI的分歧，同时，这两个方向也是近期政策落地概率比较大的。提前参与的话没问题，但是接力目前看性价比未必多高。

风险预警：
——开盘大面：没看到明显的风险点，那就多关注下机会在哪。
——盘后大面：核心方向也没有明显大面，今天整体看是个情绪修复行情。

二、主线热点梳理：
1）人工智能：时代趋势，AI赋能千行百业
题材周期：大周期主升期，小周期明天分歧预期

板块指数昨天受指数影响破位，今天指数稍一企稳，直接反包，这就是强势板块的特征：指数调整的时候它横盘或小跌，指数企稳的时候它快速反弹修复，指数大涨的时候它领涨起飞。
而AI板块最强的细分方向CPO算力，直接大阳线反包创新高，传媒游戏也不错。对于明天来说，正常看是分歧预期了。
CPO，两个风险点：
1、本轮前锋鸿博股份严重异动，继续拉升随时面临停牌压力。
2、AI总龙头剑桥科技 大股东持续减持。
鸿博股份明天大概率是分歧震荡了，波动会比较大；剑桥科技低开难免，但是大跌也难，毕竟总龙头，算力的预期还在，跌的多了就会有人低吸做T。
综合来看，明天算力分歧基本确定了，就看力度大小。如果低位有补涨崛起，比如铭普光磁继续换手连板，那么分歧力度大概一般，后天就有修复预期，盘中大跌或者尾盘可以低吸拿先手；如果板块集体大分歧，那调整周期可能会拉长，后天再看了。

传媒、游戏、电商营销等有一定轮动预期，这种尽量聚焦核心来做吧。其余就看AI+法律的金桥信息了。
传媒核心：中国科传、上海电影
游戏核心：昆仑万维 、紫天科技
电商核心：焦点科技

2）半导体：国产替代，周期反转，AI放量
题材周期：大周期反弹期，小周期明天预期轮动
应对策略：①打地鼠模式，分仓押注，耐心持仓或做T。

半导体就不多说了，有耐心就做，没耐心多看看其它地方。
AI芯片：寒武纪 、海光信息 、龙芯中科 、源杰科技
逻辑走的主要是AI的放量，美股巨头的对标，虽然国内企业差距大，但是莫得选择啊！这里需要注意的是如果AI开始分歧，AI芯片大概率也会受影响；反之，AI强化，也会受益。

存储：深科技 、佰维存储 、江波龙 、北京君正
逻辑主要走的周期反转，其次AI未来的放量预期，存储芯片的弹性在半导体周期里面算是比较大的。

设备和材料：精测电子 、华海清科 、芯源微 、拓荆科技 、雅克科技 等
逻辑主要国产替代，这里确定性高，机构偏多，爆发性一般。

3）其余地产和消费，近期都有资金在博弈两个点：一个政策预期，一个AI分歧预期。逻辑我觉得都行，但是这种确定性并不算高，适合节奏好的玩，节奏不好的尽量不要随便追高接力。
另外，创业板明天继续下跌就形成短线超跌了，这里也可以抢个反弹，代表方向无非新能源，超跌的太多就不一一说了，核心宝明科技 ，基本绕不开。

三、短线整体情绪（新版测试）：
1）整体情绪：其实投机情绪一直不差，差的是指数情绪，这种背离迟早要纠正的。
2）指数结构：创业板超跌有反弹需求。
3）市场风格：核心抱团、小盘投机（缺量）、人气股二波（还是抱团）。
4）参考仓位：60%-80%

四、市场人气股的理解（排名不分强弱）：
1、鸿博股份：明天肯定不适合接力了。
2、金桥信息：近期除了鸿博股份就是它的人气最高了，偏离值也有优势，那么鸿博股份分歧，它如果跟着分歧大概还是机会。
3、铭普光磁：明天算力分歧预期，它的波动大概不会小，不适合一般人玩，要做买点后置。
4、上海电影、中国科传：创新高就有二波预期，模仿金桥信息。

五、操作+研报畅享：
1）操作：金桥信息做T，主升来了仓位不会随便丢的；低吸弘信电子 ，算力补涨。



2）研报畅享
6月6日，《天风通信光模块之后新分支，高频数据线》


OK，祝兄们好运！