20230604复盘

昨日市场概览————

周五三大指数高开高走，沪指午后涨近1%，深成指、创业板指 涨超1.2%，上证50 盘中大涨近2%。地产股迎来久违反弹，中南建设 、中国武夷 、京投发展 、中交地产 、城建发展 、金科股份 涨停，并带动家装、家电、建材等相关产业链走高，春兰股份 、志邦家居 、喜临门 、万里石 、皮阿诺 等多股封板。以锂电为首的赛道股也集体拉升，紫建电子 、红星发展 、吉翔股份 、融捷股份 、盛新锂能 涨停，华盛锂电 大涨13%。下跌方面，脑机接口概念股大幅调整，新智认知 、金自天正 跌停，爱朋医疗 、冠昊生物 跌超10%。个股涨多跌少，两市超3300股飘红，今日成交9406亿元。截止收盘沪指涨0.79%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.22%。

逻辑寻龙————

chatGPT引爆新一轮科技革命，推动整个数字经济 进行产业升级，带来了巨大的市场前景和预期，AI作为第四次工业革命，国内外各科技巨头自然是第四次工业革命的最佳受益者，英伟达 的新高就是最有力的证明；国内政策更是大力支持：每天消息面背书不断，并且都有政筞出台，各大行业龙头华为、百度 、360等也是积极跟进；行业大佬每发一条消息，资本市场就立刻响应，资本市场表现后，就会得到正向反馈，大家纷纷追捧，不管是平台还是媒体，万兴科技 都已经翻好几倍了。
ChatGPT的横空出世颠覆我们很多的认知和想象，随着世界众多巨头微软 、华为、阿里巴巴 、腾讯、百度等的介入，未来ChatGPT真正的概念股会出现五倍甚至十倍的个股。因此买入这些相关的个股，就相当于参与了这场AI的“淘金热”。

经历过13到15年互联网+ 的老司机们都知道：在那波互联网+ 的浪潮里，东财和乐视是拥抱这个趋势最积极的，所以最终涨幅东财和乐视一马当先。同样，现在的AI+，也是经历“积极拥抱→故事落地→王者突围”三个阶段，比如：万兴科技、剑桥科技 、鸿博股份 等等

随着后期各类AI+应用落地，会掀起更大的浪潮，就跟特斯拉 比亚迪 当时市值超过很多传统汽车巨头市值一样，当时看来不可思议，后来发现新能源车 已经是大势所趋，这就是资本市场应该发挥的作用，现在的AI同样道理，并且，新一代科技革命，政憡，消息，都是源源不断的，

AI大模型/华为产业链————

上周中国信通院：大模型工作组成立，编制纸鸢开放人工智能模型许可证，促大模型落地，旨在为共同打造具有变革意义的大模型开源项目奠定坚实基础。

拓尔思 ：拓天大模型六月发布

拓天大模型的主要优势海量全域的实时数据能力，多模态大模型的调用能力，形成了面向政务的拓天G、面向媒体的拓天M和面向进入的拓天F三大专业模型。

华西计算机 刘泽晶团队拓尔思：“专业大模型”逐步落地

根据公司官微消息，拓尔思中标上海农商银行消费者权益保护审查系统项目，公司将运用语义理解、深度学等技术，从非结构化投诉数据挖掘相关知识并分析应用，提高客户消保审查工作水平。根据中国政府采购网消息，近日广州拓尔思相继中标广州市、南通市公安系统相关项目，AI行业应用加速落地。 相关报告：

拓尔思深度跟踪：数据&客户优势明显，领跑“专业大模型”

拓尔思距新高一步之遥；

华为产业链————

华为产业链是上周重点分析的方向，同时也是周末发酵的方向。

大家都知道，在当下市场中，最具有是影响力的一定是科技股，而在中国的科技公司又以华为为首，每拿出一个产品，基本都具备世界级水准。看看前面华为汽车裂变10倍小康；华为鸿蒙成就6倍润和；等等，这些都是华为的名片；

消息面：盘古ChatGPT-钛媒体近日从华为内部独家获悉，预计华为盘古Chat将于今年7月7日举行的华为云开发者大会上对外发布以及内测（拓维信息 、常山北明 、润和软件 、创意信息 、软通动力 、赛意信息 等）；

拓维信息:AI服务器+算力中心+信创+人工智能+国产软件+华为（盘古大模型+昇腾 +鲲鹏+鸿蒙）+智能机器+托育服务+学前教育+虚拟数字人 +元宇宙，+实现在AI 领域“算力+模型+平台+应用”的整体布局

1）公司控股子公司湘江鲲鹏拥有华为昇腾整机伙伴授权，基于鲲鹏处理器和昇腾处理器，先后发布AI推理、AI训练、AI小站、AI集群、智能边缘等数十款兆瀚AI产品，并携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设

2）公司是华为唯一昇腾AI/鲲鹏计算+开源鸿蒙操作系统的战略合作伙伴，2022年上半年公司昇腾AI服务器出货量排名第一。公司兆瀚RA5900系列是基于鲲鹏处理器和昇腾处理器的AI训练服务器，主要应用于深度学模型开发和训练，可以运用在AIGC、算力中心、数据中心等场景使用。

3）公司表示在长沙做的人工智能算力中心是22年建设，整个规划三年是1000P，目前做了200p，上线以后不到3个月，算力基本上消耗完，要做进一步扩容。

AI应用+：数据、算力和算法是AI的三大基石，大模型的落地应用使得AI的三要素由“数据、算法、算力”演变为“场景、产品、算力”。先炒虚再炒实，从数据到算法再到AU应用等等；其中应用龙头万兴科技（28.11→164.44），将近6蓓；

新国都 VS 万兴科技
新国都：AIGC+物联网+信息安全 +汽车电子+区块链+人工智能+大数据+腾讯+跨境支付+电子身份，子公司新国都智能基于图像深度学、计算机视觉等前沿AI技术，积极探索Al人工智能技术在AIGC、智能驾驶等领域的应用 ，公司子公司新国都智能依托 AI 深度内容生成、视频处理技术等，在海外市场成功推出多款工具类产品，并在多个重点国家和地区上线，商业化成效和用户规模等均取得较大突破。

并且公司在人工智能金融领域布局深厚，子公司中正智能拥有人脸识别、指纹识别、虹膜识别、人证核验等多模态生物识别的人工智能算法，子公司新国都智能机遇人工智能开发了具备自主知识产权的图像识别、文本识别、行为识别人工智能技术，打造创意5G短视频应用，在智能驾驶领域投资赫千技术，致力于无人清洁车解决方案研发和赋能

根据机构调研的纪要看，在AIGC 这块，去年2000万，今年7000万净利润，超高增速。aigc领域有多款产品：换脸facemagic 一亿用户，deepswap 5000万用户，还有通用绘画picso用户过千万，六月将推出aigc头像应用，四季度推重磅ai绘画。

三款应用：
Facemagic全球用户数1亿+ Deepswap全球用户数5000万+ Picso全球用户数1000万+

新国都作为新的应用潜力核心，市场对标万兴科技，还有很大空间
最近走势强势，表现出了足够的强度，06/01日在板块集体跳水的情况下，依然冲高10cm+，后面关注趋势机会；

新能源车/充电桩——————

消息面：（1）东吴电新：电动车购置税政策有望结构性延期4年，力度超市场预期；（2）充电桩：6月2日召开的GCH，要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系
（通合科技 、英科瑞、比亚迪、长安汽车 、安凯客车 等）；

涨停个股——————

3B：冠石科技

2B：利通电子 、铭普光磁 、奥飞娱乐 、泰嘉股份 、创维数字 、上海港湾

今日热点——————

①人工智能AI：剑桥科技, 鸿博股份、铭普光磁、天地在线 、捷安高科 华凯易佰 新致软件 天马股份 盛通股份 奥飞娱乐 创维数字 铭普光磁 欢瑞世纪 美格智能 移远通信 游族网络

②消费电子：紫建电子、 东田微 、道明光学 、泰嘉股份、 伟时电子 、 利通电子 光大同创 、奥海科技

③新材料：晶华新材 、 众源新材 、宏柏新材 、王子新材

④新能源：华盛锂电、 通合科技 、泰胜风能 、 红星发展、 吉翔股份、 公元股份 、 洛凯股份 、协鑫能科 、深南电 、盛新锂能

⑤房地产：中南建投、 中国武夷 、京投发展 、电子城 、中交地产

基本面析

拓尔思：

人工智能+ChatGPT自主可控第一股+云计算+互联金融 +信息安全+军民融合+腾讯概念、知识产权+国资云+元宇宙+信创+智慧政务+电子身份+AIGC概念+国产自主可控大模型+公司专业模型平台将于4月30日上线

1）拓尔思发布数据要素白皮书，全面介绍了数据要素业务体系、数据资产、数据和云服务、市场规模、发展方向进行了全面介绍。其中相关数据资产比较亮眼，在数据变现时代将获得巨大收益。而公司官网显示，在这些领域的市占率都是第一，公司主要做企业级以及政府级的业务，也即是国产信创逻辑，政企也一定Ai是最早能出现业绩以及应用落地的方向，并且，公司专业模型平台将于4月30日上线，拓尔思还在做专业领域的大模型，国产自主可控的大模型，是当前AI领域最重要的一块，也是自主可控最核心的东西。

2）不管是在数字经济还是chatGPT，拓尔思都牢牢掌控了数据端，在数据供应环节拥有规模及质量均位列前茅的海量丰富、已经经过清洗和脱敏的数据资产，这也契合了当下的合成数据。

目前，公司参股公司北京极海纵横信息技术有限公司已经成为深圳数据交易有限公司首批数据商。在数据变现时代，巨大的体量也带来了想象空间，拓尔思的数据资产将给公司带来巨大收益。

3）公司持有天行网安100%股权，后者致力于安全数据交换与处理产品的研产销，其安全数据交换和处理产品广泛应用于政公军金融等众多行业。+公司自主研发的TRS海云集 约化智能门户平台已通过华为技术认证，并正式成为“华为鲲鹏展翅计划伙伴”；自主研发的安拓知识图谱平台和智慧新搜索平台也已通过华为认证测试，并正式成为“华为认证解决方案伙伴”。