国常会政策落空，关注MR是否超预期

一、国常会

周五指数高开高走，一方面是美联储多位票委表示赞同6月暂停加息，之前频频表示通胀过高，目前没有停止加息的理由，可谓做足了预期管理，这次暂停其实也就宣告了加息周期结束，市场开始预期降息周期到来。

另一方面则是盘中传闻周末会出房地产和新能源车 的支持政策，青岛的房地产新政更是印证了这种猜测，所以地产和新能源车产业链纷纷大涨，结果当晚只出了新能源车的政策，不及市场预期。

从会议表述来看，经济方面定调没有什么变化，与此前几次重要会议报告定调一致，依然保持战略定力。

鉴于当前表现不佳的经济数据以及社会面的悲观预期，此时仍然不出台政策一方面可能还想在观察一段时间，另一方面除了国内因素之外，国外掣肘，尤其是汇率方面的影响也很重要，6月美国确定加息周期结束算是一只靴子落地，另外一只则要看何时降息，到那时再配合出台政策效果可能会更好，7月的zzj会议是一个重要的观察窗口。

6月9日统计局将公布5月CPI、PPI数据，也是一个影响市场走势的重要节点，会进一步验证通缩之争，如果数据不及预期市场会再次向下。

二、新能源车

购置税减免市场预期已久，此时出台只能说符合预期，没有什么预期差，而且这是一直在执行的政策，现在只是延期了，对短期销量没什么影响，更多是长期影响。
充电桩虽然是新能源车发展的最大制约，但是之前也说过，红海市场竞争激烈，价格战利润低，没有太强的护城河与品牌效应，所以不是一个好生意，这也是之前充电桩炒作一直不连贯，炒不起来的原因。

三、MR

周五就被埋伏资金提前一天兑现了，现在“预期你的预期”都提前了，后面可能会越来越提前，直到重回原点，网上流传的6月6号发布会的安排：

提前兑现的话发布会是否超预期就更重要了，如果超预期了板块还会起来，重点跟踪一下。

四、逻辑分享

1、减肥药

6月3日，国家药监局药审中心（CDE）官网显示，全球胰岛素巨头诺和诺德 的司美格鲁肽注射液的新适应证上市申请已获得受理。受理品种信息并未披露该适应证的具体内容，但业内普遍认为，该适应证大概率与减重相关。
诺泰生物 注册申报的司美格鲁肽原料药已获得国家药监局药品审评中心受理，子公司与海外客户签订了CGMP高级医药中间体供货合同，对方是一家欧洲大型创新药企业，传闻与司美格鲁肤有关。

2、华为即将发布国内首个软硬协同全栈自主的数据库

海量数据 是华为openGauss数据库第一大商业发行版厂商，是除华为外第二大代码贡献者，2022年海量数据占openGauss下游商业版本营收比例为60%，市占率超30%，未来成长空间超20亿。

公司的VastBase G100数据库产品成为市场上第一批入围央采及党政信创目录的openGauss商业发行版数据库，目前落地比亚迪 、国家电网、中信证券 等行业头部客户。