景嘉微，稀缺性GPU最受益AI浪潮，货源紧缺价格大涨

受AI（人工智能）大模型发展热潮影响，市场算力需求大增，AI服务器作为算力基础设施之一，由于具备图形渲染和海量数据 的并行运算等优势，能够快速准确地处理大量数据，市场价值逐渐凸显，近来市场需求大增，外加AI服务器核心零部件GPU（图像处理器、加速芯片）芯片持续紧缺、GPU价格不断上涨等，近期AI服务器价格大涨。
其去年6月购买的AI服务器不足一年价格涨了近20倍。同期，GPU价格也不断上涨，例如A100GPU市场单价已达15万元，两个月前为10万元，涨幅50%，而A800价格涨幅相对更小，价格在9.5万元左右，上月价格为8.9万元左右。

“AI服务器价格这几年一直变化较大，主要因其配置在不断提升，同时其核心零部件GPU全球主要厂家英伟达 、AMD在GPU方面的产能有限，市场GPU供应持续紧缺，预计未来AI服务器价格仍将保持上涨趋势。”IDC中国研究经理索引对证券时报·ｅ公司记者表示。

值得一提的是，上游高端GPU芯片持续缺货等，一定程度上还影响了企业AI服务器出货量，进而影响到相关服务器上市公司短期业绩。不过，长远来看，AI服务器获业界一致看好，相关上市公司也正加码布局。
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GPU持续紧缺

核心零部件GPU持续紧缺与价格大涨，也是导致AI服务器价格大涨的重要原因之一。

据了解，不同于高性能服务器、通用服务器，AI服务器除了2颗CPU外,一般还要配备4~8颗GPU，部分高配服务器甚至可以搭配16颗GPU，目前市场上主流的AI服务器一般配置2颗CPU加8颗GPU，因此AI服务器需求的提升，将直接成倍增加市场对GPU的需求，同时也提升了GPU、CPU等零部件在AI服务器中的成本占比。

有机构数据显示，AI服务器(训练)芯片组（CPU+GPU）成本占比达83%、AI服务器(推理)芯片组占比为50%。

值得一提的是，目前GPU市场主要由英伟达和AMD两家所占据，其中英伟达占据全球约八成市场份额，且英伟达GPU产能有限，持续紧缺，价格也不断上涨。

在面向中国市场方面，2022年8月，英伟达高端显卡A100/H100被美国宣布禁售，2022年11月，英伟达表示于2022年第三季度投产面向中国客户的A800（替代A100），今年3月，英伟达表示已研发出可向中国出货的H800（替代H100），目前国内企业可购买A800、H800、V100等型号英伟达GPU。

“服务器厂商（包括国内）很少会采用国产GPU，绝大多数会选用英伟达和AMD公司的GPU，但现在根本很难买到这两家公司的GPU，哪怕是被美国禁供后A100、H100的替代品A800、H800都一直供不应求。”一位服务器行业分析师对记者表示。

5月15日，记者从一家英伟达终端商家了解到，目前英伟达A100单价为15万元，两个月前为10万元，涨幅50%，另外A800目前单价约为9.5万元，上月单价为8.9万元。

“A100都已经禁售了，以后也不会有货了，我现在的货是在禁售前买的一点尾货，卖完就没有了，别说涨价，或者是不是全新，有货就很好了。”这位商家对记者表示，“A100还会涨，8月份估计要涨到20万每颗”。

另有代理商透露，英伟达A100价格从去年12月开始上涨，截至今年4月上半月，5个月价格累计涨幅达到37.5%；同期A800价格累计涨幅达20%。

由于一个AI服务器往往搭载数颗GPU，因此AI服务器的价格涨幅往往高于零部件价格涨幅。

行业媒体集微网报道，由于算力需求的增加，即使是涨价后市场对于英伟达顶级芯片的需求并未减少，这导致英伟达GPU交货周期也被拉长，之前拿货周期大约为一个月，现在基本都需要三个月或更长，甚至部分新订单“可能要到12月才能交付”。而为了应对增加的订单量，英伟达也向台积电 追加预订1万片先进封装产能，以满足AI顶级规格芯片的生产。另外，国内可用于训练AI大模型的A100大约有4万~5万个，供应相当吃紧，一些云服务厂商已严格限制内部使用这些先进芯片，以将其保留至需要强力运算的任务。